دوره آموزش فارکس

تئوری داو

روندهای بازار در نظریه داو

آموزش ویدئویی نظریه چارلز داو _ اساس تحلیل تکنیکال

آموزش ویدئویی نظریه چارلز داو _ اساس تحلیل تکنیکال

مطلبی که در این پست به آن پرداخته ایم برای هر معامله گری میتواند مفید باشد ، چه آن کسی که در بازارهای جهانی فعالیت میکند و چه آن کسی که در بورس ایران است . نظریه DOW پشتوانه تحلیل تکنیکال امروزی میباشد و در ادامه بیشتر شما را با آن آشنا خواهیم کرد.

در سال 1882 آقای Charles Dow (چارلز داو) بهمراه شریک کاری خود آقای Edward Jones (ادوارد جونز) موسسه ای را تاسیس کردند به نام داو جونز که در همان سالها آقای DOW نظریات و مقاله هایی را برای مجله وال استریت نگارش میکرد که بعد از چند دهه هنوز محققان و تحلیلگران بازارهای مالی مقالات آقای داو را پایه و اساس آن چیزی که الان تحلیل تکنیکال مینامیم دانسته اند .

اولین شاخص بازار مالی توسط آقای داو منتشر شده این شاخص از میانگین قیمت پایانی یازده شرکت بزرگ تهیه و تنظیم شده بود ، او به این درک رسیده بود که میانگین قیمت پایانی شرکتها میتواند مبنای خوبی برای وضعیت اقتصادی کشور باشد. وی در ادامه سالهای زندگی اش این شاخص را بسیار گسترده تر و دقیقتر نموده و راهنمای بسیار خوبی برای تعیین وضعیت اقتصادی جامعه بود و شاخصی که طراحی کرد در زمان خودش به دماسنج اقتصادی بازار مشهور بود .

انجمن تحلیلگران تکنیکال بعد یک قرن از مرگ اقای داو به پاس زحمات مهم و به جهت تقدیر از وی تندیسی به نام گورهام را به موسسه داوجونر اهدا کردند.

متاسفانه از نظریات اقای داو کتابی در زمان خودش منتشر نشد و اطلاعاتی که در دست است صرفا مقالاتی میباشد که در مجله وال استریت بیش از یک قرن قبل منتشر کرده است .

در سال 1922 و پس از گذشت 2 دهه از مرگ آقای داو فردی بنام ویلیام پیتر همیلتون کتابی را منتشر کرد که در آن تمامی نظریات DOW ارائه شده بود .

در ویدئو هایی که مشاهده خواهید کرد بصورت کلی نظریه آقای داو را توضیح خواهیم داد تا بتوانید به درک پایه و اساس تحلیل تکنیکال برسید .

تئوری داو چیست؟

درآمدی بر نظریه داو

تئوری داو چیست؟ اساساً ، تئوری داو چارچوبی برای تجزیه و تحلیل فنی است ، که براساس نوشته های چارلز داو در مورد تئوری بازار است. داو بنیانگذار و سردبیر روزنامه وال استریت ژورنال.

Binance

یک زبان را انتخاب کنید

دسته محبوب

اخبار محبوب

نحوه ورود و تأیید حساب در Binance

نحوه ورود و تأیید حساب در Binance

نحوه تماس با پشتیبانی Binance

نحوه تماس با پشتیبانی Binance

نحوه افتتاح حساب تجاری و ثبت نام در Binance

نحوه افتتاح حساب تجاری و ثبت نام در Binance

آخرین خبرها

نحوه ورود و شروع تجارت Crypto در Binance

نحوه ورود و شروع تجارت Crypto در Binance

نحوه ثبت نام و برداشت در Binance

نحوه ثبت نام و برداشت در Binance

نحوه خرید رمزنگاری / فروش رمزنگاری در Binance P2P Express Zone از طریق برنامه وب و موبایل

نحوه خرید رمزنگاری / فروش رمزنگاری در Binance P2P Express Zone از طریق برنامه وب و موبایل

DMCA.com Protection Status

این نشریه یک ارتباط بازاریابی است و به منزله مشاوره یا تحقیق در مورد سرمایه گذاری نیست. محتوای آن بیانگر دیدگاه های عمومی متخصصان ما است و شرایط شخصی ، تجربه سرمایه گذاری یا وضعیت مالی فعلی خوانندگان را در نظر نمی گیرد.

تئوری داو

طبق آموزش تحلیل تکنیکال آورده شده که کمپانی داو جونز توسط چارلز داو شریک وی به نام ادوارد جونز تأسیس شده است. در سالهای ابتدایی نظریات خود را به شکل مقاله در ژورنال وال استریت منتشر میکرد و اکنون با اینکه حدود 100 سال از آن زمان میگذرد، طبق نظر اکثر تحلیلگران تکنیکال و محققینی که در بازار سرمایه فعال هستند، پایه و بنیان هر آنچه که ما به عنوان تحلیل تکنیکال میشناسیم و تا الان در آموزش تحلیل تکنیکال نیز ذکر کردهایم همگی از همان نظریات منتشر شده توسط داو منشأ میگیرند.

یکی از مبناهای عالی برای تشخیص اوضاع اقتصادی کشور

طبق آموزش تحلیل تکنیکال، داو در سوم ماه ژوئن، میانگین شاخص بازار سرمایه را که در واقع از میانگین قیمت نهایی 11 شرکت کسب شده بود منتشر کرد؛ زیرا وی فهمیده بود که یکی از مبناهای عالی برای تشخیص اوضاع اقتصادی کشور، توجه به میانگین قیمت پایانی سهام است. در نهایت شاخص ارائه شده توسط وی، امروزه تحت عنوان دماسنج اوضاع بازار سرمایه و نشانگر تغییرات آن بکار گرفته میشود و حتی هنوز پس از گذشت 80 سال از مرگ وی، یک ابزار ضروری مورد استفاده توسط افراد تحلیل کننده میباشد؛ همچنین بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال ، نظریات تحلیلی وی همچنین به شکلی عالی در بازارهای مختلف بکار گرفته میشوند.

طبق آموزش تحلیل تکنیکال، عصاره و چکیدهی نظریهی داو یعنی قیمتها کاملا وابسته به اطلاعات موجود هستند و یا به عبارت دیگر متأثر از آنها هستند. لذا در آموزش تحلیل تکنیکال بیان میکنیم بر این باور هستیم که دانش افرادی مانند افراد معامله کننده، تحلیل کنندگان، مدیران پرتفلیو، راهکارشناسهای بازار و افراد سرمایه گذار، قبل از این بر قیمت تأثیر داشته است. همیشه عوامل فوق طبیعی مثل ارادهی خدا، همیشه سبب تغییر در روندها شدهاند. تئوری داو مشتمل بر 6 فرض است:

  • طبقآموزش تحلیل تکنیکالبازار متشکل از 3 نوع حرکت است
  • حرکت اصلی که به آن روند بزرگ یا بلند مدت نیز میگویند، از یک تا چند سال طول خواهد کشید و به دو صورت نزولی و صعودی وجود دارد. (2) معمولا 33 تا 66% حرکت اصلی قیمت، توسط نوسانات یا تحرکات میان مدت اصلاح میگردد که بین 10 روز تا 3 ماه طول میکشد. (3) نوسان یا تحرک کوچک که بین چند ساعت تا چند ماه طول میکشد.
بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، روند بازار متشکل از سه فاز است

طبق نظریهی داو که در آموزش تحلیل تکنیکال بررسی کردیم، حرکات اصلی (روندهای بزرگ یا بلند مدت) متشکل از سه فاز هستند: فاز تجمیع – فاز مشارکت عمومی و فاز توزیع.

فاز اول یا فاز تجمیع، طبق تعریف ارائه شده در آموزش تحلیل تکنیکال، به زمانی گفته میشود که برخلاف نظر غالب بازار، خبرگان شروع به خرید سهام میکنند ولی قیمت سهام زیاد تغییر نمیکند چون تعداد آنها در اقلیت هستند. فاز دوم یا فاز مشارکت عمومی طبق تعریف آموزش تحلیل تکنیکال، شروع رشد قیمت با مشارکت عمومی همراه است و شاهد رشد سریع قیمت هستیم. تا زمانی هم این فاز تداوم مییابد که سفته بازی بسیار زیاد باشد. در این نقطه بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، فاز سوم شروع شده و افراد سرمایه گذاری که زیرک باشند، توزیع سهام را انجام خواهند داد.

طبق آموزش تحلیل تکنیکال، تمام اخبار توسط بازار سهام کم ارزش میشوند

همانطور که در آموزش تحلیل تکنیکال آورده شده، قیمت سهام، تمامی اطلاعات جدید در دسترس را با سرعت خیلی زیاد در خود ادغام میکند، پس از انتشار اخبار، شاهد تغییر قیمت سهام به منظور انجام عکس العمل به این اخبار جدید خواهیم بود.

تأیید شدن شاخصهای بازار سهام توسط یکدیگر الزامی است

طبق مطالب بیان شده در آموزش تحلیل تکنیکال، دو شاخص برای داو وجود داشت، اولی شاخص صنعتی و دومی شاخص شرکتهای راه آهن. در نظر وی، تا زمانی که صعود شاخص راه آهن را مشاهده نمیکرد، صعود شاخص صنعتی برای وی تأیید نمیگردید. طبق نظر داو، زمانی هشدار برای تغییر اوضاع به وجود میآمد که بین دو شاخص واگرایی بود.

بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، حجم معاملات باید روندها را تأیید کند

طبق نظر داو که در آموزش تحلیل تکنیکالل نیز آوردهایم، روند قیمتها باید توسط حجم معاملات تأیید شود در واقع وی عقیده داشت وقتی قیمت رشد میکند، حجم معامله هم باید رشد کند، در این صورت که مطمئن خواهیم بود بازار صداقت دارد.

روندها تا زمانی معتبر هستند که اخطارهای قطعی به منظور پایان آنها وجود نداشته باشد

طبق نظر داو در آموزش تحلیل تکنیکال، پایداری روندها را با وجود نویزها یا نوسانات بازار، شاهد هستیم. این یعنی اگر قیمت حتی به طور موقت در خلاف جهت روند نیز حرکت کند، دوباره و به سرعت به روند اصلی برگشته و در این مسیر حرکت خواهد کرد. تشخیص اینکه اخطار قاطع بازگشتی رخ داده یا خیر، کار آسانی نیست. در آموزش تحلیل تکنیکال ذکر کردیم که، به منظور شناسایی هشدارهای بازگشتی، ابزارهای تحلیل تکنیکال، بسیار مفید هستند اما به شکلهای مختلف توسط تحلیلگران مختلف تفسیر میگردد.

  • اشتراک در توییتر
  • اشتراک در فیسبوک
  • اشتراک در تلگرام
  • اشتراک در پینترست

مطالب زیر را حتما بخوانید:

آموزش تحلیل تکنیکال

روش دوم عمل و عکس العمل

بررسی روش دوم عمل و عکس العمل در آموزش تحلیل تکنیکال در این قسمت از آموزش تحلیل تکنیکال قصد داریم تا به طور کامل روش دوم عمل و عکس العمل.

آموزش تحلیل تکنیکال

فیبوناچی چندگانه

بررسی فیبوناچی چندگانه در آموزش تحلیل تکنیکال مطابق مطالب قبلی بیان شده در آموزش تحلیل تکنیکال، اولین فیبوناچی اصلاحی که رسم می گردد باید به نوعی باشد که بیشترین قیمت.

آموزش تحلیل تکنیکال

حمایت و مقاومت

بررسی کامل سطوح حمایت و مقاومت در آموزش تحلیل تکنیکال طبق اصول آموزش تحلیل تکنیکال، قیمت یک سهم را کشمکش بین خریداران و فروشندگان تعیین می کند به صورتی که.

آموزش تحلیل تکنیکال، شناساگر مناسب برای شمارش امواج الیوت

شمارش امواج الیوت – اندیکاتوری برای امواج الیوت

آموزش تحلیل تکنیکال، شناساگر مناسب برای شمارش امواج الیوت همانطور که در مطالب قبلی آموزش تحلیل تکنیکال با یکدیگر بررسی کردیم، مثالهای 5 موج حرکتی، کاملا واضح بودند اما برخی.

آرایش کف دو قلو در آموزش تحلیل تکنیکال

الگوی سقف دوقلو

آرایش دو قلو یا سقف دو قلو (Double Tops) در آموزش تحلیل تکنیکال آرایش دو قلو یا سقف دو قلو (Double Tops) در آموزش تحلیل تکنیکال در تئوری داو ادامه سری مباحث.

اندیکاتورها

اندیکاتورها

آموزش تحلیل تکنیکال، شاخصها و نوسانگرها بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال، اندیکاتورهای تکنیکال در واقع شاخصهای آماری برای محاسبهی عدد از طریق دادههای تغییر قیمت و حجم هستند، ضمن اینکه.

میانگین های متحرك

میانگین های متحرك

بررسی اندیکاتور میانگین متحرک در آموزش تحلیل تکنیکال میانگینهای متحرک در زمرهی بهترین و البته قدیمیترین ابزارهای تحلیل تکنیکال به شمار میروند. این اندیکاتورها کمک به تسهیل تشخیص مسیر روند.

آموزش تحلیل تکنیکال

روش اول عمل و عکس العمل

روش اول عمل و تئوری داو عکس العمل در آموزش تحلیل تکنیکال اندروز همیشه در دوره و سمینارهای آموزش تحلیل تکنیکال ادعا می نمود که هر تحلیل گری که در این روش.

آموزش تحلیل تکنیکال

اندازه گیری حرکت صعودی

شیوه ی اندازه گیری حرکت صعودی در آموزش تحلیل تکنیکال آشنایی با حرکت صعودی و بخش های آن در آموزش تحلیل تکنیکال بر اساس آموزش تحلیل تکنیکال،، از انواع الگوهای.

انواع نمودارها

نمودار ها و کندل ها

انواع نمودارها در تحلیل تکنیکال همه افرادی که از تحلیل تکنیکال تئوری داو برای بررسی بازارهای مالی استفاده می‌کنند، هر ساعت یا هر روز، قیمت‌ها را بررسی و نمودار این تغییرات را.

شاخص قدرت نسبی

شاخص قدرت نسبی

بررسی شاخص قدرت نسبی (RSI) در آموزش تحلیل تکنیکال این نوع شاخص تکنیکال، توسط J.Welles در سال 1978 معرفی و وارد مجموعه مباحث آموزش تحلیل تکنیکال گردید و در زمره.

الگوی میخ تحتانی یا میخ صعودی

الگوی میخ تحتانی یا میخ صعودی

آموزش تحلیل تکنیکال و الگوی میخ تحتانی یا میخ صعودی الگوی میخ تحتانی و بررسی آن در آموزش تحلیل تکنیکال در آموزش تحلیل تکنیکال عنوان میکنیم که میخ تحتانی یا.

تئوری داو

 Shape Image Four

 Shape Image Four

 Shape Image Four

 Shape Image Four

 Shape Image Four

 Shape Image Four

تئوری داو

چارلز داو بنیان‌گذار شرکت داو جونز،نخستین فردی بود که از نظریه داو صحبت کرد و به همین دلیل نامش بر روی تئوری داو به یادگار انتخاب شد. این نظریه بر اساس مقاله‌های بسیاری که او بین سال‌های ۱۹۰۰-۱۹۰۲ بر آن‌ها کارکرده بود، شکل گرفت. پس از مرگ چارلز داو، ویلیام همیلتون تحقیقات او را ادامه داد. در نهایت سال ۱۹۳۲، رابرت ریا مجموع نوشته‌های این دو نفر را به عنوان تئوری داو منتشر کرد.نظریه داو توضیح می‌دهد که چگونه سرمایه‌گذاران، به کمک بازار بورس می‌توانند از سلامت فضای کسب‌وکار اطمینان حاصل کنند. تئوری داو اولین نظریه‌ای بود که از حرکت بازار در روندها صحبت می‌کرد. در حالی که طی این سال‌ها تغییرات زیادی در بازارهای سهام رخ داده است، اما کماکان می‌توان به اصول اصلی تئوری داو تکیه کرد.

اصول اصلی تئوری داو

۱- بازار خلاصه همه رویدادها است

این اصل معتقد است که تمامی اطلاعات موجود در بازار، در قیمت فعلی شاخص‌ها منعکس‌ شده است. این اطلاعات شامل کلیه داده‌ها مانند اعلان سود شرکت‌ها،نرخ تورم یا حتی احساسات سرمایه‌گذاران است.

۲- بازار دارای سه روند است

تئوری داو، اولین نظریه‌ای بود که حرکت بازار در روندها را مطرح کرد. این روندها عبارت‌اند از

  • روند اولیه، روند اصلی بازار است. این روند نشان‌دهنده نحوه حرکت بازار در بلندمدت است. یک‌روند اولیه می‌تواند سال‌ها طول بکشد.
  • روندهای ثانویه به صورت اصلاح یک‌روند اولیه در نظر گرفته می‌شوند. روند ثانویه مانند حرکتی مخالف با روند اصلی است. این روندها ممکن است بین چند هفته تا چند ماه ادامه داشته باشند.
  • روندهای جزئی که نوسانات حرکت بازارند و به صورت روزانه اتفاق می‌افتند. این روندها کمتر از سه هفته طول می‌کشند و در جبهه مخالف حرکات روند ثانویه‌اند.
۳- روندها دارای سه فاز هستند

این تئوری اشاره می‌کند که سه فاز برای هر روند اصلی وجود دارد: فاز انباشت، فاز مشارکت عمومی و فاز وحشت.

در ادامه به توضیح هر فاز می‌پردازیم:

  • فاز انباشت: آغاز روند اولیه صعودی یا نزولی در بازار به عنوان فاز انباشت شناخته می‌شود. در اینجا، معامله‌گران برای خرید یا فروش سهام برخلاف عقیده رایج بازار، وارد بازار می‌شوند.
  • فاز مشارکت عمومی: در این فاز،با بهبود شرایط کسب‌وکار و آشکار شدن احساسات مثبت، سرمایه‌گذاران بیشتری وارد بازار می‌شوند. این امر منجر به مشاهده نوسانات قیمت‌ در بازار می‌شود.
  • فاز وحشت: این فاز با خرید بیش‌ازحد سرمایه‌گذاران نمایان می‌شود و این مسئله می‌تواند منجر به ایجاد حدس و گمان‌های بزرگی شود. در این مرحله، تئوری داو حالت ایده‌آل برای سرمایه‌گذاران این است که سود خود را برداشته و از بازار خارج شوند.
۴- شاخص‌ها یکدیگر را تائید می‌کنند

نمی‌توان روند در بازار را تنها با یک شاخص تائید کرد. همه شاخص‌ها باید در تائید یک موضوع هم‌نظر باشند. بنابراین اگر یک شاخص نشان از روند صعودی یا نزولی می‌دهد،شاخص‌های دیگر هم باید چنین نشانی را از خود بروز دهند.

۵- حجم معاملات روند را تصدیق می‌کند

روند در بازار باید با حجم معاملات حمایت شود. به عنوان مثال، در یک‌روند صعودی،حجم با افزایش قیمت افزایش و با کاهش قیمت،کاهش می‌یابد. و در یک‌روند نزولی،حجم با کاهش قیمت افزایش می‌یابد و با افزایش قیمت کاهش می‌یابد.

۶- روندها تا زمانی که اخطارهای قطعی بازگشت را دریافت نکنند به حرکت خود ادامه می‌دهند

تئوری داو معتقد است که روند بازار علی‌رغم هر اتفاقی در بازار، به حرکت خود ادامه می‌دهد. به این معنا که در طی یک‌ روند صعودی ممکن است روند به صورت موقت کمی تغییر کند اما بازار کماکان به حرکت خود در جهت صعودی ادامه می‌دهد. علاوه بر این، وضعیت موجود تا زمانی که یک برگشت واضح در بازار رخ ندهد، باقی می‌ماند.

آشنای با نظریه داو یا تحلیل تکنیکال بازار

نظریه داو

ویکی تماس _ نظریه داو توسط چارلز داو بنیانگذار و سردبیر وال استریت ژورنال به صورت سرمقاله هایش نوشته شده است و کلیت نظریه داو می گویید که بازار خود همه چیز را می داند تمام اطلاعات موجود از قبل در قیمت بازار منعکس شده است.

در امور مالی، یک روش تجزیه و تحلیل برای پیش بینی جهت قیمت ها از طریق مطالعۀ داده‌های قیمتی گذشتهٔ بازار وجود دارد. تحلیل‌گران تکنیکال با استدلال این که عرضه و تقاضا در نهایت باعث کشف قیمت می‌شود، با بررسی و مطابقت گذشته نمودار قیمتی و پیدا کردن الگوهای متفاوت و تکرارشونده آینده قیمت یک دارایی را پیش‌بینی می‌کنند. تحلیل تکنیکال اولین بار توسط چارلز داو و نظریه داو در اواخر قرن ۱۹ ارائه شد.

تحلیل فنی بر اساس این فرض انجام می‌شود که فعالیت‌های معاملاتی گذشته می‌تواند تأثیر بسزایی در روند آتی بازار داشته باشد. معامله گرانی که از تحلیل تکنیکال استفاده می‌کنند، شاخص‌ها و معیارهای مختلفی را برای بررسی روند بازار (بر اساس نمودارها و حرکات قیمت) به کار می‌گیرند.

نظریه داو چیست؟

اساساً نظریه داو چارچوبی برای تحلیل تکنیکال بازار است تئوری داو که بر اساس نوشته های چارلز داو در مورد تئوری بازار بنا شده است. داو بنیانگذار و سردبیر وال استریت ژورنال و یکی از بنیانگذاران شرکت داو جونز بود. به عنوان بخشی از این شرکت، او به ایجاد اولین شاخص سهام، معروف به شاخص حمل و نقل داوجونز ( DJT ) و به دنبال آن میانگین صنعتی داوجونز ( DJIA ) کمک شایانی کرد.

داو هرگز ایده های خود را به عنوان یک نظریه خاص ننوشت با این حال، بسیاری با نظریه او از طریق سرمقاله هایش در وال استریت ژورنال آشنا شده اند. پس از مرگ او، ویراستاران دیگری، مانند ویلیام همیلتون، این ایده‌ها را اصلاح کردند و از سرمقاله‌های او برای جمع‌آوری آنچه که امروزه به عنوان نظریه داو شناخته می‌شود، استفاده کردند.

این مقاله مقدمه ای بر تئوری داو ارائه می دهد و مراحل مختلف روندهای بازار را بر اساس کار داو مورد بحث قرار می دهد. مانند هر نظریه دیگری، اصول زیر خطاناپذیر نیستند و قابل تفسیر هستند.

نظریه داو

اصول اولیه نظریه داو

بازار همه چیز را منعکس می کند

این اصل نزدیک به فرضیه بازار کارآمد ( EMH ) است. داو معتقد بود که بازار همه چیز را تخفیف می تئوری داو دهد، به این معنی که تمام اطلاعات موجود از قبل در قیمت منعکس شده است.

به عنوان مثال، اگر به طور گسترده از یک شرکت انتظار رود که سودهای بهبود یافته مثبت را گزارش کند، بازار قبل از وقوع آن را منعکس خواهد کرد. تقاضا برای سهام آنها قبل از انتشار گزارش افزایش می یابد و پس از اینکه در نهایت گزارش مثبت مورد انتظار منتشر شد، قیمت ممکن است تغییر چندانی نداشته باشد.

داو مشاهده کرد در برخی موارد یک شرکت پس از اخبار خوب ممکن است ، قیمت سهام خود را کاهش دهد، زیرا آنطور که انتظار داشتند رشد خوبی نداشته است.

نظریه داو هنوز توسط بسیاری از معامله گران و سرمایه گذاران صادق است و اجرا می شود به ویژه توسط کسانی که از تحلیل تکنیکال استفاده گسترده ای می کنند. با این حال، کسانی که تجزیه و تحلیل بنیادی را ترجیح می دهند مخالف نظریه داو هستند و معتقدند ارزش بازار منعکس کننده ارزش ذاتی یک سهام نیست.

برخی از مردم می گویند که کار داو همان چیزی است که مفهوم روند بازار را به وجود آورده که اکنون به عنوان یک عنصر اساسی در دنیای مالی تلقی می شود. نظریه داو می گوید که سه نوع اصلی از روند بازار وجود دارد:

روند اولیه – این حرکت اصلی بازار است که از ماه ها تا چندین سال طول می کشد.

روند ثانویه – از هفته ها تا چند ماه طول می کشد.

روند سوم – تمایل به مرگ ( کاهش قیمت) در کمتر از یک هفته تا ده روز. در برخی موارد، ممکن است فقط برای چند ساعت یا یک روز دوام داشته باشند.

با بررسی این روندهای مختلف، سرمایه گذاران می توانند فرصت هایی برای سرمایه گذاری را پیدا کنند. در حالی که روند اولیه کلیدی است که باید در نظر گرفته شود، فرصت های مطلوب زمانی رخ می دهد که به نظر می رسد روندهای ثانویه و ثالث با روند اولیه در تضاد هستند.

به عنوان مثال، اگر فکر می‌کنید یک ارز دیجیتال روند اولیه مثبت دارد، اما روند ثانویه منفی را تجربه می‌کند، ممکن است فرصتی وجود داشته باشد که آن را نسبتاً پایین خریداری کنید و پس از افزایش ارزش آن، سعی کنید آن را بفروشید.

مشکل در حال حاضر، مانند آن زمان، در تشخیص نوع روندی است که مشاهده می‌کنید، و اینجاست که تحلیل تکنیکی عمیق‌تر وارد می‌شود. امروزه، سرمایه‌گذاران و معامله‌گران از طیف گسترده‌ای از ابزارهای تحلیلی استفاده می‌کنند تا به آنها کمک کند بفهمند به دنبال چه نوع روندی باشند.

روندهای بازار در نظریه داو

روندهای بازار در نظریه داو

سه مرحله روندهای اولیه

داو ثابت کرد که روندهای اولیه بلندمدت دارای سه مرحله هستند. و در یک بازار صعودی، مراحل به شرح زیر انجام می شود:

انباشت : پس از بازار نزولی قبلی، ارزش دارایی ها همچنان پایین است زیرا تمایل بازار عمدتاً منفی است. معامله گران هوشمند و بازارسازان در این دوره، قبل از افزایش قابل توجه قیمت، شروع به انباشت می کنند.

مشارکت عمومی: اکنون بازار گسترده‌ تر فرصتی را که معامله‌گران هوشمند قبلاً مشاهده کرده‌اند، درک می‌کند و عموم مردم به طور فزاینده‌ای در خرید فعال می‌شوند. در این مرحله، قیمت ها به سرعت افزایش می یابد.

مازاد و توزیع : در مرحله سوم، عموم مردم همچنان به گمانه زنی ادامه می دهند، اما روند به پایان خود نزدیک می شود. بازارسازان شروع به توزیع دارایی های خود می کنند، یعنی با فروش به سایر شرکت کنندگان که هنوز متوجه نشده اند که روند در شرف معکوس شدن است.

در صورتی که در یک بازار نزولی، مراحل فوق اساساً معکوس می شود. این روند با توزیع از سوی کسانی که نشانه ها را می شناسند آغاز می شود و با مشارکت عمومی دنبال می شود. در مرحله سوم، عموم مردم به ناامیدی ادامه خواهند داد، اما سرمایه‌گذارانی که می‌توانند تغییرات آتی را ببینند دوباره شروع به انباشت خواهند کرد.

هیچ تضمینی وجود ندارد که این اصل تئوری داو درست باشد، اما هزاران معامله‌گر و سرمایه‌گذار قبل از اقدام، این مراحل را در نظر می‌گیرند. البته در روش Wyckoff همچنان بر ایده‌های انباشت و توزیع تکیه می شود و مفهومی تا حدودی مشابه از چرخه‌های بازار (حرکت از یک فاز به فاز دیگر) را توصیف می‌کند.

همبستگی متقاطع

همبستگی متقاطع

نظریه داو معتقد است که روندهای اولیه مشاهده شده در یک شاخص بازار باید با روندهای مشاهده شده در شاخص بازار دیگر تأیید شود. در آن زمان، این عمدتا مربوط به شاخص حمل و نقل داوجونز و میانگین صنعتی داوجونز بود.

در آن زمان، بازار حمل و نقل (عمدتاً راه آهن) به شدت با فعالیت های صنعتی مرتبط بود. این منطقی است: برای اینکه کالاهای بیشتری تولید شوند، ابتدا به افزایش فعالیت ریلی نیاز بود تا مواد اولیه مورد نیاز تامین شود.

به این ترتیب، ارتباط واضحی بین صنعت تولید و بازار حمل و نقل وجود داشت. اگر یکی سالم عمل می کرد، دیگری هم احتمالاً سالم بود. با این حال، اصل همبستگی شاخص‌های متقاطع امروزه خوب عمل نمی‌کند، زیرا بسیاری از کالاها دیجیتال هستند که نیازی به تحویل فیزیکی ندارند. در این نظزیه حجم خیلی مهم بود.

همانطور که بسیاری از سرمایه گذاران اکنون انجام می دهند، داو به حجم به عنوان یک شاخص ثانویه حیاتی اعتقاد داشت، به این معنی که یک روند قوی باید با حجم معاملات بالا همراه باشد. هر چه حجم بالاتر باشد، احتمال اینکه حرکت منعکس کننده روند واقعی بازار باشد بیشتر است. وقتی حجم معاملات کم است، عامل قیمت ممکن است نشان دهنده روند واقعی بازار نباشد.

در نظریه داو روندها تا زمانی که یک معکوس تایید نشده است معتبر هستند

نظریه داو معتقد است که اگر بازار روندی داشته باشد، به روند خود ادامه خواهد داد. بنابراین، برای مثال، اگر سهام یک کسب و کار پس از اخبار مثبت شروع به روند صعودی کند، تا زمانی که یک معکوس قطعی نشان داده شود، این روند ادامه خواهد داشت.

به همین دلیل، داو معتقد بود که معکوس‌ها باید با شک و تردید برخورد شود تا زمانی که به عنوان یک روند اولیه جدید تأیید شود. البته، تمایز بین یک روند ثانویه و شروع یک روند اولیه جدید آسان نیست، و معامله گران اغلب با معکوس های گمراه کننده ای مواجه می شوند که در نهایت فقط روند ثانویه هستند.

بستن افکار

برخی از منتقدان استدلال می کنند که نظریه داو منسوخ شده است، به ویژه در رابطه با اصل همبستگی شاخص متقاطع (که بیان می کند یک شاخص یا میانگین باید شاخص دیگری را پشتیبانی کند). با این حال، اکثر سرمایه گذاران نظریه داو را امروزی و مرتبط می دانند. نه تنها به این دلیل که به شناسایی فرصت های مالی مربوط می شود، بلکه به دلیل مفهوم روندهای بازار که داو ایجاد کرد.

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا