بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟

تفاوت بازار بورس و بازار ارزدیجیتال

راهنمای جامع معاملات آتی یا فیوچرز (Futures Trading) برای رمزارزها

معاملات آتی یا فیوچرز (Futures Trading) یکی از محبوب‌ترین روش‌های معاملاتی در تمامی بازارهای مالی است. این نوع معاملات سالیان زیادی است که در بازارهای سهام و کالا انجام می‌شود اما در بازار ارزهای دیجیتال از سال ۲۰۱۷ شروع به کار کرده است.

معاملات آتی به دلیل دو طرفه بودن بازار (امکان کسب سود از تمام حرکات قیمتی) و امکان استفاده از اهرم (Leverage)، معامله‌گران زیادی را به استفاده از این روش معاملاتی علاقمند کرده است.

از آنجا که این نوع معاملات با معاملات آپشن اشتباه گرفته می‌شوند، در این مقاله قصد داریم بصورت کامل معاملات فیوچرز یا آتی، انواع قراردادهای آن، مفاهیم مورد نیاز و مزایا و معایب و همینطور تفاوت آن با معاملات اسپات را بررسی کرده و نحوه انجام معاملات آتی را آموزش دهیم.

معاملات فیوچرز یا آتی چیست؟

معامله آتی در واقع یک قرارداد بین دو طرف برای خرید یا فروش یک دارایی، در یک تاریخ و قیمت از پیش تعیین شده است. این نوع قراردادها بر روی یک دارایی مالی مثل کالا، سهام یا ارز دیجیتال و تحرکات قیمتی دارایی مورد نظر در آینده انجام می‌شوند.

قراردادهای آتی در ابتدا بر روی انواع کالاها، مثل موادغذایی یا فلزات و همینطور نفت مورد استفاده قرار می‌گرفتند اما در ادامه برای استفاده در بازار رمزارزها، شامل تغییراتی شدند که آن‌ها را از دسته بندی معاملات آپشن جدا می‌کند. در واقع قراردادهای فیوچرز، آپشن‌ها، سواپ‌ها و قراردادهای CFD، همگی جزو دسته بندی ابزار مالی‌ای به نام مشتقات هستند.

برای جا افتادن بهتر مطلب، اجازه دهید در ادامه معاملات فیوچرز را به زبان ساده‌تری بیان معرفی کنیم.

معاملات فیوچرز به زبان ساده

معاملات فیوچرز یکی از روش‌های معاملاتی بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ در بازار رمزارزها است که در آن می‌توانید بر روی افزایش یا کاهش قیمت یک رمزارز شرط‌بندی کنید، بدون آن‌ که مالک آن باشید! در واقع در معاملات آتی شما طبق تحلیلی که انجام داده‌اید، مقداری از سرمایه خود را با استفاده از تکنیک‌های مدیریت سرمایه، بر روی قیمت آینده یک دارایی ریسک می‌کنید.

در نهایت در صورتی که قیمت دارایی به اهداف مورد نظر برسد شما قرارداد خود را با سود می‌بندید و در غیر اینصورت با ضرر از معامله خارج می‌شوید. در طی این پروسه رمزارزی به کیف پول شما وارد یا خارج نمی‌شود. معاملات فیوچرز به دلیل در اختیار نداشتن دارایی واقعی، ساده و انعطاف‌پذیر است و همینطور امکانات مارجین تریدینگ، مانند لوریج های بالا را نیز فراهم می‌کند.

برای فهم بهتر مطلب به یک مثال رجوع می‌کنیم. تصور کنید علی و حسین بر روی بیت کوین 50 هزار دلاری یک معامله فیوچرز باز می‌کنند، علی یک پوزیشن لانگ / خرید و حسین یک پوزیشن شورت / فروش. حال در ادامه و پس از سررسید قرارداد، بیت کوین به قیمت 60 هزار دلار رسیده است. در این صورت علی به مقدار 10 هزار دلار سود و حسین نیز 10 هزار دلار ضرر کرده است.

انواع قراردادها برای معاملات آتی

معاملات فیوچرز دامنه‌ی وسیعی دارند و شامل چندین نوع قرارداد می‌شوند که هرکدام ویژگی‌های مخصوص به خود را دارند که در ادامه 3 نوع آن را بررسی می‌کنیم.

قرارداد آتی استاندارد

یک قرارداد آتی استاندارد مانند قراردادهای فیوچرز در بازارهای سنتی، مواردی مانند سررسید و تاریخ انقضا را رعایت می‌کند. شرکت CME Group اولین صرافی معاملات آتی است که قراردادهای فیوچرز بیت کوین را در سال 2017 راه اندازی کرد که باعث افزایش قیمت بیت کوین در آن زمان شد.

در حال حاضر بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ این شرکت قراردادهای آتی استاندارد بیت کوین با سررسیدهای متفاوت ارائه می‌دهد که حجم معاملات بالایی دارند و گاها برروی قیمت بیت کوین نیز تاثیر گذار هستند. صرافی‌های بایننس و بای‌بیت (Bybit) نیز قراردادهای فیوچرز استاندارد را ارائه می‌دهند که بصورت فصلی و با تسویه حساب 3 ماه یک بار است. نکته مهم در مورد قراردادهای آتی استاندارد این است که تمامی آن‌ها در تاریخ سررسید با دلار آمریکا تسویه می‌شوند.

قرارداد آتی با تحویل فیزیکی

این دسته از قراردادهای آتی هم دارای تاریخ انقضا هستند و تنها تفاوت آن‌ها با معاملات فیوچرز استاندارد، تحویل رمزارز در زمان سررسید بجای تسویه حساب با دلار آمریکا است. صرافی Bakkt تنها ارائه دهنده‌ی قراردادهای آتی با تحویل فیزیکی است و زمانی که تاریخ انقضای قرارداد فرا برسد، بیت کوین‌ها را برای خریدار ارسال می‌کند.

قراردادهای دائمی

قراردادهای فیوچرز دائمی یا پرپچوال (Perpetual Contract)، نوعی از قراردادهای آتی هستند که تاریخ انقضا ندارند و اکثر معامله‌گران کوتاه مدت بازار کریپتوکارنسی از این نوع قرارداد برای معاملات خود استفاده می‌کنند.

در این نوع معاملات نیاز است تا صرافی‌ها با استفاده از مکانیسمی به نام فاندینگ ریت، قیمت‌های بازار پرپچوال را به بازار اسپات نزدیک نگه دارند که نیازمند کارمزد گرفتن از کسانی است که در بازار پرپچوال در حال معامله هستند. این نوع از قراردادهای فیوچرز در حال حاضر در صرافی‌های محبوب و بزرگی مانند بایننس، کوکوین و … در حال انجام است.

تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز

اصلی‌ترین تفاوتی که معاملات آتی با معاملات اسپات دارند، عدم مالکیت واقعی بر روی دارایی است که در حال معامله‌ی آن هستند. شما در معاملات فیوچرز می‌توانید بر روی اتریوم و حرکات قیمتی آینده آن معامله کنید، بدون اینکه در کیف پول صرافی خود اتریوم داشته باشید در حالی که همچین اتفاقی در معاملات اسپات امکان پذیر نیست.

استفاده از اهرم و چندین برابر کردن سرمایه وارد شده به معامله، از امکاناتی است که معاملات فیوچرز برای معامله‌گران فراهم می‌کند. اتفاقی که می‌تواند باعث چندین برابر شدن سود و در عین حال ضرر معامله شود، اتفاقی که در بازار اسپات ممکن نیست.

یکی از ویژگی‌های جذاب بازار فیوچرز نسبت به اسپات، دو طرفه بودن آن است. در بازار فیوچرز سود گرفتن از افزایش قیمت دارایی و همینطور کاهش قیمت آن، امکان پذیر است در حالی که در بازار اسپات تنها از بالا رفتن قیمت می‌توان سود کسب کرد.

برای آشنایی کامل با معاملات اسپات، پیشنهاد می‌کنیم این مقاله را مطالعه نمایید.

مفاهیم اصلی معاملات فیوچرز در بازار ارزهای دیجیتال

برای انجام معاملات فیوچرز بجز تجربه‌ی کافی، به یادگیری مفاهیم پایه مربوط به این دسته از معاملات هم نیاز داریم که در ادامه مهم ترین‌های آن را بررسی می‌کنیم.

مارجین اولیه و مارجین نگهداری

مارجین اولیه (Initial Margin) بخشی از یک قرارداد آتی است که برای انجام معامله فیوچرز باید با پول نقد یا یک دارایی مالی قابل معامله تامین شود. در آن سو مارجین نگهداری (Maintenance Margin) به حداقل مقدار مورد نیاز برای باز نگه داشتن معامله فیوچرز گفته می‌شود. در صورتی که مارجین نگهداری، از یک حد مشخص پایین‌تر برود معامله لیکویید می‌شود که چیزی شبیه به کال مارجین در مارجین تریدینگ است.

اهرم یا لوریج (Leverage) یکی دیگر از مفاهیم مربوط به مارجین تریدینگ است که در معاملات آتی نیز کاربرد دارد. معامله‌گران با استفاده از اهرم می‌توانند نسبت به سرمایه‌ای که در اختیار دارند از صرافی وام بگیرند تا با سرمایه بیشتری وارد معامله شوند. اینکار باعث می‌شود که امکان سود گرفتن و همینطور ضرر معامله بیشتر شده و احتمال لیکویید شدن معامله و ضرر 100 درصدی در معامله نیز وجود داشته باشد.

رنج اهرم‌های ارائه شده بسته به صرافی، متفاوت بوده و بین 1x تا 125x متغیر است. برای مثال، اگر معامله‌گر با اهرم 20x و سرمایه اولیه 10 دلار ، وارد یک معامله شود در واقع 200 دلار سرمایه در حال معامله است که 190 دلار آن از صرافی وام گرفته شده است.

اهرم‌ها در فیوچرز به منظور چند برابر کردن سود یا ضرر یک معامله استفاده می‌شوند اما در مارجین تریدینگ با اهرم‌های ثابت، نسبت به سرمایه‌ای که در حساب مارجین موجود است، می‌توانید طی یک مدت تعیین شده از صرافی پول قرض گرفته و در آینده پول وام گرفته شده را به همراه کارمزد به صرافی پس دهید.

فاندینگ ریت

از آنجایی که قراردادهای پرپچوال مانند قراردادهای آتی استاندارد، تاریخ سررسید و عملیات تسویه ندارند، صرافی‌ها با استفاده از مکانیسمی به نام فاندینگ ریت (Funding Rate) در تلاش هستند تا قیمت بازارهای آتی و اسپات را به یکدیگر نزدیک نگه دارند.

فاندینگ ریت از اختلاف قیمت بین بازار آتی و اسپات محاسبه می‌شود و معامله‌گران با توجه به پوزیشن‌های باز، کارمزدهای مربوط به فاندینگ ریت را پرداخت یا دریافت می‌کنند. بعضا پیش می‌آید که کارمزدها بالا رفته و کار معامله‌گران برای پرداخت کارمزد سنگین فاندینگ ریت سخت می‌شود.

لیکویید شدن

زمانی که پوزیشن باز معامله‌گر، به حدی از ضرر برسد که سرمایه اولیه صفر شود، معامله توسط صرافی بسته شده و معامله‌گر اصطلاحا لیکویید می‌شود. این اتفاق شبیه به کال مارجین در معاملات مارجین است و زمانی که اتفاق می‌افتد معامله‌گر دچار %100 ضرر شده است. هرچه مقدار اهرم معامله بالاتر باشد احتمال لیکویید شدن نیز بالاتر می‌رود.

تصور کنید یک معامله‌گر با اهرم 5x و سرمایه اولیه 10 دلار وارد پوزیشن لانگ می‌شود یعنی در واقع با 50 دلار سرمایه وارد یک معامله شده است. زمانی که این معامله %20 وارد ضرر شود و معامله‌گر 10 دلار ضرر کند، صرافی 40 دلار از پولی که به معامله‌گر قرض داده را بلافاصله به فروش می‌رساند و معامله‌گر تمام سرمایه اولیه خود را از دست داده و از معامله بیرون می‌آید.

سود باز

نرخ سود باز (Open Interest) نشان‌دهنده‌ی حجم پوزیشن‌های باز فیوچرز است. این شاخص با حجم معاملات آتی رابطه‌ی مستقیم دارد و در صورتی که سرمایه وارد بازار فیوچرز شود این شاخص افزایش پیدا می‌کند و بالعکس.

شاخص سود باز، با قیمت بیت کوین و نرخ رشد آن در ارتباط است. با بررسی شاخص OI و قیمت بیت کوین، مشخص می‌شود که افزایش معاملات باز و ورود پول به بازار آتی بیت کوین، نشان‌دهنده‌ی افزایش علاقه معامله‌گران به خرید است و در نتیجه باعث افزایش قیمت بیت کوین می‌شود.

آموزش انجام معاملات فیوچرز

در حال حاضر اکثر صرافی‌ها از معاملات فیوچرز پیشتیبانی می‌کنند ولی ممکن است برای کسانی که احراز هویت نکرده‌اند قابل دسترسی نباشد. قبل از ثبت نام در صرافی برای انجام معاملات آتی، حتما در مورد صرافی و نوع سرویس دهی معاملات فیوچرز تحقیق کنید.

پس از پیدا کردن پلتفرم دلخواه، در ابتدا نیاز است تا یک حساب فیوچرز برای خود افتتاح کنید. وارد بخش Futures Account شده و پس از مطالعه قرارداد که قوانین و ریسک‌های مربوط به معاملات فیوچرز در آن ذکر شده، آن را تایید کرده و وارد بخش اصلی انجام معاملات آتی می‌شوید.

1. Transfer: در این بخش می‌توانید حساب فیوچرز را شارژ کرده و با آن معاملاتتان را انجام دهید.
2. Stop/Limit: در معاملات آتی توانایی سفارش‌گذاری به دو صورت Limit و Stop را دارید که می‌توانید در مقاله‌ی اسپات تریدینگ توضیح کامل این دو نوع سفارش‌گذاری را مشاهده کنید.
3. TP/SL: در این قسمت توانایی ثبت حد سود (Take Profit) و حد ضرر (Stop-Loss) برای معاملات فیوچرز تعبیه شده است.
4. Leverage: انتخاب اهرم مورد نظر برای معامله
5. Buy/Sell: انتخاب بین پوزیشن لانگ / خرید و شورت / فروش

برای مثال، می‌خواهیم یک سفارش خرید فیوچرز بر روی بیت کوین با اهرم 5 باز کنیم. قیمتی که تمایل به خرید داریم 40 هزار دلار است و در نظر داریم به مقدار یک بیت کوین در این قیمت خریداری کنیم. حد ضرر و حد سود طبق تحلیل، به ترتیب روی 35 و 50 هزار دلار در قسمت مربوطه ثبت می‌کنیم. نحوه سفارش‌گذاری مربوط به این معامله را در تصویر زیر مشاهده می‌کنید.

مزایا و معایب معاملات فیوچرز

معاملات آتی نیز مانند تمامی روش‌های معاملاتی در بازار رمزارزها، به دلیل تفاوت‌های موجود، مزایا و معایبی نسبت به باقی روش‌ها دارد که در ادامه آنها را بررسی می‌کنیم.

مزایای معاملات فیوچرز

سود چند برابری

با استفاده از قابلیت اهرم در معاملات آتی، می‌توان سود چندین برابری نسبت به حالت عادی و معامله در بازار اسپات کسب کرد. هرچند که نباید فراموش کرد بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ زمانی که معاملات در خلاف جهت حرکت کنند، ضرر معامله نیز چندین برابر می‌شود.

سادگی

با انجام معاملات فیوچرز، شما می‌توانید حد سود و حد ضرر تعیین کرده، درصد سود یا ضرر خود را در لحظه مشاهده کرده و در صورت عدم رضایت از پوزیشن، می‌توانید آن را ببندید.

از آنجایی که معاملات فیوچرز بصورت قراردادی است و نیاز به نگه‌داری رمزارز در کیف پول نیست، انجام آن ساده‌تر بوده و امنیت بالایی نیز دارند. این یکی از دلایلی است که معامله‌گران روزانه و کوتاه مدت معاملات آتی را به معاملات اسپات ترجیح می‌دهند.

بازار دو طرفه

امکان کسب سود از کاهش قیمت دارایی‌ها، علاوه بر کسب سود از افزایش قیمت، یکی دیگر از مزایای معاملات در بازار آتی است. شما می‌توانید حتی در روندهای نزولی نیز از بازار سود کسب کنید.

معایب معاملات فیوچرز

خطر لیکویید شدن

همانطور که امکان کسب سود سنگین در معاملات آتی به سبب استفاده از اهرم بالاست، امکان ضرر و همینطور لیکویید شدن نیز وجود دارد. در بازار اسپات احتمال ضرر صد درصدی به مراتب پایین‌تر است. شما در صورتی که 1 واحد اتریوم داشته باشید، در صورتی که قیمت ریزش سنگینی را تجربه کند شما کماکان 1 واحد اتریوم دارید، اما در معاملات فیوچرز با خطر از دست دادن کل سرمایه‌ی درگیر در معامله روبرو هستید.

عدم شفافیت

صرافی‌ها در تلاشند تا قیمت‌های بازار آتی و اسپات را به یکدیگر نزدیک نگه دارند اما بارها اتفاق افتاده است که قیمت‌های فیوچرز علی الخصوص در روندهای نزولی یا صعودی سنگین، اختلافات چند ده درصدی با قیمت بازار اسپات دارند!

تا امروز چندین بار اثبات شده است که صرافی‌های مختلف با یکدیگر همکاری کرده و در تلاشند تا با دستکاری بازار و خرید و فروش‌های سنگین برنامه ریزی شده، حد ضرر معامله‌گران فیوچرز را زده و آن‌ها را لیکویید کنند.

جمع بندی

معاملات فیوچرز، در کنار معاملات مارجین و اسپات یکی دیگر از محبوب‌ترین روش‌های معاملاتی در بازارهای مالی، از جمله بازار رمزارزهاست. هر دسته از معامله‌گران با توجه به میزان سابقه و نوع استراتژی و ترید پلن خود می‌توانند یک یا چند روش معاملاتی را انتخاب کرده و بر طبق آن تریدهای خود را انجام دهند.

برای مثال معامله‌گران روزانه معاملات فیوچرز را ترجیح می‌دهند در حالی که برای معامله‌گران سویینگ (Swing) و سرمایه‌گذاران بلند مدت معاملات فیوچرز یا مارجین توصیه نمی‌شود.

فراموش نکنید، برای انجام هرکدام از این روش‌های معاملاتی، یادگیری تحلیل تکنیکال، مدیریت ریسک و سرمایه نیاز بوده و در ابتدا توصیه می‌شود با استفاده از اکانت‌های دمو و پول غیر واقعی (Paper Trading) تجربه کسب کرده و سپس با میزان سرمایه‌ی کم و ریسک منطقی معاملات فیوچرز را تجربه کنند.

تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز چیست؟+فیلم آموزشی

یکی از رایج ترین سؤالات تریدرهای ارز دیجیتال تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز است. هر یک از معاملات نقدی و آتی ویژگی ها و طرفداران خاص خود را دارند. در این مطلب از سری مقالات ارز دیجیتال دنیای ترید، به زبان ساده، به توضیح معاملات اسپات و فیوچرز و همچنین تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز می پردازیم.

فیلم آموزشی تفاوت معاملات اسپات و فیوچرز

منظور از سیگنال اسپات و فیوچرز چیست؟ در این فیلم کوتاه، به زبان ساده به بررسی تفاوت معاملات نقدی و آتی پرداخته ایم و در مورد نحوه استفاده از سیگنال اسپات و فیوچرز صحبت کرده ایم.

شما می توانید شرح تفاوت معاملات نقدی و آتی و همچنین تفاوت سیگنال این دو معامله را در ادامه مطالعه کنید.

معاملات اسپات (Spot) چیست؟

معامله اسپات یا نقدی چیست؟ اصولاً معنی اسپات چیست؟

معامله اسپات، یک معامله نقدی است. اسپات یعنی شما مقداری از یک ارز را با استفاده از موجودی حساب خود خریداری می کنید و این مقدار در همان لحظه به کیف پول شما واریز می شود و شما تا زمانی که این ارز را بفروشید صاحب آن هستید. در واقع هر ارزی که به روش اسپات خریداری شود، جزو asset یا دارایی شما محسوب می شود.

معامله گر اسپات به امید افزایش قیمت در کف قیمت خرید می کند و با افزایش قیمت ارز، سود خود را از بازار برداشت می کند. بنابراین بازار اسپات یک بازار یک طرفه است که در آن فقط می توان از رشد قیمت سود کرد.

تریدر اسپات با نگاهی به گذشته بازار، سقف ها و کف ها را شناسایی و آن را با حال بازار مقایسه می کند. سپس با توجه به وضعیت کلی ارز و بازار ارز دیجیتال، پیش بینی می کند که ارز مورد نظر ارزش خرید دارد و به زودی رشد خواهد کرد. سپس پس از خرید، منتظر می ماند وقتی قیمت به جایی رسید که به نظرش رشد کافی را کرده و روند به زودی نزولی خواهد شد، ارز را به فروش می رساند و از بازار خارج می شود. معامله گر اسپات معمولاً برای سرمایه گذاری طولانی مدت یک ارز را خریداری می کند.

به مثال بالا توجه کنید. تریدر پس از یک روند نزولی پرقدرت در نمودار یونی سواپ، سه کندل مثبت (سبز) می بیند و با سنجیدن شرایط بازار پیش بینی می کند روند تغییر یافته. بنابراین وارد معامله می شود و پس از تشکیل سقف، زمانی که تشخیص می دهد روند به زودی عوض می شود، ارز خود را فروخته و از بازار خارج می شود.

معاملات فیوچرز (Futures) چیست؟

معاملات فیوچرز یا آتی یعنی چه؟

در بازار آتی، شما در حال خرید یا فروش قراردادهایی هستید که نشان دهنده ارزش یک ارز دیجیتال خاص است. وقتی یک قرارداد آتی خریداری می کنید، مالک ارز دیجیتال اصلی نیستید. درعوض، شما دارای قراردادی با توافق خرید یا فروش یک ارز دیجیتال خاص در تاریخ آینده هستید. به این ترتیب، مالکیت قرارداد آتی هیچ گونه مزیت اقتصادی مانند رای دادن و سهام گذاری به شما نمی دهد.

با قراردادهای آتی می توانید از نوسانات قیمت سود ببرید. صرفنظر از افزایش یا کاهش قیمت ها، قراردادهای آتی شما را قادر می سازد تا به راحتی بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ در تحرکات بازار شرکت کنید. به عبارت دیگر، شما می توانید به جای خرید دارایی پایه، با پیشبینی افزایش یا کاهش قیمت یک ارز دیجیتال کسب سود کنید. در ادامه به مفاهیم اصلی و اصطلاحات بازار فیوچرز می پردازیم.

تفاوت اسپات و فیوچرز چیست؟

معاملات نقدی و آتی چه تفاوت هایی با هم دارند؟

هر یک از معاملات اسپات و فیوچرز ویژگی های خاص خود را دارند که باعث شده که هر یک از این دو معاملات طرفداران خاص خود را داشته باشد.

در ادامه به اصلی ترین تفاوت های معاملات اسپات و فیوچرز می پردازیم. شما با خواندن تفاوت های این دو بازار و شناخت مهارت های خود، براحتی متوجه می شوید که کدامیک از این دو بازار برای شما مناسب است.

اصلی ترین تفاوت اسپات و فیوچرز: ریسک

اصلی ترین تفاوت اسپات و فیوچرز این است که در معامله اسپات، ما یک ارز را خریداری می کنیم و این ارز جزو دارایی ما محسوب می شود. ممکن است پیش بینی ما درست از آب درنیاید و مقداری ضرر کنیم اما دارایی ما هرگز صفر نمی شود و در دراز مدت، وقتی ارز در روند صعودی افتاد، ضرر و زیان ما جبران می شود. اما در معاملات آتی، چون پای یک قرارداد در میان است، اگر اصول مدیریت ریسک را رعایت نکنیم و حد ضرر یا استاپ لاس برای معامله خود تعریف نکنیم، امکان دارد، ظرف چند دقیقه موجودی حساب ما صفر شود. بنابراین ریسک معاملات فیوچرز بیشتر است.

دومین تفاوت بازار نقدی و آتی: دو طرفه بودن بازار فیوچرز

بازار فیوچرز یا آتی یک بازار دو طرفه است. یعنی معامله گر می تواند در هر دو روند صعودی و نزولی کسب سود کند. در بازار فیوچرز ما ارز را خریداری نمی کنیم و بنابراین صاحب ارز نیستیم. بلکه یک قرارداد خریداری می کنیم و دارای قراردادی با توافق خرید یا فروش یک ارز دیجیتال خاص در آینده هستیم. ما در قالب این قرارداد، آینده روند را پیش بینی می کنیم و اگر تحلیل و پیش بینی ما درست از آب درآمد، کسب سود می کنیم. اگر تشخیص ما از آینده روند صعودی باشد، وارد معامله خرید می شویم که به آن «پوزیشن لانگ» می گویند، اگر تشخیص ما از آینده ارز روند نزولی باشد، وارد معامله فروش می شویم که به آن «پوزیشن شورت» می گویند. تریدرها در بازار آتی اصطلاحاتی از این قبیل استفاده می کنند: «ارز کاردانو را لانگ می کنم» یا «الان شرایط مناسبی برای ورود به پوزیشن شورت است» و یا به طور عامیانه تر می گویند: «لانگش رو گرفتم»

سومین تفاوت بازار اسپات و فیوچرز : مارجین

مفهوم مارجین چیست؟

یکی دیگر از مفاهیم اصلی در معاملات آتی، مفهوم مارجین است. برای ورود به پوزیشن لانگ یا شورت و یا باز کردن یک معامله، نسبتی از موجودی حساب ما نزد صرافی بلوکه می شود و در عوض «لورج» یا «اهرم» دریافت می کنیم. اهرم اعتبار ما برای معامله را چند برابر می کند. برای مثال، با انتخاب اهرم x10، تریدر می تواند با ده برابر موجودی حسابش وارد پوزیشن شورت یا لانگ شود. این یعنی سود و یا زیانش 10 برابر افزایش می یابد.

چهارمین تفاوت بازار نقدی و آتی: شارژ شبانه یا سواپ

وقتی یک ارز را به صورت اسپات خریداری می کنیم و این ارز جزو دارایی ما محسوب می شود، می توانیم بدون داشتن دغدغه سواپ یا شارژ شبانه، سالیان سال این ارز را در کیف پول خود نگهداریم. این در حالیست که در معاملات فیوچرز به این علت که ما از صرافی لورج (وام اعتباری) برای معامله خود دریافت می کنیم، به ازای هر شب باز بودن پوزیشن، شارژ شبانه یا سواپ از حساب ما کسر می شود. در صورتیکه چند روز پوزیشن ما باز باشد، ممکن است سودی که از معامله به دست می آوریم را برای پرداخت شارژ شبانه از دست بدهیم! بنابراین شناختن ساعت کار معاملات در بازارهای جهانی بسیار مهم است که در چه سشنی یک معامله فیوچرز را باز می کنیم و در چه تایم فریمی ترید می کنیم.

اسپات بهتر است یا فیوچرز؟

بنابراین در پاسخ به این سؤال که معامله اسپات بهتر است یا آتی باید بگوییم معاملات آتی سود بیشتر و به موازات آن ریسک بیشتری نیز دارند. اگر شما تازه وارد هستید و هنوز فرصت یادگیری تحلیل تکنیکال را نداشتید، سمت معاملات آتی نروید و با معاملات اسپات آغاز کنید. گرچه برای اینکه تبدیل به یک معامله گر سودده شوید، باید دیر یا زود، آموزش تحلیل تکنیکال را در برنامه خود جای دهید.

تفاوت سیگنال اسپات و فیوچرز چیست؟

اکنون که به تفاوت های دو معامله اسپات و فیوچرز پی بردید، بپردازیم به تفاوت سیگنال معاملات نقدی و آتی.

سایت های زیادی سیگنال ارز دیجیتال می دهند. شما می توانید چند سایت را امتحان کنید و نهایتاً وقتی یک سایت خوب برای سیگنال یافتید، با اعتماد به کارشناسان این سایت یک پوزیشن باز کنید. اما سیگنال معاملات نقدی چه تفاوتی با سیگنال معاملات آتی دارد؟

سیگنال فیوچرز یا آتی ارز دیجیتال چیست؟

در پاسخ باید بگوییم، در سیگنال فیوچرز معمولاً دو دسته اطلاعات منتشر می شود، یکی نوع سیگنال که نشان می دهد تریدر باید پوزیشن شورت (فروش) یا لانگ (خرید) باز کند و دسته دوم سه سطح قیمت است.

1. نقطه ورود: قیمت مناسب برای ورود به پوزیشن است که وقتی قیمت به آن رسید، وقت مناسبی برای باز کردن پوزیشن است.
2. حد سود (Profit Level): قیمتی است که با توجه به تحلیل ها احتمال می رود تا آن سطح قیمت بالا یا پایین برود.
3. حد زیان (Stop Level): سطحی است که اگر قیمت به آن رسید، نشان می دهد که تحلیل اشتباه بوده و برای جلوگیری از زیان بیشتر، بهتر است از معامله خارج شویم.

تعیین استاپ لاس یا استاپ لول مهم ترین قسمت یک پوزیشن فیوچرز است که اختیاری بوده و شما باید آن را وارد کنید وگرنه در صورت اشتباه از آب درآمدن پیش بینی کل موجودی شما از بین می رود.

سیگنال اسپات ارز دیجیتال چیست؟

در سیگنال اسپات ارز دیجیتال اعلام می شود، یک ارز دیجیتال که از ارزش بنیادین بالایی برخوردار است نسبت به یک بازه زمانی خاص، مثلاً یکماهه، سه ماهه یا یکساله، در پایین ترین قیمت ممکن قرار داشته و وقت مناسبی برای خرید این ارز است. شما با دانستن این موضوع نسبت به خریداری این ارز اقدام می کنید.

نکته ای که باید به ان توجه داشته باشید، این است که در واقع همه سایت های سیگنال، فقط سیگنال فیوچرز منتشر می کنند. اگر شما به دنبال دریافت سیگنال اسپات ارز دیجیتال هستید، باید اخبار ارز دیجیتال را دنبال کنید.

و اما سخن پایانی

اگر به دنبال کسب سود از بازار ارزهای دیجیتال هستید، حتماً باید با بازار فیوچرز آشنایی داشته باشید، فرق اسپات و فیوچرز، نحوه استفاده از سیگنال فیوچرز، و همچنین تفاوت اسپات و فیوچرز، از آموزش های مهمی است که هر تریدر باید در دستور کار خود قرار دهد تا بیهوده هزینه سبدگردانی پرداخت نکند. در این مطلب سعی کردیم تمامی این نکات را آموزش دهیم تا در مسیر رسیدن به سود و کنترل زیان در کنار شما عزیزان باشیم.

بهترین استراتژی برای ترید که بزرگان ارز دیجیتال پیشنهاد می دهند، سرمایه گذاری 80 درصد از دارایی در قسمت اسپات با خرید چند ارز دیجیتال قوی از نظر فاندامنتال و بردن 20 درصد از دارایی به بخش فیوچرز است.

بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

این روز ها بسیاری از افراد برای سرمایه گذاری بازار های مختلف مالی مثل بورس، ارز دیجیتال و فارکس را انتخاب می کنند.

در این مقاله می خواهیم تفاوت ها و شباهت های بورس و ارز دیجیتال را بشناسیم و مقایسه کنیم. و در نهایت تصمیم بگیریم که کدام بازار برای سرمایه گذاری مناسب تر است؟

بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

در ابتدا به صورت خلاصه ویژگی های بازار ارزهای دیجیتال و بورس را مقایسه میکنیم و در ادامه به تشریح آن میپردازیم:

شباهت های بازار بورس و بازار ارز دیجیتال

قانون عرضه و تقاضا

عملکرد این دو بازار بر اساس عرضه و تقاضا تعیین می شود. این مسئله مستقیما به تعداد خریدارانی که یک ارز یا یک سهم را می خرند وابسته است. افزایش قیمت زمانی اتفاق می افتد که هر خریدار در بازه‌ی زمانی متفاوت حاضر باشد بیشتر از خریداران پیشین برای خرید یک سهم یا ارز پول بپردازند.

ارزش گذاری مبتنی بر ایده

ارز دیجیتال بر اساس ایده ای که در وایت پیپر مربوط به آن نوشته شده ارزش گذاری می شود. همینطور ارزش یک سهم بر مبنای کسب و کار متعلق به آن و ایده و میزان کاربرد پذیری آن در صنایع مختلف باز می گردد.

قیمت گذاری بر اساس ارز های فیات

ابتدا باید بدانیم از ارز های فیات یعنی پول های رسمی رایج مثل دلار، یورو و. . در حال حاضر هر دو بازار بر مبنای ارز های فیات نظیر دلار و یورو قیمت گذاری می شوند. اکثر سرمایه گذاران ارزش سهم یا ارزدیجیتال مورد نظر خود را بر اساس ارز های فیات اندازه می گیرند.

تفاوت های بازار بورس و بازار ارز دیجیتال

دامنه نوسان

در بورس ایران دامنه نوسان معمولا 3 یا 5 درصد است، اما در ارزهای دیجیتال چیزی به نام دامنه نوسان وجود ندارد. بازار ارز های دیجیتال تقریبا 10 برابر سریع تر از بازار بورس عمل می کند و همه چیز را تحت تاثیر خود قرار می دهد. قیمت ها با سرعت بیشتری افزایش و کاهش می یابند و میزان نوسان آنها نسبت به بازار های دیگر خیلی بیشتر است .

شرایط ثبت نام

در بورس ایران شما برای دریافت کد بورسی خود باید حداقل 18 سال سن داشته باشید و دارای حداقل مدرک دیپلم باشید. حال آنکه جهت عضویت در صرافی های مشهوری مثل بایننس فقط به یک ایمیل نیاز دارید!

بازار ارزهای دیجیتال به همان میزان که سود فراوانی نصیب سرمایه گذاران می کند از ریسک بالاتری هم برخوردار است. از آنجا که معاملات ارزهای دیجیتال به طور شبانه روزی انجام می گیرد ممکن است دربازه کوتاهی نوسان های شدیدی رخ دهد. مثلا در دسامبر 2017 قیمت بیت کوین از 20000 دلار فراتر رفت اما در مارس 2018 به 8500 دلار سقوط کرد. با توجه به اینکه نرخ مصوبی برای ارزهای دیجیتال وجود ندارد ریسک سرمایه گذاری در ارز های دیجیتال بیشتر است. البته برای کاهش ریسک معاملات شما میتوانید با روش های مدیریت سرمایه، سرمایه گذاری امن تری تجربه کنید.

اگر فرد ریسک پذیری هستید، می توانید شانس خود را در دنیای ارز های دیجیتال امتحان کنید.اگر فرد ریسک پذیری هستید، شاید ارز های دیجیتال برایتان گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری و معامله گری باشد.

ساعت بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ کار

بورس کشورهای مختلف ساعات کاری مشخصی دارد. در ایران ساعت رسمی بورس 9 صبح تا 12:30 ظهر روزهای کاری است و پنجشنبه‌ها تعطیل است. اما در ارزهای دیجیتال ساعت کاری خاصی وجود ندارد و صرافی ها به صورت 24 ساعت در کل هفته قابل معامله هستند.

سود مرکب

در ارز های دیجیتال به دلیل استفاده از دلار می توانید علاوه بر نوسان گیری، از افزایش قیمت دلار هم سود کسب کنید، ولی در بورس ایران انواع سهام را با ریال مبادله می کنید و افزایش قیمت دلار تاثیر زیادی بر آن ندارد.

تاثیر اخبار و تحلیل ها

در بازار های بورس بیش از هر چیز اخبار و حوادث آن شرکت در قیمت سهامش موثر هستند. شما در بورس باید بسیار اخبار ببینید، در شبکه های اجتماعی به دنبال سهام شرکت مورد نظر باشید و با سرمایه گذاران دیگر مشورت کنید. اما در بازار ارز های دیجیتال باید علم تحلیل تکنیکال را بیاموزید، و آینده قیمت یک سهم را پیشبینی کنید.

در ارز های دیجیتال گاهی اخبار فاندامنتال و گاهی تحلیل های تکنیکال چاره ساز خواهند بود. مثلا قبلا رسانه بلومبرگ اعلام کرده بود:

بهای رمز ارز بیت کوین در سال جاری میلادی به ۲۰ هزار دلار نیز خواهد رسید.

امروز قیمت بیت کوین با 20 هزار دلار فقط چند صد دلار فاصله دارد. لذا با دنبال کردن نظر کارشناسان میتوانید آینده قیمت ارز های دیجیتال را پیش بینی نمایید. شما میتوانید از سایت هایی مثل cointelegraph ,arzdigital ,mihansignal ,tradingview آخرین تحلیل های ارز دیجیتال را بخوانید و سپس اقدام به معامله نمایید.

قانونی بودن

چیزی که کاملا واضح است این است که بازار ارز های دیجیتال هنوز هم با مشکلات قانون گذاری دست‌وپنجه نرم می‌کند. مثلا هر زمان که تعدادی از دولت‌ها خرید ‌و فروش ارزهای دیجیتال را در کشور خود ممنوع اعلام می‌کنند، قیمت‌ها کاهش می‌یابند. یا همچنین زمانی که فیس‌بوک و گوگل تبلیغات مربوط به ارزهای دیجیتال را ممنوع اعلام کردند، نقدینگی در بازار کاهش یافته و بازار به لحاظ حجم معاملات به طور قابل توجهی کوچک‌تر شد.

هنوز وضعیت قانونی ارز های دیجیتال در ایران در هاله ای از ابهام است، اما چیزی که مشخص است این است که خرید و فروش ارز های دیجیتال به طور کلی غیر قانونی نیست. از طرف دیگر بورس کاملا قانونی است و تخلفات صورت گرفته در آن قابل پیگرد است. در نهایت می توان گفت با وجود جدید بودن فضای ارزهای دیجیتال رویکرد دولت در این خصوص شفاف و قطعی نیست، هرچند که اخیرا واکنش های بسیار خوبی از مسئولین را شاهد بوده ایم. پرواضح است که اگر از این تکنولوژی در راستای اهداف مفید استفاده شود هیچ مشکل شرعی و قانونی ندارد و میتواند یکی از بهترین راه های رفع تحریم تلقی گردد.

معاملات دو طرفه

در بورس ایران شما میتوانید یک سهم را با قیمت پایه بخرید و بعد از مدتی با قیمتی بالاتر بفروشید. اما در بازار ارز های دیجیتال شما میتوانید در بعضی از صرافی ها مثل بایننس روی پایین رفتن قیمت سرمایه گذاری کنید. اگر قیمت کاهش یافت شما سود میکنید، پس عملا بالارفتن و پایین رفتن قیمت در ارز های دیجیتال هیچ تفاوتی ندارد.

در برخی بازار های بورس جهانی معاملات دوطرفه وجود دارد، اما در بازار ایران با توجه به حبابی بودن قیمت برخی از سهام شرکت های ورشکسته، امکان سود کردن از پایین آمدن قیمت وجود ندارد. اگر این امکان برای بورس ایران فراهم بود، عده زیادی با قرارداد بستن بر سر پایین آمدن قیمت باعث خروج نقدینگی و درنهایت ورشکستگی آن شرکت میشدند. هر چند مثلا این قابلیت به بورس ایران اضافه شده اما هنوز هم به صورت عملی در دسترس نیست.

در بازار های مالی معاملات دو طرفه یک قابلیت مهم تلقی می گردد. در بازار های مالی معاملات دو طرفه یک قابلیت مهم تلقی می گردد.

نقدپذیری بالا

در بورس ایران شاهد پدیده ای به نام صف خرید و فروش هستیم که باعث می شود یک سهم در یک قیمت خریدار یا فروشنده نداشته باشد. اما در بازار ارز های دیجیتال هیچوقت چیزی به نام صف وجود ندارد و شما میتوانید در هر ساعت شبانه روز معامله انجام دهید.

سوالات متداول

برای شروع ورود به بازار های مالی بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

پاسخ این سوال برای هر کس منحصر به فرد است. اگر حاضرید برای سود بیشتر ریسک کنید ارزهای دیجیتال گزینه مناسبی خواهند بود و اگر به دنبال راه های قانونی در بازار های مالی هستید، بورس ریسک کمتری خواهد داشت.

مزایای بورس بیشتر است یا ارز دیجیتال؟

بورس بستری امن برای سرمایه گذاری های قانونی بلند مدت است و نظارت ها بیشتر است، اما در ارزهای دیجیتال دامنه نوسان زیاد است و هیچ دولت و سازمانی آن را کنترل نمیکنند. همچنین در ارزهای دیجیتال قابلیت هایی مثل بازار دوطرفه و اهرم وجود دارد که در بورس ایران وجود ندارد.

معایب بورس بیشتر است یا ارز دیجیتال؟

شاید از اصلی ترین عیب بورس را بتوان تاثیر گذاری بیش از حد اخبار داخلی، دامنه نوسان کم و محدودیت کف سفارشات اشاره کرد. همچنین در ارزهای دیجیتال تحلیل ها گاهی کم اعتبار میشوند و گاهی نبود دامنه نوسان باعث بیش از حد متضرر شدن سرمایه گذار می‌شود.

بورس تخصصی تر است یا ارز های دیجیتال؟

قطعا برای یک تازه کار معامله در بورس ایران آسان تر است. ارز های دیجیتال با توجه به تازگی و قابلیت های متعددی که دارد برای تازه واردان کمی گیج کننده خواهد بود.

برای ورود به بازار های مالی از کجا شروع کنم؟

برای ورود به دنیای بورس باید ابتدا کد سجام و کد بورسی بگیرید و شروع به معاملات کنید. سپس با اصول خرید و فروش و نحوه مدیریت سرمایه آشنا شوید. به این منظور میتوانید از سایت سهام یاب استفاده نمایید.

در دنیای ارزهای دیجیتال شما باید ابتدا درک درستی از فناوری های بلاکچین، بیتکوین، کیف پول های ارزدیجیتال و مفاهیم اساسی داشته باشید و سپس به تریدینگ بپردازید. برای اینکار میتوانید از سایت میهن سیگنال استفاده نمایید تا به صورت رایگان آموزش ببینید، سپس وارد معامله گری شوید.

معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال : جذاب ولی کاملا خطرناک

یک معامله‌گر باتجربه همواره تحلیل بسیار خوبی بر روی بازار هدف خود دارد و می‌تواند روندهای صعودی و نزولی قیمت را شناسایی کند. بسیاری از افراد تصور می‌کنند که در بازار ارزهای دیجیتال فقط با شناسایی روند صعودی قیمت می‌توان به سود رسید و شناسایی روند نزولی فقط برای جلوگیری از ضرر در معاملات است. این فرض درست نیست و به کمک معاملات فیوچرز ارزهای دیجیتال، حتی می‌توان از ریزش قیمت نیز سودهای خوبی کسب کرد.

• 1) معاملات فیوچرز Futures یا معاملات آتی چیست؟
• 2) معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال
  • 2.1) توضیح ساده Future Trading با یک مثال
  • 3.1) پوزیشن‌های لانگ و شورت در Future Trading
  • 3.2) ترکیب معاملات فیوچرز با معاملات مارجین
  • 3.3) امکان صفر شدن دارایی در Future Trading
  • 4.1) مزایای معاملات فیوچرز
  • 4.2) معایب معاملات مارجین

  معاملات فیوچرز در صرافی‌های ارز دیجیتال این امکان را به معامله‌گران می‌دهند که همانند بازار فارکس هم با بالا رفتن قیمت و هم با ریزش قیمت از بازار سود کسب کنند و اصطلاحا در بازار معاملات دو طرفه انجام دهند. با این نوع معامله، سرمایه یک معامله‌گر هیچ‌گاه در حالت سکون باقی نمی‌ماند و می‌تواند در روندهای صعودی و نزولی به شکار موقعیت‌ها بپردازد.

  در این مقاله ابتدا به زبان ساده توضیح می‌دهیم که معاملات فیوچرز چیست؟ سپس ویژگی‌های اصلی معاملات فیوچرز را بررسی خواهیم کرد و به توضیح پوزیشن‌های معاملاتی شورت و لانگ در معاملات فیوچرز می‌پردازیم. در انتها نیز مزایا و معایب معاملات فیوچرز را بیان خواهیم کرد. معاملات فیوچرز یک مفهوم حرفه‌ای در بازار ارزهای دیجیتال است، بنابراین توصیه می‌کنیم برای فهم بیشتر مطالب، ابتدا مقاله اسپات تریدینگ در ارزهای دیجیتال چیست؟ را بخوانید.

  معاملات فیوچرز Futures یا معاملات آتی چیست؟

  

  معاملات آتی یا Futures در بازارهای مالی یکی از ابزارهای بسیار موثر برای خرید و فروش کالاها و کامادیتی‌ها هستند. معاملات آتی ابتدا برای خرید محصولات کشاورزی استفاده شد. در این روش سرمایه‌داران با توجه به اطلاعاتی که در مورد نیاز آینده بازار داشتند، با استفاده از قراردادهای آتی محصولات کشاورزی را پیش خرید می‌کردند و تعهد می‌دانند که در فصل برداشت، محصول کشاورزی را با بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ قیمت تعیین شده خریداری کنند.

  اگر قیمت محصول خریداری شده با قرارداد آتی در فصل برداشت افزایش می‌یافت، سرمایه‌دار سود کسب می‌کرد و اگر پیش‌بینی او غلط بود و قیمت محصول در فصل برداشت کمتر از قیمت قرارداد بود، در آن صورت سرمایه‌دار اجازه داشت تا با پرداخت خسارت از قرارداد خارج شود.

  پس از آنکه قراردادهای آتی با موفقیت روبرو شدند، به عنوان یک ابزار مالی موثر در خرید و فروش سایر کالاها و کامادیتی‌ها همچون نفت، طلا، فلزات اساسی و … مورد استفاده قرار گرفتند و این روند تا آنجا ادامه پیدا کرد که این قراردادها با کمی تغییر شکل وارد بازار ارزهای دیجیتال نیز شدند.

  معاملات فیوچرز در ارزهای دیجیتال

  معاملات Futures در رمزارزها بیشتر شبیه به یک شرط بندی بر روی قیمت و شبیه ساز و کاری است که در معاملات بازار فارکس اتفاق می‌افتد. اگر پیش‌بینی شما این باشد که روند قیمت یک ارز دیجیتال صعودی است، می‌توانید یک سفارش فیوچرز باز کنید و قیمت بالاتر مد نظرتان را به عنوان هدف قیمتی قرار دهید. این نوع از معامله فیوچرز همانند یک معامله عادی و اسپات است و با افزایش قیمت ارز به سود خواهید رسید.

  اما ویژگی خاص معاملات فیوچرز، کسب سود در روندهای نزولی است. اگر پیش‌بینی شما این باشد که روند قیمت یک ارز دیجیتال نزولی است، می‌توانید یک سفارش فیوچرز با هدف قیمتی پایین‌تر از قیمت فعلی باز کنید و در این صورت هر چه قیمت ارز دیجیتال از قیمت فعلی پایین‌تر بیاید، شما سود بیشتری کسب خواهید کرد. بنابراین در ریزش‌های شدید بازار نه تنها ضرر نخواهید کرد، بلکه به سودهای بالایی نیز دست پیدا خواهید کرد.

  توضیح ساده Future Trading با یک مثال

  اگر با توضیحات ارائه شده، هنوز هم دقیقا متوجه چگونگی معاملات فیوچرز نشده‌اید، در ادامه آن را با یک مثال روشن توضیح خواهیم داد. تصور کنید که شما یک ارز دیجیتال به ارزش پانصد دلار در سبد دارایی خود دارید و پیش‌بینی می‌کنید که قیمت آن در آینده 30 درصد کاهش خواهد یافت.

  در این موقعیت اگر فقط با معامله اسپات کار کنید، باید ارز دیجیتال خود را بفروشید و در قیمت پایین‌تر آن را دوباره بخرید. بنابراین در طی مدتی که قیمت ارز دیجیتال در حال کاهش است، فقط از ضرر جلوگیری می‌کنید و سرمایه شما در حالت سکون باقی می‌ماند.

  اما اگر در این وضعیت با معامله Futures اقدام کنید، می‌توانید با ایجاد یک پوزیشن معاملاتی شورت از 30 درصد کاهش قیمت ارز دیجیتال، 30 درصد سود کسب کنید. در ادامه بیشتر در مورد پوزیشن معاملاتی لانگ و شورت در فیوچرز ارزهای دیجیتال صحبت خواهیم کرد و آن‌ها بیشتر توضیح خواهیم داد.

  ویژگی‌های اصلی معاملات فیوچرز

  

  قبل از آنکه وارد بازار فیوچرز ارز دیجیتال شوید، باید به صورت کامل از ویژگی‌های این نوع معاملات آگاهی داشته باشید. چنانچه بدون اطلاع کافی وارد این معاملات شوید، امکان این وجود دارد که تمام سرمایه خود را ظرف مدت کوتاهی از دست بدهید و این قضیه مشکلات زیادی برای شما ایجاد خواهد کرد. از جمله ویژگی‌های اصلی معاملات Futures می‌توان به موارد زیر اشاره کرد :

  پوزیشن‌های لانگ و شورت در Future Trading

  همانطور که قبلا هم گفتیم ویژگی اصلی و منحصر به فرد معاملات فیوچرز، دو طرفه بودن بازار و کسب سود هم از افزایش قیمت و هم از کاهش قیمت است. به همین دلیل دو پوزیشن معاملاتی لانگ و شورت در معاملات فیوچرز وجود دارد که هر کدام را جداگانه توضیح می‌دهیم.

  پوزیشن لانگ در فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟

  هنگامی که پیش‌بینی می‌کنید روند بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ قیمت افزایشی است، باید در فیوچرز یک پوزیشن معاملاتی لانگ باز کنید. در پوزیشن لانگ با افزایش قیمت سود خواهید کرد و در واقع این پوزیشن همانند انجام یک معامله اسپات معمولی است.

  پوزیشن شورت در فیوچرز ارز دیجیتال چیست؟

  هنگامی که پیش‌بینی می‌کنید روند قیمت کاهشی است، باید در فیوچرز یک پوزیشن معاملاتی شورت باز کنید. در پوزیشن شورت از کاهش قیمت سود کسب می‌کنید و هر چه ریزش قیمت شدیدتر باشد، سود به دست آمده از باز کردن پوزیشن شورت بیشتر خواهد شد.

  لیکویید شدن در فیوچرز ارز دیجیتال به چه معناست؟

  معامله‌گران حرفه‌ای معمولا برای مدیریت ریسک و سرمایه خود، برای پوزیشن های معاملاتی شورت و لانگ یک حد سود و یک حد ضرر تعیین می‌کنند. اگر قیمت به حد ضرر و یا حد سود برسد، پوزیشن معاملاتی به صورت خودکار بسته می‌شود و سود یا زیان معامله در موجودی حساب کاربر اعمال می‌شود.

  اگر یک پوزیشن معاملاتی شورت یا لانگ باز کنید و قیمت مطابق پیش‌بینی شما پیش نرود و به حد ضرر شما برسد، معامله به صورت خودکار بسته می‌شود. در این صورت اصطلاحا می‌گوییم که پوزیشن معاملاتی فیوچرز شما لیکویید شده است.

  ترکیب معاملات فیوچرز با معاملات مارجین

  اهرم یا Leverage یکی از ویژگی‌های اصلی معامله مارجین است و با استفاده از آن می‌توانید، قدرت معاملاتی و سرمایه اولیه خود را چند برابر کنید. معمولا اهرم‌ یا Leverage به شکل نسبت‌های 2:1 یا 10:1 نشان داده می‌شوند و بیانگر این موضوع هستند که قدرت معاملاتی شما در یک معامله چند برابر خواهد شد، مثلا با انتخاب اهرم 2:1 قدرت معاملاتی شما دو برابر خواهد شد.

  نکته جالب این است که در Future Trading نیز می‌توانید از اهرم‌های معاملات مارجین استفاده کنید. در این صورت هم به صورت دو طرفه در بازار معامله می‌کنید و هم می‌توانید چند برابر پول خود معامله کنید و سودهای چند برابر کسب کنید.

  امکان صفر شدن دارایی در Future Trading

  هنگامی که شما معاملات معمولی یا اسپات انجام می‌دهید، امکان اینکه تمام دارایی خود را از دست دهید، بسیار کم است. شما یک ارز دیجیتال مثل بیت‌کوین خریداری می‌کنید و تنها در صورتی تمام پول خود را از دست می‌دهید که ارزش آن ارز دیجیتال به صفر برسد. امکان این موضوع در برخی از رمزارزها همانند بیت‌کوین بسیار کم و حتی محال است.

  بنابراین در معاملات اسپات ارز دیجیتال امکان ضرر وجود دارد، اما امکان اینکه کل دارایی شما به صفر برسد، بسیار کم است. برای کسب اطلاعات بیشتر در این مورد توصیه می‌کنیم که مقاله احتمال به صفر رسیدن قیمت بیت‌کوین را مطالعه کنید.

  نکته مهمی که در معاملات فیوچرز وجود دارد، احتمال از دست دادن کل دارایی در طی یک معامله است. همانطور که گفتیم بازار فیوچرز یک بازار دو طرفه است، اگر بر روی کاهش قیمت یک رمزارز پوزیشن معاملاتی باز کنید و قیمت آن رمزارز ناگهان بیش از 100 درصد رشد کند، در آن صورت امکان این وجود دارد که کل دارایی خود را در اثر ضرر معامله فیوچرز از دست بدهید.

  شما با ضرر چند صد درصدی یک معامله فیوچرز هیچگاه به صرافی یا کارگزاری خود بدهکار نمی‌شوید، هنگامی که در این نوع معاملات بیش از دارایی خود ضرر کنید، صرافی معامله شما را به صورت خودکار می‌بندد و شما را اصطلاحا کال مارجین می‌کند. در این حالت تمام پول شما از دست رفته و موجودی حساب شما صفر خواهد شد.

  توجه کنید که در برخی منابع به جای استفاده از اصطلاح کال مارجین، به صورت خلاصه از عبارت کال یا کال شدن استفاده می‌شود که همه آن‌ها به یک معناست. البته ابزارهایی مانند حد ضرر وجود دارد که می‌توانید از به صفر رسیدن دارایی یا به اصطلاح کال شدن حساب خود جلوگیری کنید.

  مزایا و معایب معاملات فیوچرز

  

  هیچ روش یا ابزار معاملاتی وجود ندارد که کامل و بدون نقطه ضعف باشد. هر روش مزایا و معایب خود را دارد و برای دسته‌ای معامله‌گران مناسب است. چنانچه قصد ترید دارید، باید با آگاهی از معایب و مزایای هر روش، بهترین روش معاملاتی را با توجه به میزان ریسک‌پذیری و خصوصیات رفتاری خود انتخاب کنید. بنابراین در ادامه به بیان مزایا و معایب فیوچرز ارزهای دیجیتال می‌پردازیم.

  مزایای معاملات فیوچرز

  • دریافت سودهای کلان با فیوچرز امکان‌پذیر است. همانطور که گفتیم در این نوع معاملات هم می‌توانید دو طرفه معامله کنید و هم می‌توانید از اهرم‌های مارجین تریدینگ در معاملات استفاده کنید و چند برابر سرمایه اولیه خود، سود کسب ‌کنید.
  • معاملات فیوچرز برای معامله در تایم فریم‌های پایین یا نوسان‌گیری بسیار مناسب هستند. اینگونه معاملات معمولا سود بسیار کمی دارند، ولی شما به کمک اهرم مارجین و هم به کمک معاملات دو طرفه می‌توانید تحت هر حرکت صعودی و نزولی سودهای خوبی کسب کنید.
  • سرمایه شما در Future Trading هیچگاه به صورت راکد باقی نخواهد ماند. چه در روند نزولی و چه در روند صعودی، می‌توانید سود کنید.

  معایب معاملات مارجین

  • معاملات فیوچرز برای افراد حرفه‌ای و باتجربه است، بنابراین تازه‌کاران و افراد کم تجربه نمی‌توانند از این روش استفاده کنند.
  • معاملات فیوچرز بسیار پر ریسک هستند و امکان از دست دادن کل دارایی در آن‌ها وجود دارد. بنابراین مدیریت ریسک در این معاملات بسیار مهم است.
  • محاسبه سود و زیان در معاملات فیوچرز پیچیده است. بنابراین نمی‌توانید مطمئن شوید که همه چیز به درستی انجام شده است و به سختی متوجه خطا یا دستکاری صرافی‌ها در معامله می‌شوید.
  • مدیریت سرمایه در معاملات فیوچرز سخت است و این روش معاملاتی مناسب افراد ریسک‌پذیر است.
  • فیوچرزها غالبا برچسب زمانی دارند و در برخی صرافی‌ها نمی‌توانید برای مدت نامحدود یک پوزیشن معاملاتی باز داشته باشید.

  سخن پایانی

  اگر یک معامله‌گر با تجربه هستید و به خوبی می‌توانید روند بازار ارزهای دیجیتال را تشخیص دهید، معاملات فیوچرز بسیار برای شما مناسب است و می‌توانید به وسیله آن تحت هر روندی از بازار سود کسب کنید. بنابراین با این سبک معامله، افزایش یا ریزش قیمت در بازار برای شما تفاوتی نخواهد داشت و فقط متکی به قدرت پیش‌بینی و تحلیل خود خواهید بود.

  همچنین استفاده از اهرم‌های مارجین در معاملات فیوچرز فرصت خوبی برای کسب سودهای کلان در اختیار شما قرار می‌دهد و همانطور که در این مقاله توضیح دادیم با قبول ریسک بیشتر، می‌توانید چندین برابر بیشتر از سرمایه خود معامله کنید و در نتیجه میزان سود خود را نیز چند برابر کنید.

  اما توجه به این نکته نیز مهم است که در این معاملات امکان ضرری بیش از میزان دارایی شما نیز وجود دارد و در این حالت تمام دارایی شما از دست رفته و موجودی حساب شما به صفر خواهد رسید. تجربه، مدیریت سرمایه و ریسک از مهم‌ترین نکاتی است که باید در معاملات فیوچرز رعایت کنید و افراد تازه کار و بی تجربه نباید از این نوع معامله استفاده کنند.

  در این داموندمگ مطلب سعی شد، توضیحات کامل و ساده‌ای درباره معاملات فیوچرز و پوزیشن‌های معاملاتی لانگ یا شورت داده شود. امیداوریم توانسته باشیم آگاهی شما را در این زمینه افزایش دهیم و در تعیین استراتژی معاملاتی مناسب شما را کمک کنیم.

  تفاوت سرمایه گذاری در بازار بورس و بازار ارزدیجیتال چیست ؟

  

  تفاوت بازار بورس و بازار ارزدیجیتال

  تفاوت بورس و ارزدیجیتال ، امروزه با رونق بازار بورس و همه گیر تر شدن آن و توجه بیش از پیش افراد به سرمایه گذاری در این بازار، بازار ارزهای دیجیتال نیز که پدیده ای نو ظهور شناخته می شود، مورد توجه و استقبال بسیاری از کاربران قرار گرفته است. و تقاضا برای سرمایه گذاری در این بازار ها افزایش یافته است.حال ممکن است برای علاقه مندان به سرمایه گذاری در بازارهای مالی سوال پیش بیاید که معامله دربازار بورس بهتر است یا معامله در بازار ارزهای دیجیتال؟برای پاسخ به این سوال ابتدا باید با این بازارها و ابزارهای هرکدام به خوبی اشنا شوید.با زوم ارز همراه باشید تا با توضیح هر یک از این بازارها و شرح تفاوت ها و شباهت های هرکدام، به نتیجه مطلوب خود دست یابید.

  بازار بورس چیست؟

  از نظر لغوی، بورس یک کلمه فرانسوی به معنای کیف پول می باشد. بورس یا بازار سهام، یک نهاد عمومی ست که خریداران و فروشندگان می توانند به آسانی و به طور مستقیم یا از طریق واسطه در آن به معامله بپردازند.در این قسمت نیم نگاه تخصصی تری به ابعاد مختلف این بازار خواهیم داشت:

  در بازار سهام همانطور که از اسمش مشخص است، سهام شرکت های بورسی خرید و فروش می شود. و نحوه انجام خرید و فروش سهام به صورت صف خرید و صف فروش است. شرکت های سهامی پذیرفته شده در بورس به منظور افزایش سرمایه و تامین مالی، بخشی ازسهام خود را در بورس عرضه می کنند.در بازار سهام شما برای موفقیت بیشتر در مبادلات می توانید با بررسی صورت های مالی نمادها و تحلیل آن ها اطلاعات مفیدی مانند eps (سود هرسهم) کسب کنید و براساس این اگاهی به معامله بپردازید. جالب است بدانید که در عرضه اولیه سهام، اگرشما از سهامداران قبلی آن شرکت باشید نسبت به سهامداران جدید از الویت خرید سهام بهره مند هستید. به این الویت در خرید سهام، حق تقدم می گویند. با افزایش سرمایه و بزرگتر شدن شرکت، سهام شما نیز بزرگتر می شود و بر این اساس سود بیشتری نیز کسب می کنید. و به طور کلی شما با خرید سهام شرکت های بورسی، سهامدار آن شرکت محسوب شده و در تمام سود و زیان شرکت سهیم خواهید بود.همچنین به نسبت درصد مالکیت سهام خود، حق رای خواهید داشت و می توانید در تصمیم گیری های مجامع آن شرکت سهیم باشید.

  حال ممکن است این سوال در ذهن شما شکل گیرد که در صورت وقوع سود یا زیان، چگونه وجه نقد به حساب شما واریز یا کسر می شود؟

  برای جواب این سوال ابتدا باید با مفهوم “سود تحقق نیافته” اشنا شوید. منظور از سود تحقق نیافته، سود یا زیانی ست که با فروش آن سهم، برای شما محقق می شود. یعنی تا زمانی که آن سهم را نفروخته باشید هیچ سود یا زیانی برای شما حاصل نشده است. و تمامی سود و زیان های بازار سهام از این نوع می باشد.

  بازار ارزهای دیجیتال چیست؟

  شاید برای شما هم سوال پیش امده باشد که ارز دیجیتال چیست و ترید آن به چه صورت است؟

  در این قسمت با نیم نگاهی به این بازار به سوالات بالا پاسخ خواهیم داد:

  ارزهای دیجیتال یا همان کریپتوکارنسی ها، ارزهایی هستند که بر مبنای علم رمزنگاری، با هدف جلوگیری از تقلب و کلاهبردی ساخته شده اند. ارزهای دیجیتال شکل فیزیکی ندارند و به صورت دیجیتالی نگهداری و منتقل می شوند و همچنین برای خرید و فروش آنان چیزی به عنوان صف خرید و صف فروش وجود ندارد. شما می توانید برای خرید و فروش ارزهای دیجیتال از صرافی های داخل کشور استفاده کنید. و هیچ نیازی به خدمات بانکی مانند افتتاح حساب و… ندارید.

  ارزهای دیجیتال به دلیل غیرمتمرکز بودن از بلاک چین استفاده می کنند. ویژگی غیرمتمرکز بودن ارزهای دیجیتال به این معنی ست که برخلاف ارز های فیات توسط هیچ ارگان یا سازمانی نظارت نمی شوند. ممکن است نگران امنیت این بازار شوید و بپرسید که براین اساس چگونه باید بر آن اعتماد کرد؟

  نظارت و تامین امنیت این بازار برعهده نودها می باشد. نود ها در ارزهای مختلف به شکل های مختلفی مانند رای گیری و… انتخاب می شوند.سیستم بلاک چین یکی از محصولات فناوری دفترکل توزیع شده می باشد که ارزهای دیجیتال براین مبنا خلق شده اند. به عنوان مثال پول های مجازی و ارز رمزی نمونه هایی برای ارزهای دیجیتال هستند.پس از این قسمت از مقاله می خواهیم شما را با نخستین ارز دیجیتال تاریخ این بازار اشنا کنیم.

  اولین و معروف ترین ارز دیجیتال، بیت کوین است. که در سال 2009 برای نخستین بار توسط وایت پیپر بیت کوین منتشر شده است. بیت کوین از آن جهت که بر روی ارز های دیگر تاثیر قابل ملاحظه ای می گذارد و قیمت ارزهای دیگر را تعیین می کند، بسیار حائز اهمیت می باشد و همواره در مرکز توجهات قرار دارد.

  تفاوت معاملات بازار بورس و بازار ارزهای دیجیتال؟

  در ادامه این مقاله ابتدا به شرح تفاوت های بازار بورس و ارزهای دیجیتال می پردازیم:

  یکی از تفاوت های آشکار این دو بازار، ساعت کاری آن دو می باشد. ساعت شروع بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ و پایان معاملات دربازار بورس از9 صبح تا 12:30 ظهر روزهای شنبه تا چهارشنبه است. ولی در بازار ارز ساعت و روز مشخصی تعیین نشده است و شما در تمام روزهای هفته و در تمام ساعات شبانه روز می توانید بدون هیچ محدودیت زمانی در این بازار به معامله بپردازید.

  برخلاف بازار بورس که نوسانات قیمت آن در طول یک روز کاری نمی تواند به بیش از5 یا 10 درصد تجاوز کند، قابل تامل است که نوسانات قیمت در بازار ارز ممکن است به صورت بسیار سریع و چشمگیر رخ دهد و در ظرف چند ساعت شاهد رشد یا ریزش های بسیار عظیم باشیم.

  هزینه انجام معاملات در این دو بازار بسیار باهم متفاوت است. دربازار بورس کارمزد هرمعامله چیزی حدود 1.5 درصد سرمایه شما می باشد که این درصد در معاملات بزرگ عدد قابل توجهی است. درصورتی که هزینه کارمزد در معاملات بازار ارز رقمی بسیار ناچیز است. البته باید توجه داشته باشید که هزینه کارمزد تمام صرافی ها و تمامی ارزهای دیجیتال یکسان نیست وهم چنین در رمز ارزها پلتفرم هایی وجود دارند که هزینه کارمزد معاملات آنان صفر است.

  همانطور که در بالا گفته شد در بازار بورس شما سهام شرکت های بورسی را خرید و فروش می کنید و از این طریق مالک بخشی از دارایی های آن شرکت شده و از مزایایی مانند شرکت در مجامع عمومی شرکت بهره مند می شوید. ولی در بازار ارز های دیجیتال شما هیچ حق مالکیتی نسبت به ارز هایی که خریدید و سایر مزایایی که درمالکیت سهام بورسی وجود دارد، ندارید.

  ابتدایی ترین تفاوت بازار ارز و بورس از ثبت نام در این دو بازار شروع می شود. شما برای ثبت نام در بازار بورس به مدارک احراز هویت خود مانند شناسنامه، کد ملی و… نیازمندید. در صورتی که برای ثبت نام در معروف ترین صرافی های موجود فقط به یک ایمیل نیاز دارید.

  در بازار سهام، شرکت ها اغلب به سهامداران خود سود می دهند. به این سود که توسط مجمع عمومی سهامداران تصویب و به سهامداران پرداخت می شود سود سهام یا سود قابل پرداخت گفته می شود. ولی در بازار ارز چیزی به اسم سود سهام وجود ندارد.

  به دلیل 2 ویژگی غیرمتمرکز و بین المللی بودن بازار ارز، در این بازار رانت به ندرت دیده می شود و شما فقط می توانید با استفاده از تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال بازار را ارزیابی کنید. ولی بازار بورس برخلاف بازار سهام به شدت تحت تاثیر اخبار است. به عبارت دیگر اگر فردی از رویداد مهمی که می تواند ارزش سهام شرکتی را افزایش دهد مطلع باشد و قبل از آن رویداد اقدام به خرید سهام آن شرکت نماید، می تواند سود قابل ملاحظه ای کسب کند. اگرچه باید درنظر داشت که این افراد از نظر قانون مجرم شناخته می شوند ولی در بازار ارز این محدودیت قانونی وجود ندارد.

  همانطور که در ارتباط با نوسانات قیمت بیان کردیم بازار ارز به دلیل عدم محدودیت زمانی در معاملات، دارای نوسانات قیمتی بیشتری نسبت به بازار سهام است. براین اساس سرمایه گذار در بازار ارزهای دیجیتال طبیعتا ریسک بالاتری را متحمل می شود.

  دربازار بورس قانون هایی جهت شرح عملکرد و ارزیابی شرکت وجود دارد که این قوانین در بازار ارزهای دیجیتال یافت نمی شود. مثلا شرکت های بورسی، طبق قانون باید صورت حساب های مالی خود را به صورت دوره ای (3ماهه یا یک ساله) منتشر کنند. درصورتی که در بازار ارزهای دیجیتال چنین قانونی وجود ندارد.

  برخلاف بازار سهام، بازار ارزهای دیجیتال بسیار مستعد دست کاری می باشد. دستکاری در بازار ارز به این معناست که مثلا در برخی از صرافی ها حجم معاملات جعلی گزارش می شود و یا اتفاقات دیگر این چنینی که موجب گمراهی سرمایه گذاران می شود.

  در بالا تفاوت های بازار بورس و بازار ارز را توضیح دادیم. اگر قصد سرمایه گذاری در این دو بازار را دارید با ما همراه باشید تا علاوه بر تفاوت ها، از شباهت های دو بازار نیز اطلاعات کافی کسب کنید.

  شباهت های بازار بورس و بازار ارز های دیجیتال؟

  این دو بازار به رغم تفاوت هایی که بایکدیگر دارند، دارای َشباهت ها و ویژگی های مشترکی نیزهستند که در ذیل به آن می پردازیم:

  عملکرد این دو بازار وابسته به میزان تقاضا می باشد. به عبارت دیگردر این بازارها قیمت براساس میزان تقاضا تعیین می شود. زیرا قیمت با تعداد خرید یک ارز یا یک سهام، رابطه مستقیم دارد. زمانی که در بازار کسی حاضر به خرید یک ارز یا سهام نباشد، یعنی تقاضا در آن ارز یا سهام کاهش یافته و بنابراین قیمت آن نیز کاهش پیدا می کند و برعکس زمانی که تعداد خریداران یک ارز یا یک سهام زیاد باشد، قیمت آن نیز افزایش می یابد.

  ویژگی مشترک ارزش گذاری مبتنی بر ایده به این معناست که هم یک ارز و هم یک سهام هردو به ماهیت ایده خود و کاربرد پذیری در صنایع مختلف برمی گردند.

  هر دو بازار سهام و ارزهای دیجیتال برمبنای ارزهای فیات قیمت گذاری شده و سرمایه گذاران و سهامداران ارزش را برمبنای ارز های فیات، یعنی پول های رسمی و رایج مانند دلار و… اندازه گیری می کنند.

  نتیجه گیری تفاوت بورس و ارزدیجیتال

  همانطور که گفته شد شرط ورود شما بازار دوطرفه ارز دیجیتال چیست؟ به بازارهای مالی و داشتن یک عملکرد موفقیت آمیز، کسب اطلاعات جامع و کامل از فضای این بازارها می باشد. ولی قبل از شناخت بازارهای مالی شما باید از خودتان شناخت داشته باشید. لازمه انتخاب بین بازار سهام و بازار ارزهای دیجیتال، شناخت دقیق و بنیادی روحیه و شخصیت خودتان می باشد. درست است که ریسک و سود و زیان در تمام بازار ها وجود دارد ولی شما به عنوان یک سرمایه گذار باید بدانید چقدر از قدرت ریسک پذیری برخوردار هستید و یا چه میزان روحیه شکست پذیری دارید؟

  پس از شناخت خود و شناخت بازاربورس و بازار ارزهای دیجیتال و اشنایی کامل با ابزارهای هرکدام، می توانید ویژگی های دو بازار را باهم مقایسه کرده و با روحیه خود تطبیق دهید و آنالیز کنید که انتخاب کدام بازار برایتان مناسب تر خواهد بود.همچنین در نظر داشته باشید که در بازارهای مالی باید از هر گونه رفتارهای احساسی و تصمیمات برخواسته از هیجانات روانی خودداری کنید. و با استفاده از مشاوره و مطالعه مقالات این چنینی به کسب مهارت و تجربه در این بازارها بپردازید.

  ممنون از اینکه تا پایان ” تفاوت بورس و ارزدیجیتال ” همراه ما بودید.