آموزش استراتژی معاملاتی

شاخص جریان پول

شاخص جریان پول

شاخص جریان پول بسیار بالا که شروع به کاهش به زیر 80 می کند، در حالی که اوراق بهادار اساسی به صعود خود ادامه می دهد، سیگنال برگشت قیمت به سمت نزول است. برعکس آن، یک مقدار بسیار پایین MFI که به بالای سطح 20 صعود می کند، در حالی که اوراق بهادار زیربنایی همچنان به فروش خود ادامه می دهد، سیگنال معکوس قیمت به سمت صعود است. معامله گران همچنین با استفاده از امواج چندگانه در قیمت و MFI مراقب واگرایی های بزرگتر هستند. به عنوان مثال، یک دارایی و سهم در 10 دلار به میزان اوج خود میرسد، اما بعد از آن به 8 دلار سقوط می کند و سپس تا 12 دلار افزایش پیدا می‌کند. این قیمت دو بار پیاپی به 10 و 12 دلار رسیده است. اگر شاخص جریان پول در زمانی که قیمت به 12 دلار می‌رسد، پایین‌ تر را افزایش دهد، این اندیکاتور بالا بودن جدید را تأیید نمی‌کند. این می تواند کاهش قیمت را پیش بینی کند. سطوح خرید و فروش بیش از حد، نشانگر فرصت های معاملاتی احتمالی آینده هستند. حرکت های زیر 10 و بالای 90 کمیاب و نادر هستند و به ندرت رخ می دهند. معامله گران مراقب هستند که MFI به بالای 10 برای علامت دادن به یک معامله طولانی و پایین آمدن به زیر 90 برای علامت دادن به یک معامله کوتاه بازگردد.

سایر حرکت‌های خارج از محدوده خرید یا فروش بیش از حد نیز می‌تواند مفید باشد. یک رالی کوتاه مدت می تواند شاخص جریان پول را به 70 یا 80 برساند، اما زمانی که به پایین تر از آن بازگردد، می تواند زمان ورود به یک معامله کوتاه مدت برای آماده شدن برای یک افت دیگر باشد.

نکته حائز اهمیت این است که اندیکاتور MFI و اندیکاتور RSI بسیار نزدیک و شبیه به هم هستند. تفاوت اصلی در این دو اندیکاتور این است که MFI حجم را نیز در خود جای می دهد، در حالی که RSI اینطور نیست. طرفداران تجزیه و تحلیل حجم بر این باورند که MFI ارائه دهنده سیگنال ها است و درمورد برگشت‌ های احتمالی، سریع و به‌ موقع‌ تر از RSI هشدار می‌ دهد.

شاخص جریان نقدی چیست؟

جریان نقدی نشان دهنده مقدار جریان درآمدی است که به حساب نقدی واحد تجاری اضافه شده است. تجزیه و تحلیل شاخص جریان نقدی قدرت مالی کسب و کار را تعیین می کند و نیروی محرکه عملیات شرکت است. شاخص جریان پول به وسیله فعالیت های تامین مالی و سرمایه گذاری و عملیاتی هدایت می شود. صورت جریان نقدی یک شرکت شامل تمام اطلاعات وجه نقد استفاده شده و تولید شده توسط یک شرکت در هر زمان معین است. ویژگی‌های جریان نقدی مختص پروژه‌ها و کسب‌وکارها در کل است و نشان‌دهنده رونق هر شرکت است.

شاخص جریان‌ پول یک شرکت را می‌توان با ارقامی که در صورت جریان‌ های نقدی آن ظاهر می‌شود، آشکار کرد ، که نشان می‌دهد یک شرکت چگونه پول خود را خرج می‌کند (جریان‌ های نقدی خروجی) و شرکت پول خود را از کجا شاخص جریان پول دریافت می‌کند (جریان‌ های نقدی ورودی).

نسبت های شاخص جریان نقدی چیست؟

نسبت های جریان نقدی، مقایسه جریان‌های نقدی شرکت با سایر جنبه‌ های صورت‌های مالی شرکت است. این نسبت های جریان نقدی بینشی از عملکرد کلی شرکت ارائه می دهد. وقتی یک شرکت نسبت جریان نقدی بالاتری دارد، به این معنی است که درآمد ها شتاب می گیرد و واحد تجاری می تواند صورت حساب های خود را پرداخت کند. همچنین در زمان معین می تواند افت عملکرد را بهتر تحمل کند. با کمک این نسبت ها می توان دوام، تامین کننده نقدینگی و توان پرداخت بدهی شرکت مورد نظر را ارزیابی کرد. نسبت های شاخص جریان پول به ارزیابی بهتر صورت های مالی شرکت کمک می کند. نسبت پوشش جریان نقدی، نسبت پوشش بدهی جاری و نسبت قیمت به جریان نقدی، چند نمونه از شاخص های نسبت جریان نقدی به حساب می آیند.

تجزیه و تحلیل جریان نقدی چیست؟

جریان نقدی هر شرکت نشاندهنده عددی است تعریف که در صورت جریان نقدی تحت عنوان وجه نقد خالص ارائه شده توسط فعالیت های عملیاتی ظاهر می شود . اما هیچ تعریف پذیرفته شده واحد جهانی برای آن لحاظ نشده است. به عنوان مثال، بسیاری از متخصصان مالی، شاخص جریان پول یک شرکت را مجموع درآمد خالص، استهلاک آن (هزینه های غیر نقدی در صورت سود و زیان) می دانند. در حالی که اغلب به جریان نقدی عملیاتی خالص نزدیک می شود، این میانبر می تواند نادرست باشد و سرمایه گذاران باید از رقم خالص جریان نقد عملیاتی استفاده کنند. اگر تجزیه و تحلیل شاخص جریان نقدی شما نشان می‌دهد که پول نقد شما کم است و نمی‌توانید پرداخت‌ های خود را انجام دهید، می‌توانید با تأمین مالی، کاهش هزینه‌ها یا تلاش برای افزایش درآمد، خود را با شرایط وفق دهید. به همین دلیل است که تجزیه و تحلیل شاخص جریان نقدی مهم است.

هدف اصلی از جریان نقدینگی چیست؟

شاخص جریان پول شاخصی است که با استفاده از داده های قیمت و حجم، سیگنال های بیش از حد خرید یا فروش بیش از حد تولید می کند. جریان نقدی شاخص مهم ارزیابی برای سرمایه گذاران می باشد. تمام ویژگی‌های مثبت نقدینگی تولید شده داخلی از عملیات شرکت را در بر می‌گیرد و استفاده از پول نقد را برای مخارج سرمایه نظارت می کند. درمورد هدف نقدینگی می توان گفت که صورت جریان نقدی اندازه‌گیری می‌کند که یک شرکت تا چه اندازه موقعیت نقدی خود را مدیریت می‌کند، به این معنی که شرکت چقدر پول نقد تولید می‌کند تا تعهدات بدهی خود را پرداخت کند و هزینه‌های عملیاتی خود را تامین کند. به عنوان یکی از سه صورت های مالی اصلی، جریان نقدی مکمل ترازنامه و صورت سود و زیان است.

جریان های نقدی برای پرداخت بدهی ضروری هستند زیرا سوابق گذشته و پیش بینی های آینده از عملکرد شرکت را نشان می دهند. شاخص جریان پول یک عنصر حیاتی برای بقای هر شرکتی است زیرا به مقدار زیادی پول نقد به عنوان بیمه برای پرداخت به موقع بستانکاران، کارکنان و سایر هزینه ها نیاز دارد. صورت های جریان نقدی به تحلیلگران کمک می کند تا وضعیت مالی شرکت را بررسی کنند. یک کسب و کار می تواند به دلیل پرداخت های غیر نقدی یا اعتبارات پررونق به نظر برسد، اما در واقعیت، ممکن است بر اساس جریان نقدی ورودی، به ورشکستگی شاخص جریان پول نزدیک شود. داشتن پول نقد کافی به شرکت کمک می‌کند تا در پروژه‌های بهتر سرمایه‌گذاری کند تا درآمد بیشتری ایجاد کند. مهم ترین هدف نقدینگی همین است.

جریان نقدی مثبت به چه معناست؟

شاخص جریان پول مثبت یا شاخص نقدی مثبت زمانی است که جریان ورودی بیشتر از جریان خروجی می باشد. وضعیت شاخص نقدی مثبت نشان می دهد که دارایی‌های نقدی شرکت در حال افزایش است و آن را قادر می‌سازد تا تعهدات را پوشش دهد، در کسب‌ و کار خود سرمایه‌ گذاری مجدد کند، پول را به سهامداران برگرداند، هزینه‌ها را پرداخت کند و در برابر چالش‌های مالی آتی حائلی ایجاد کند. شرکت هایی که انعطاف پذیری مالی قوی دارند، قادرند تا از سرمایه گذاری های سودآور بهره گیری کنند. آنها همچنین با شاخص جریان پول اجتناب از هزینه های ناشی از مشکلات مالی ، در شرایط رکود بهتر عمل می کنند.

تجزیه و تحلیل شاخص جریان نقدی یا شاخص جریان پول با استفاده از صورت جریان نقدی ، یک صورت مالی استاندارد که منابع شرکت و استفاده از وجه نقد را در یک دوره زمانی مشخص گزارش می کند، قابل انجام است. مدیریت شرکت، تحلیلگران و سرمایه گذاران می توانند از آن برای تعیین اینکه یک شرکت چقدر می تواند برای پرداخت بدهی ها و مدیریت هزینه های عملیاتی خود پول نقد کسب کند، استفاده کنند.

علاوه بر شاخص نقدی مثبت، جریان نقدی زمانی می تواند منفی باشد که جریان خروجی بیشتر از جریان ورودی شرکت است.

جریان های نقدی چه چیزی را نشان می دهند؟

اصطلاح جریان نقدی به مقدار خالص وجه نقد و معادل های نقدی که در داخل و خارج از یک شرکت منتقل می شود اشاره دارد. وجه نقد دریافتی نشان دهنده جریان ورودی است، در حالی که پول خرج شده نشان دهنده جریان خروجی است.

شاخص جریان پول عملیاتی از عملیات عادی یک کسب و کار، از جمله پول دریافت شده از فروش و پولی که برای بهای تمام شده کالای فروخته شده (COGS) خرج می شود ، همراه با سایر هزینه های عملیاتی مانند سربار و حقوق ایجاد می شود.

جریان های نقدی حاصل از سرمایه گذاری ها شامل پولی است که برای خرید اوراق بهادار به عنوان سرمایه گذاری مانند سهام یا اوراق قرضه در شرکت های دیگر یا در خزانه نگهداری می شود. جریان های ورودی از طریق بهره و سود سهام پرداخت شده در این دارایی ها ایجاد می شود.

شاخص جریان پول حاصل از تامین مالی نیز هزینه های افزایش سرمایه هستند، مانند سهام یا اوراق قرضه ای که یک شرکت منتشر می کند یا وام هایی که می گیرد.

شاخص جریان پول نشاندهنده وضعیت ورود و خروج نقدینگی به بازار می باشد. هنگامی که سرمایه گذاری خاصی مد نظر معامله گران قرار می گیرد، به مرور زمان نقدینگی در بازار افزایش می یابد. موازی با این افزایش نقدینگی، سطح قیمت ها نیز افزایش می یابد. به عکس زمانی که نقدینگی بازار کاهش پیدا کند، قیمت ها نیز به مرور زمان کاهش می یابند. در این بین شاخص جریان پول (MFI) به عنوان نوعی نوسان ساز از داده های شاخص جریان پول حجم و قیمت در جهت شناسایی سیگنال های ذکر شده بهره می گیرد.

ما در این مقاله به توضیح شاخص جریان نقدی و هدف اصلی جریان نقدینگی پرداختیم. همچنین اطلاعاتی در رابطه به اندیکاتور شاخص جریان نقدی و شاخص جریان پول به شما ارائه دادیم. این اطلاعات می تواند درک شما را نسبت به مفهوم نقدینگی و هدف اصلی این جریان بهبود بخشد.

نظرات و پیشنهادات ارزشمند خود را در رابطه با موضوع این مقاله برای ما ارسال کنید. در صورت وجود هرگونه سوالی در این زمینه می توانید با مشاورین بروکر نیکس تماس حاصل نمایید و پاسخ خود را بیابید.

آموزش اندیکاتور شاخص جریان پول (نقدینگی) MFI و کاربردهای آن

MFI

MFI که مخفف عبارت Money Flow Index است و در فارسی با عنوان شاخص جریان نقدینگی از آن یاد می‌شود، یکی از اندیکاتورهای پرکاربرد در تحلیل تکنیکال است. از اندیکاتور MFI برای سنجش فشار خرید و فروش استفاده می‌شود. در این مقاله آموزش اندیکاتور MFI را به طور کامل ارائه خواهیم کرد. همچنین تلاش ما بر این است که با ادغام این دانش اولیه با تجربه و مهارت خود در این زمینه، به شما در به‌کارگیری موثر این اندیکاتور کمک کنیم.

همانطور که در قسمت قبل عنوان کردیم، اندیکاتور شاخص جریان نقدینگی یا MFI برای سنجش میزان فشار خرید و فروش در بازار استفاده می‌شود. MFI این کار را با بررسی دو فاکتور قیمت و حجم بازار انجام می‌دهد. این اندیکاتور با بررسی این دو عامل به یک مقدار عددی متغیر بین ۰ تا ۱۰۰ دست پیدا می‌کند. از همین رو، شاخص جریان پول را می‌توان یک اسیلاتور دانست. اتصال مقادیر MFI در بازه‌های زمانی مختلف به یکدیگر، یک نمودار خطی را شکل می‌دهد که همان نمودار اندیکاتور است. افزایش مقدار MFI به معنی افزایش فشار خرید و کاهش مقدار آن به معنی افزایش فشار فروش می‌باشد. سیگنال‌هایی که اندیکاتور MFI نمایش می‌دهد را می‌توان به سه دسته کلی مناطق اشباع خرید و اشباع فروش، واگرایی و شکست نوسان تقسیم کرد. در قسمت‌های بعدی این مقاله هر یک از این دسته‌ها را بصورت جداگانه بررسی خواهیم کرد.

مبانی اولیه MFI

MFI از بسیاری جهات به اندیکاتور RSI شباهت دارد. در واقع RSI اندیکاتوریست که برای اندازه‌گیری مومنتوم استفاده می‌شود. اندیکاتور MFI نیز در حقیقت همان RSI است، با این تفاوت که فاکتور حجم بازار به آن اضافه شده است. به دلیل همین شباهت، این دو اندیکاتور را می‌توان به شیوه مشابهی به کار گرفت.

با استفاده از اندیکاتور MFI به چه اطلاعاتی دست پیدا می‌کنیم؟

سیگنال‌های MFI اندیکاتور MFI اطلاعاتی را در اختیار ما می‎‌گذارد که برای تحلیل تکنیکال و پیش‌بینی روند بازار بسیار مفید است. سیگنال‌های این اندیکاتور عبارتند از:

مناطق اشباع خرید و اشباع فروش

منطق MFI به این شکل است که زمانی که قیمت یک دارایی با شتاب زیادی افزایش پیدا می‌کند، این دارایی به سمت منطقه اشباع خرید حرکت می‌کند. برعکس این مسئله نیز صادق است. یعنی وقتی که قیمت با شتاب و سرعت زیادی کاهش یابد، دارایی در حقیقت در حال حرکت به سمت منطقه اشباع فروش است. قرار گرفتن دارایی در منطقه اشباع خرید این سیگنال را می‌دهد که قیمت آن به زودی دچار افت خواهد شد، و قرار گرفتن آن در منطقه اشباع فروش در غالب مواقع از احتمال صعودی شدن قیمت خبر می‌دهد. به صورت سنتی، MFI بالای ۸۰ را منطقه اشباع خرید و MFI پایین ۲۰ را منطقه اشباع فروش در نظر می‌گیرند. اما هر معامله‌گری می‌تواند با توجه به متد شخصی خود، این محدوده‌ها را تغییر دهد. اگر همین شیوه سنتی را در نظر بگیریم، می‌توان اینطور نتیجه‌گیری کرد که MFI بالای ۸۰ فرصت خوبی برای فروش و MFI پایین ۲۰ فرصت خوبی برای خرید است. در دو شکل زیر به ترتیب سیگنال‌های اشباع خرید و اشباع فروش در MFI را مشاهده می‌کنید:

مرکز آموزشی و کارآفرینی خوارزمی مجری رسمی برگزاری دوره های آموزشی بورس به صورت حضوری و آنلاین. ارائه ی گواهینامه بین المللی مورد تایید سازمان آموزش فنی و حرفه ای کشور قابل ترجمه با مهر دادگستری و وزارت امور خارجه

واگرایی

واگرایی‌ها زمانی اتفاق می‌افتند که نمودار اندیکاتور با نمودار قیمت اصلی متفاوت باشد. تفاوت بین اندیکاتور و نمودار قیمت در غالب مواقع، خبر از وارونه شدن قریب‌الوقوع قیمت می‌دهد. واگرایی در MFI به دو دسته صعودی یا گاوی (bullish) و نزولی یا خرسی (bearish) تقسیم می‎‌شود. واگرایی صعودی یا گاوی در MFI پیش از این که به واگرایی صعودی بپردازیم، فراموش نکنید که واگرایی در ذات خود به معنی تفاوت بین روند اندیکاتور و روند قیمت است. برای مثال در یک واگرایی، ممکن است روند اندیکاتور صعودی و روند نمودار اصلی نزولی باشد. اگر در همین شرایط، کمینه قیمت اندیکاتور نیز از کمینه قیمت نمودار اصلی بیشتر باشد، به آن واگرایی صعودی یا گاوی می‌گویند. در این صورت احتمال می‌رود که نمودار قیمت به ناگاه دچار وارونگی شود و یک روند صعودی را آغاز کند. به همین جهت واگرایی‌های صعودی فرصت‌های خوبی برای خرید تلقی می‌شوند. در شکل زیر یک واگرایی صعودی در اندیکاتور MFI را مشاهده می‌کنید:

واگرایی نزولی یا خرسی دقیقاً نقطه مقابل واگرایی صعودیست. در این نوع واگرایی بسیار معمول است که اندیکاتور در حالت نزولی و نمودار قیمت در حالت صعودی قرار داشته باشد. نکته حائز اهمیت این است که در واگرایی نزولی مطابق با شکل زیر، بیشینه قیمت اندیکاتور از بیشینه قیمت نمودار اصلی کمتر است. در چنین شرایطی پیش‌بینی می‌شود که وارونگی رخ داده و نمودار قیمت از صعودی به نزولی تغییر کند. دلیل این امر نیز همان نکته‌ایست که در خصوص واگرایی صعودی عنوان کردیم. کاربران اندیکاتورها واگرایی‌های نزولی را فرصت خوبی برای فروش تلقی می‌کنند.

سیگنال شکست نوسان در MFI

شکست نوسان در MFI از دیگر سیگنال‌هاییست که احتمال وارونگی روند قیمت را نشان می‌دهد. نقطه قابل توجه در خصوص شکست نوسان این است که این سیگنال مستقل از نمودار قیمت است. شکست نوسان در نمودار اندیکاتور MFI به تنهایی قابل مشاهده است. شکست نوسان نیز مانند واگرایی، دارای دو نوع گاوی و خرسیست. سیگنال شکست نوسان صعودی یا گاوی در اندیکاتور MFI شکست نوسان صعودی در MFI از چهار مرحله تشکیل می‌شود: نمودار به زیر ۲۰ کاهش پیدا می‌کند و وارد منطقه اشباع فروش می‌شود نمودار صعودی می‌شود، از ۲۰ عبور می‌کند و تا نقطه فرضی B افزایش می‌یابد نمودار دوباره به حالت نزولی باز می‌گردد ولی از مرز ۲۰ عبور نمی‌کند در این شرایط، احتمال می‎‌رود که اندیکاتور دوباره صعودی شود و از نقطه B نیز بالاتر رود در شکل زیر نمونه‌ای از سیگنال شکست نوسان صعودی در MFI قابل مشاهده است. همانطور که می‌بینید، قیمت در حالت A به زیر ۲۰ تنزل پیدا کرده و سپس تا نقطه B که بالاتر از ۲۰ قرار دارد افزایش یافته است. قیمت این دارایی دوباره دچار افت شده، اما در نقطه C متوقف شده است. در نهایت قیمت صعودی شده، از نقطه B نیز فراتر رفته و تا نقطه D رسیده است.

معرفی اندیکاتور MFI (شاخص جریان پول)

شاخص جریان پول (MFI) از داده‌های قیمت و حجم برای شناسایی سیگنال‌های محدوده اشباع خرید (overbought) یا محدوده اشباع فروش (oversold) استفاده می‌کند. همچنین این اندیکاتور می‌تواند هشدار دهنده تغییر روند قیمت باشد.

2- ما در پایگاه خبری بازار مشترک، تنها به آموزش فارکس برای فارسی زبانان در سراسر جهان می پردازیم و هیچ گونه فعالیتی دیگری در این بازار مالی نداریم. (اسامی کارگزاری های اعلام شده در مطالب آموزشی صرفا جهت بررسی و استفاده از دموهای آموزشی آن ها است)

3- بازار فارکس، بازار خطرناکی است و اگر اشتباه کنید ممکن است سرمایه خود را از دست بدهید. پس حتما با آموزش درست و آگاهی پای به این بازار بگذارید.

بیشتر بخوانید:

این شاخص از نظر محاسبه و تفسیر با اندیکاتور RSI شباهت زیادی دارد اما با این تفاوت که RSI قیمت را در محاسبات در نظر می‌گیرد ولی MFI حجم معاملات را نیز شامل می‌شود.

اندیکاتور جریان پول MFI در نمودار چهارساعته اونس طلای جهانی

شاخص جریان پول (MFI) یک نوسان‌نما یا اسیلاتور از انواع اندیکاتور تکنیکال است که از داده‌های قیمت و حجم برای شناسایی سیگنال‌های محدوده اشباع خرید (overbought) یا محدوده اشباع فروش (oversold) استفاده می‌کند.

همچنین این اندیکاتور می‌تواند هشدار دهنده تغییر روند قیمت باشد. این شاخص از نظر محاسبه و تفسیر با اندیکاتور RSI شباهت زیادی دارد اما با این تفاوت که RSI قیمت را در محاسبات در نظر می‌گیرد ولی MFI حجم معاملات را نیز شامل می‌شود.

بدین ترتیب می‌توان گفت شاخص جریان پول می‌تواند قدرت پولی که به بازار جاری می‌شود یا از آن خارج می‌شود را اندازه‌گیری کند. این اسیلاتور (Oscillator) نیز در مقیاس ۰ تا ۱۰۰ حرکت می‌کند و معمولاً از دوره زمانی ۱۴ کندلی برای رسم آن استفاده می‌شود.

اندیکاتور های MFI و RSI شباهت های زیادی دارند. تنها تفاوت این اندیکاتور در نحوه محاسبه آن هاست.
در محاسبه اندیکاتور جریان پول یا MFI از حجم معاملات هم استفاده می شود.

اضافه کردن اندیکاتور MFI به چارت در متاتریدر

این اندیکاتور به طور پیش‌فرض در متاتریدر (MT4) وجود دارد. برای اضافه کردن آن به نمودار قیمتی کافی است از منوی Insert به منوی Indicators بروید و سپس روی گزینه Volume کلیک کنید. در منوی باز شده اندیکاتور Money Flow Index را انتخاب کنید.

اندیکاتور MFI به طور پیش فرض در متاتریدر وجود دارد و می توانید به راحتی آن را به نمودار قیمتی اضافه کنید

متاتریدر پیش از اضافه کردن اندیکاتور به نمودار قیمتی یک پنجره باز می‌کند. این پنجره تنظیمات پیش‌فرض اندیکاتور را نمایش می‌دهد. شما می‌توانید رنگ اسیلاتور را انتخاب کنید. با کلیک روی دکمه OK اندیکاتور به نمودار شما اضافه خواهد شد. شما می‌توانید از دکمه Reset هم برای بازگردان تنظیمات به حالت پیش‌فرض استفاده کنید.

شما می توانید به کمک پنجره اندیکاتور MFI مشخصات و تنظیمات دلخواه خود را اعمال کنید

درس 61 : شاخص جریان پول (MFI)

درس 61 : شاخص جریان پول (MFI)

در این مطلب به معرفی و بررسی اندیکاتور مستقل شاخص جریان پول (MFI) می‌پردازیم و نحوه‌ی تفسیر و محاسبه این اندیکاتور را مورد ارزیابی قرار می‌دهیم.

شاخص جریان پول(MFI)

نوع اندیکاتور: مستقل

شاخص جریان پول (MFI) یک اندیکاتور مومنتوم است که هم در تفسیر و هم محاسبه، مشابه شاخص قدرت نسبی (RSI) می‌­­­باشد. با این حال، MFI از نظر حجم وزنی، شاخص سخت‌تری است و بنابراین معیار خوبی برای قدرت جریان پول در داخل و خارج از اوراق بهادار محسوب می‌شود. این اندیکاتور «جریان پول مثبت» را با «جریان پول منفی» مقایسه می‌­­کند تا شاخصی ایجاد کند که به‌منظور شناسایی نقاط قوت یا ضعف یک روند، بتوان آن را با قیمت مقایسه کرد . مانند RSI، MFI در مقیاس 0 تا 100 اندازه‌گیری می­­‌شود و اغلب با استفاده از یک دوره 14 روزه محاسبه می‌شود.

MFI را می‌توان بسیار مشابه RSI تفسیر کرد که در آن می‌­­توان واگرایی­­‌ها و شرایط خرید/فروش اشباع را نشان داد.

واگرایی‌­­های مثبت و منفی بین سهام و MFI را می­­‌توان به­­­‌عنوان به­­‌ترتیب سیگنال­­‌های خرید و فروش استفاده کرد. چنانچه قیمت سهام کاهش یابد، اما جریان پول مثبت بیشتر از جریان پول منفی باشد، در آن صورت حجم بیشتری با افزایش قیمت روزانه نسبت به کاهش قیمت، همراه است. این نشان‌دهنده‌ی یک روند نزولی ضعیف است که خبر از معکوس­­­­‌شدن در زمانی دارد که سرازیرشدن پول به اوراق بهادار، «قدرتمند‌تر» از پولی است که از آن خارج می‌شود.

همانند RSI ، MFI را می­­‌توان برای تعیین اینکه آیا حجم بسیار زیاد یا خیلی کم، مرتبط با یک اوراق بهادار وجود دارد استفاده کرد. اگر اندیکاتور MFI به 80 و بالاتر برسد (خوانش نزولی) یک سهم «اشباع خرید» در نظر گرفته می‌­­شود. در سوی دیگر طیف، خوانش صعودی 20 و پایین­­‌تر نشان می‌­دهد که یک سهم «اشباع فروش» است.

نمودار نمونه

شاخص جریان پول

«جریان پول» محصول قیمت و حجم است و تقاضا برای یک اوراق بهادار و یک قیمت معین را نشان می‌­­دهد. جریان پول همان شاخص جریان پول نیست، بلکه جزئی از محاسبه آن است. بنابراین در زمان محاسبه جریان پول، ابتدا لازم است قیمت میانگین را برای یک دوره زمانی پیدا کنیم. از آنجا که ما اغلب به دوره 14 روزه نگاه می‌­­کنیم، بهای اسمی را برای یک روز محاسبه خواهیم کرد و آن را برای محاسبه میانگین 14 روزه مورداستفاده قرار می­­‌دهیم.

(3 / قیمت بسته­­­‌شدن روز + قیمت کف روز + قیمت سقف روز)) = بهای اسمی

(حجم) × ( بهای اسمی) = جریان پول

MFI نرخ جریان پول «مثبت» و جریان پول «منفی» را مقایسه می­­‌کند. اگر امروز بهای اسمی بیشتر از دیروز باشد، جریان پول «مثبت» درنظر گرفته می­­‌شود. برای میانگین 14 روزه، مجموع کل پول مثبت برای آن 14 روز، جریان پول مثبت است. MFI مبتنی بر نرخ جریان پول منفی / مثبت (نرخ پول) است.

(جریان پول منفی / جریان پول مثبت) = نرخ پول

سرانجام، MFI را می‌­­توان با استفاده از نرخ زیر محاسبه کرد:

هر چه تعداد کمتری از روزها برای محاسبه MFI استفاده شود، نوسان آن بیشتر خواهد بود.

اندیکاتور جریان نقدینگی شاخص یا MONEY FLOW INDEX | بیدارز

اندیکاتور جریان نقدینگی شاخص یا MONEY FLOW INDEX | بیدارز

شاخص جریان پول (MFI) توسط Gene Quong و Avrum Soudack ایجاد شده است. شاخص جریان گردش پول (MFI) ابزاری است که در تجزیه و تحلیل فنی برای اندازه گیری فشار خرید و فروش استفاده می شود. این کار از طریق تجزیه و تحلیل قیمت و حجم بازار انجام می شود.

محاسبه MFI که به صورت خطی رسم می شود، در محدوده 0 تا 100 حرکت می کند و آن را به یک اسیلاتور تبدیل می کند. وقتی MFI بالا می رود، نشان دهنده افزایش فشار خرید است و در سوی دیگر وقتی سقوط می کند، نشان دهنده افزایش فشار فروش است.

اصول اولیه اندیکاتور MFI

شاخص جریان پول (MFI) از لحاظ ظاهری کاملاً شبیه به شاخص قدرت نسبی (RSI) است و تنها تفاوت بین این دو در نحوه محاسبات فرمولی است. RSI شاخصی است که برای اندازه گیری حرکت نمودار استفاده می شود.

MFI اساساً RSI است که جنبه اضافه شده دارد. از MFI به دلیل شباهت نزدیک به RSI، می توان به روشی مشابه استفاده کرد. Rsi در محدود 30 تا 70 نوسان میکند، اما بازه نوسان اندیکاتور mfi بین 20 الی 80 است. برای پیدا کردن این اندیکاتور باید در قسمت اندیکاتورها اسم MFI را سرچ کنید.

اصول اولیه اندیکاتور MFI

سیگنال فروش در اندیکاتور MFI

هنگامی که حجم بالایی از نقدینگی وارد بازار میشود و خط اندیکاتور به اندازه کافی صعود کند و از محدوده 80 میگذرد، بازار به حالت اشباع خرید رفته و به مرور شاهد کمرنگ شدن خریداران و فشار فروش بالا خواهیم بود.

سیگنال خرید در اندیکاتور MFI

وقتی قیمت به اندازه کافی سقوط می کند و از محدوده 20 بگذرد ، اشباع فروش هیجانی خواهد شد. قلمرو خرید بیش از حد سنتی از 80 شروع می شود و قلمروی فروش نیز از زیر 20 شروع می شود. این مقادیر ذهنی هستند و یک تحلیلگر فنی می تواند هر کدام از مقادیر را انتخاب کند.

فرمول های MFI

این قسمت نیازی به یادگیری کامل ندارد ولی برای افرادی که تمایل به یادگیری بیشتر دارند میتواند مفید باشد.

مرحله اول: محاسبه میانگین سه قسمت

مرحله اول: محاسبه میانگین سه قسمت

در این فرمول میانگین قیمت بالا پایین و بسته شدن حساب میشود.

مرحله دوم: محاسبه جریان نقدینگی

مرحله دوم: محاسبه جریان نقدینگی

مرحله سوم: محاسبه نسبت نقدینگی

مرحله سوم: محاسبه نسبت نقدینگی

مرحله چهارم: محاسبه شاخص جریان نقدینگی

مرحله چهارم: محاسبه شاخص جریان نقدینگی

Positive money flow یا جریان پول مثبت حاصل جمع تمام روزهایی است که میانگین سه قیمت بالاتر از روز قبل خود است. Negative money flow یا جریان پول منفی حاصل جمع تمام روزهایی است که میانگین سه قیمت پائین تر از روز قبل خود است.

سخن نهایی

در این مطلب متوجه شدیم که میتوان از اندیکاتور MFI به عنوان تاییدیه ای برای خرید یا فروش استفاده کرد؛ به طور ساده وقتی قیمت بالای خط 80 برود سیگنال خرید و وقتی قیمت زیر خط 20 حرکت کند سیگنال فروش صادر میشود. شاخص جریان پول (MFI) می تواند یک ابزار تجزیه و تحلیل فنی بسیار ارزشمند باشد. البته از MFI نباید به عنوان تنها منبع سیگنال استفاده شود. MFI را می توان با اندیکاتورهای دیگر یا تجزیه و تحلیل شاخص جریان پول الگوی نموداری ترکیب کرد تا اثربخشی آن افزایش یابد.

توجه داشته باشید به هیچ عنوان نباید از روی یک اندیکاتور یا الگویی که برای ما سیگنال خرید یا فروش صادر کرده به صورت هیجانی تصمیم بگیریم و از تحلیل کردن زده شویم.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا