انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری

1. صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام
   این صندوق‌ها بین 70 تا 100 درصد از منابع خود را در بازار بورس و سهام سرمایه گذاری می‌کنند. این نوع از صندوق‌ها مناسب افرادی است که دانش و زمان کافی برای سرمایه گذاری مستقیم در بازار بورس ندارند. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام” بخوانید.
2. صندوق‌های سرمایه گذاری درآمد ثابت
   این نوع از صندوق‌ها تقریبا 90 درصد منابع خود را در ابزارهای درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها برای افرادی مناسب است که بازده کمی بیشتر از سپرده بانکی مد نظر دارند و اهل ریسک نیستند. این نوع صندوق‌ها هیچ نوع ریسکی ندارد و افرادی که می‌خواهند هیچ ریسکی نکنند در این صندوق‌ها سرمایه گذاری می‌کنند. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری درآمد ثابت” بخوانید.
3. صندوق های سرمایه گذاری مختلط
   صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط ریسک کمتری از سایر صندوق‌های در سهام دارند زیرا بخشی از دارایی این نوع صندوق‌ها در سهام (بین 40 تا 60 درصد) و مابقی در ابزارهای درآمد ثابت سرمایه گذاری شده است. شخصا معتقدم این نوع صندوق‌ها همیشه مناسب افراد تازه وارد بورسی هستند. میانگین بازده این نوع صندوق‌ها کمتر از صندوقهای در سهام است. همچنین بازده این صندوق ها بسیار بیشتر از صندوق‌های درآمد ثابت است. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط” بخوانید.
4. صندوقهای سرمایه گذاری درطلا
   این صندوق‌ها دارایی های خود را در بازار طلا سرمایه گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها برای افرادی مناسب است که می‌خواهند در طلا سرمایه گذاری کنند. این صندوق‌ها چندین مشکل سرمایه گذاری در طلا در بورس را رفع کرده‌اند:
   1-مشکل امنیت و نگهداری طلا
   2-دردسرهای خرید و فروش و دریافت و پرداخت مبالغ
   3-حداقل مبلغ سرمایه گذاری در صندوق طلا 100 هزار تومان است. عملا در بازار آزاد با 100 هزار تومان نمی‌توان در طلا سرمایه گذاری کرد و…
   شرح کامل این صندوق‌ها را در
   مقاله “ همه چیز درباره سرمایه گذاری در صندوق‌های طلا در بورس“ بخوانید.
5. صندوقهای جسورانه
   صندوق‌های جسورانه با هدف جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و همچنین سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دانش بنیان نوپا با فناوری بالا و دارای ظرفیت رشد سریع تشکیل شده است. هدف صندوق‌های جسورانه کسب بیشترین بازده اقتصادی دربرابر پذیرش ریسک بالا است. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری جسورانه ” بخوانید.
6. صندوق‌های شاخصی
   صندوق‌هاي سرمايه‌ گذاري شاخصي هدف‌شان پیروی از یک شاخص مبنا می‌باشد که در آن مديران صندوق در تلاش‌‌اند تا سبدي از اوراق بهادار با ترکيب و اوزان متناسب با يک شاخص مبنا را تشکيل دهند. به همین دلیل عملکرد صندوق‌های شاخصی مشابه با عملکرد شاخص مربوطه است. در اين نوع از صندوق‌‌ها نقش مديريت يک نقش غير فعال است و تنها در راستاي انطباق ترکيب و وزن اوراق موجود در سبد با شاخص مبنا تلاش‌هايي صورت مي‌گيرد. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری شاخصی ” بخوانید.
7. صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان
   با این صندوق‌ها می‌توانید در صنعت ساخت و ساز تحت یک ساختار منظم که حتی با سرمایه کوچک از صنعت املاک و مستغلات بهره ببرید. این صندوق‌ها تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادر تأسیس شده و به جمع‌آوری سرمایه از عموم و تخصیص آن به سرمایه‌گذاری در ساخت پروژة ساختمانی مشخص و سپس فروش واحدهای ساختمانی آن می‌پردازند. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری زمین و ساختمان ” بخوانید.

انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری

مشاوره رایگان

برای دریافت مشاوره در مورد چگونگی عضویت در صندوق و شرایط سبد های مختلف کافیست عدد 2 را به سامانه زیر پیامک کنید.

• 02191004770
• [email protected]
• تهران، خیابان بهشتی، پلاک 436، طبقه 4، واحد 15

خانه / سرمایه گذاری و بورس / بررسی و معرفی انواع بازار بورس در ایران

بررسی و معرفی انواع بازار بورس در ایران

در این مطلب قصد داریم شما را با انواع بازار بورس در ایران که شامل بورس اوراق بهادار تهران، فرابورس ،بورس کالا و بورس انرژی می شود، آشنا کنیم.

بسیاری از افراد درک روشنی از بازار بورس ندارند و نمی دانند که بورس چیست؟ در واقع بورس به بازاری گفته می شود که در آن به خرید و فروش سهام یا هر نوع اوراق بهادار یا کالا پرداخته می شود.

انواع بازار بورس در ایران

بازار بورس ایران از نظر ماهیت به ۴ دسته زیر تقسیم می شوند.

1. بورس اوراق بهادار تهران
2. فرابورس
3. بورس کالا
4. بورس انرژی

بورس اوراق بهادار تهران

یکی از انواع بازار بورس در ایران بورس اوراق بهادار تهران می باشد. بورس اوراق بهادار تهران بازار رسمی، متشکل و خودانتظام در بازار سرمایه ایران است که در آن خرید و فروش سهام شرکت‌ها و اوراق بهادار تحت ضوابط، قوانین و مقررات خاصی انجام می‌شود و تعیین قیمت سهام در بورس، بر اساس عرضه و تقاضا صورت می‌گیرد.

در سال ۱۳۴۵ قانون و مقررات تشکیل بورس اوراق بهادار تهران را تهیه شد. لایحه تشکیل بورس اوراق بهادار تهران در اردیبهشت ۱۳۴۵ در مجلس شورای ملی تصویب شد و در پانزدهم بهمن ۱۳۴۶، بورس تهران، با ورود سهام بانک صنعت و معدن و نفت پارس آغاز به کار کرد.

از مهم‌ترین مزایای پذیرش در بورس اوراق بهادار تهران به موارد زیر می‌توان اشاره کرد:

1. سهولت در تأمین مالی از طریق انتشار سهام و سایر اوراق بهادار (اوراق قرضه)
2. کاهش ریسک نقدینگی
3. برخورداری از معافیت مالیاتی
4. تعیین ارزش سهام شرکت
5. سهولت در تغییر ترکیب سهامداری و انتقال مالکیت
6. افزایش اعتبار داخلی و بین‌المللی
7. سهولت در استفاده از تسهیلات بانکی و یا سایر ابزارهای تأمین مالی
8. ارائه معیارهای جدید برای ارزیابی عملکرد مدیریت شرکت
9. افزایش توان رقابتی و سهم از بازار

بازار فرابورس

یکی دیگر از انواع بازار بورس در ایران، بازار فرابورس می باشد که به بازار اول و دوم و پایه (الف ٬ ب و ج) و بازار سوم تقسیم می شود. فرابورس ایران بازاری می باشد که سهام شرکت‌هایی که بنا به دلایلی موفق به پذیرش در بورس اوراق بهادار تهران نمی‌شوند مورد دادوستد قرار می‌گیرد.

در کشور های تراز اول جهان بازار فرابورس برای معاملات سهام شرکت هایی است که دارای عدم شفافیت مناسب و کافی، سودآوری نامناسب و… است که معاملات آن طبق توافق خریدار و فروشنده انجام می شود شرکت های بازار بر اساس ریسک سرمایه گذاری ٬ شفاف بودن صورت های مالی و میزان بدهی و… در یکی از بازار های الف ٬ ب و ج قرار می گیرند.

فرابورس ایران با هدف ایجاد بازاری کارآمد، منصفانه و شفاف، تمهیدات و بسترسازی لازم را در زمینه انتشار سریع و عادلانه اطلاعات با همکاری سازمان بورس و اوراق بهادار انجام داده تا صاحبان سرمایه با آگاهی و شناخت بیشتر در خصوص انواع اوراق بهادار، درجات ریسک و سایر شاخصه‌های مهم، به سرمایه‌گذاری در اوراق بهادار پذیرفته‌شده در این بازار اقدام کنند.

«دستورالعمل پذیرش، عرضه و نقل ‌و انتقال اوراق بهادار در فرابورس ایران (شرکت سهامی عام)» مصوب ۱۳۸۸ فعالیت این رکن بازار سرمایه را در قالب چند بازار مجزا به نام‌های بازار اول، دوم، سوم، پایه، بازار ابزارهای نوین مالی، بازار شرکت‌های کوچک و متوسط و بازار مشتقه بیان کرده است.

در حال حاضر این بازارها به لحاظ طی کردن فرایند پذیرش باهم متفاوت هستند و پذیرش سهام شرکت‌های سهامی عام صرفاً در بازارهای اول و دوم و پذیرش سایر اوراق بهادار صرفاً در بازار ابزارهای نوین مالی صورت می‌پذیرد. متقاضی پذیرش در صورت دارا بودن شرایط پذیرش، باید تقاضای پذیرش خود را دریکی از این بازارها به فرابورس ارائه کند.

برخی از مزایای پذیرش شرکت‌ها در فرابورس عبارت‌اند از:

1. تأمین مالی آسان و ارزان
2. افزایش نقد شوندگی سهام
3. بهره‌مندی از معافیت مالیاتی شرکت‌های پذیرفته‌شده در فرابورس
4. نقل‌وانتقال سهام به‌صورت آسان- سریع و کم‌هزینه
5. شفافیت و اعتبار قیمت سهام به‌واسطه مبادله در فرابورس
6. اطلاع‌رسانی هماهنگ و عادلانه به سرمایه‌گذاران بالفعل و بالقوه
7. بهره‌گیری از امکان وثیقه گذاری سهام و اخذ ساده‌تر تسهیلات بانکی
8. معرفی شرکت و محصولات به طیف وسیعی از قشرها جامعه و افزایش اعتبار شرکت

تجزیه و تحلیل بازار الف ،ب ، ج

بازار پایه ج پایین ترین سطح شرکت های فرابورس می باشد که طبق معیارهای تعریف شده شرکت فرابورس دسته بندی شده اند. سهم های این بازار بدون دامنه نوسان معامله انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری می شوند.

سرمایه گذاری در سهم های بازار ج توصیه نمی شود مگر برای افرادی که رانت دارند چون سفته بازی در بازار ج زیاد است و برای افرادی که رانت ندارند این بازار بسیار پر ریسک است.

بازار ب دارای دامنه نوسان ۱۰ درصدی می باشد. بازار ب نسبت به ج از شرایط بهتری برخوردار است ولی با این وجود باز هم پیشنهاد می دهیم در این بازار هم اگر رانت و تجربه کافی ندارید معامله نکنید.

بازار الف که بیشتر سهم ها در این بازار هستند و بیشتر معامله گران در این بازار فعال اند. در بازار الف دامنه نوسان ۵ درصد است و در این بازار سفته بازی به مراتب بسیار کمتر است و می توان با اعتماد بالایی در این بازار سهام خرید و فروش کرد.

در کل به معامله گرانی که رانت و یا تجربه کافی ندارند پیشنهاد می دهیم در بازار پایه ب و ج به هیچ عنوان معامله نکنند. بازار الف بسیار شفاف و برای معامله گری امن می باشد.

در فرابورس موارد دیگر مالی نیز معامله می شود که به عنوان بازار های نوین مالی و بازار های مشتقه مالی عنوان می شوند مانند اوراق با درآمد ثابت ،تسهیلات مسکن و ….

معاملات بازارهای فرابورس دامنه نوسان های متفاوتی دارند. شرکت فرابورس نیز همانند بورس بصورت سهامی قابل خرید و فروش است و با نماد فرابورس در بازار معامله می انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری شود. سود این شرکت از کارمزد معاملات زیر نظر فرابورس حاصل می شود.

بازار بورس کالا

سومین نوع از انواع بازار بورس در ایران بورس کالا می باشد. بورس کالا، بازار متشکل و منسجمی است که تعداد زیادی از عرضه‌کنندگان، کالای خود را عرضه و کالای مربوطه پس از بررسی‌های کارشناسی و قیمت‌گذاری توسط کارشناسان این بازار، به خریداران عرضه می‌شود.

سهام شرکت بورس کالا نیز با نماد معاملاتی کالا در بازار قابل خرید و فروش است و درآمد آن حاصل از کارمزد معاملات کالایی تحت نظر این شرکت است.

معاملات در این بازار بصورت نقد،نسیه و سلف برای انواع محصولات کشاورزی و صنعتی انجام می شود و به بازار های فیزیکی،فرعی،مشتقه و مالی تقسیم می شود که هرکدام نیز بخش های متفاوتی دارند تا کالاهای پذیرفته شده در بورس کالا را در خود جای دهند.

سازمان کارگزاران بورس فلزات تهران در شهریورماه سال۸۲ به‌عنوان اولین بورس کالای کشور فعالیت خود را آغاز کرد انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری و پس‌ ازآن نیز سازمان کارگزاران بورس کالای کشاورزی در شهریورماه سال ۸۳ شروع به فعالیت کرد. شرکت بورس کالای ایران نیز به‌موجب ماده ۵۸ قانون بازار اوراق بهادار جمهوری اسلامی ایران به‌عنوان یک شرکت جدید و کاملاً مستقل از سازمان‌های کارگزاران بورس فلزات و بورس کالای کشاورزی، پس از پذیره‌نویسی در چهار گروه سهامداری و برگزاری مجمع عمومی از ابتدای مهرماه سال ۱۳۸۶ فعالیت خود را آغاز کرد.

بدین ترتیب، هم‌اکنون بورس کالای ایران باتجربه‌ای بیش از ۱۰ سال، به دادوستد انواع محصولات صنعتی و معدنی، فرآورده‌های نفت و پتروشیمی و کشاورزی در قالب معاملات نقد، نسیه، سلف، سلف استاندارد و معاملات ابزارهای مشتقه ازجمله قراردادهای آتی مشغول است.

انواع بازارها، قراردادها و اوراق قابل معامله در بورس کالای ایران عبارت‌اند از :

قراردادی است که بر اساس آن، پرداخت‌ بهای کالای مورد معامله و تحویل آن در هنگام معامله و بر اساس دستورالعمل تسویه و پایاپای انجام می‌شود.

قراردادی است که بر اساس آن، کالا باقیمت معین درزمانی مشخص در آینده تحویل گردیده و بهای آن در هنگام معامله و بر اساس دستورالعمل تسویه و پایاپای پرداخت می شود.

قراردادی است که بر اساس آن، کالا در هنگام معامله تحویل و بهای آن در تاریخ سررسید و بر اساس دستورالعمل تسویه و پایاپای پرداخت می شود.

قراردادی است که فروشنده بر اساس آن متعهد می‌شود در سررسید معین، مقدار معینی از کالای مشخص را به قیمتی که الآن تعیین می‌کنند بفروشد و در مقابل طرف دیگر قرارداد متعهد می‌شود آن کالا را با آن مشخصات خریداری کند و برای جلوگیری از امتناع طرفین از انجام قرارداد، طرفین به‌صورت شرط ضمن عقد متعهد می‌شوند مبلغی را به‌عنوان وجه تضمین نزد اتاق پایاپای بگذارند و متعهد می‌شوند متناسب با تغییرات قیمت آتی، وجه تضمین را تعدیل کنند و اتاق پایاپای از طرف آنان وکالت دارد متناسب با تغییرات، بخشی از وجه تضمین هر یک از طرفین را در اختیار دیگری قرار دهد و او حق استفاده از آن را خواهد داشت تا در سررسید باهم تسویه کنند.

قراردادی است که بر اساس آن عرضه‌کننده مقدار معینی از دارایی پایه را مطابق مشخصات قرارداد سلف استاندارد در ازای بهای نقد به فروش می‌رساند تا در دوره تحویل به خریدار تسلیم کند.

خریدار می‌تواند معادل دارایی پایه خریداری‌شده را طی قرارداد سلف موازی استاندارد موضوع مواد ۲ و ۳ دستورالعمل اجرایی معاملات سلف استاندارد، به فروش رساند. قرارداد مذکور نیز در این دستورالعمل به‌اختصار قرارداد سلف استاندارد نامیده می‌شود.

قرارداد اختیار معامله قراردادی است که در آن‌یک طرف، اختیار(حق) خرید و یا فروش کالایی را از طرف دیگر خریداری می‌کند. قرارداد اختیار معامله به دو نوع کلی اختیار خرید و اختیار فروش تقسیم می‌شود. در هرکدام از این دو نوع قرارداد، دو طرف خریدار و فروشنده با یکدیگر وارد معامله می‌شوند.

بر اساس مصوبه شورای عالی بورس و اوراق بهادار گواهی سپرده کالایی اوراق بهاداری است که مؤید مالکیت دارنده آن بر مقدار معینی کالا است و پشتوانه آن قبض انبار استانداردی است که توسط انبارهای مورد تائید بورس صادر می‌گردد.

بازار بورس انرژی

آخرین نوع از انواع بازار بورس در ایران بورس انرژی می باشد. بورس انرژی بازاری است که در آن حامل‌های انرژی با محصولات برق، به‌عنوان یکی از مهم‌ترین حامل‌های انرژی، خریدوفروش می‌شود.

بورس انرژی با ۶ سال سن جوان ترین بازار بورس در ایران محسوب می شود. بورس انرژی بازاری است که در آن هر کالایی که پایه انرژی داشته باشد، قابلیت معامله دارد. بنابراین این بورس به‌نوعی دومین بازار کالای متشکل کشور نیز محسوب می‌شود.

دارایی‌های قابل معامله در این بازار هم شامل دارایی‌های فیزیکی و هم شامل دارایی‌های مالی از قبیل ابزارهای مشتقه مبتنی بر انرژی خواهد بود. بنابراین امکان معامله نفت، گاز، بنزین، نفت کوره، برق و نیز ابزارهای مشتقه مبتنی بر آن‌ها (شامل اوراق سلف موازی) در این بازار وجود دارد.

این امر با توجه به ویژگی‌های کشور و برخورداری از منابع غنی انرژی اهمیت زیادی دارد خصوصاً آنکه یکی از کارکردهای مهم این بورس موضوع صادرات و فروش انرژی به کشورهای همسایه است که بحث کشف قیمت در آن اهمیت زیادی دارد.

سود این بورس نیز حاصل از کارمزد معاملات بخش های انرژی است و سهام آن برای اشخاص حقوقی و حقیقی قابل خرید و فروش است.

هدف از تهیه این مقاله بررسی انواع بازار بورس در ایران می باشد و علاوه بر مطالب و موارد ذکر شده این روز های اخباری مبنی بر روی کار آمدن بازاری جدید در بازار بورس ایران تحت انواع “بورس املاک” بگوش می رسد.

Compatible data.

Lorem ipsum dolor sit amet, consectetur adipis scing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore et dolore magna aliqua.

enim ad minim veniam quis nostrud exercita ullamco laboris nisi ut aliquip ex ea commodo consequat.

• Pina & Associates Insurance
• Payment at Contingency
• Amount of Payment

Two Most-Cited Reason

Consectetur adipiscing elit, sed do eiusmod tempor incididunt ut labore dolore magna aliqua. enim ad minim veniam, quis nostrud exercitation ullamco laboris nisi ut aliquip ex commodo consequat. duis aute irure dolor in reprehenderit in voluptate.

آموزش بورس قسمت دهم – انواع بازارها

بازار نقد بورس اوراق بهادار تهران دارای دو بازار اول و دوم است. بازار اول از دو انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری تابلوی اصلی و فرعی تشکیل شده است. پذیرش سهام عادی در بورس، صرفا در یکی از تابلو های بازار اول و یا در بازار دوم صورت می پذیرد. متقاضی در صورت دارا بودن شرایط عمومی پذیرش سهام عادی، با توجه به شرایط خاص پذیرش سهام در هر یک از این بازارها، باید تقاضای پذیرش خود در تابلو اصلی یا فرعی بازار اول یا در بازار دوم را به بورس مورد معامله قرار می گیرند. مثلا سهام شرکت فولاد مبارکه اصفهان با نماد ((فولاد)) در تابلوی اصلی مربوط به بازار اول مورد معامله قرار می گیرد.

در بازار آتی کلیه معاملات آتی سهام صورت می گیرد. مثلا در حال حاضر معاملات آتی شرکت ملی مس با نماد ((جفملی 121)) در این بازار در حال انجام می باشد.

* بازار تبعی

نمادهای اختیار فروش تبعی برخی از سهام موجود در بازار نیز در بازار تبعی مورد معامله قرار می گیرند. مثلا در حال حاضر اختیار فروش تبعی شرکت کشتیرانی ایران با نماد ((هکشتی 7061)) در این بازار مورد معامله قرار می گیرد.

خرید و فروش انواع اوراق مشارکت شرکت ها، اوراق مشارکت شهرداری ها، اوراق صکوک اجاره و اوراق صکوک مراجعه در بازار بدهی انجام می شود. مثلا اوراق صکوک مرابحه شرکت سایپا با نماد ((صایپا 9981)) در بازار بدهی مورد معامله قرار می گیرد.

در بازار ETF معاملات صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله در بورس انجام می شود. مثلا سهام صندوق سرمایه گذاری با درآمد ثابت کیان با نماد ((کیان 2)) در حال حاضر در این بازار مورد معامله قرار می گیرد.

معاملات اختیار خرید و فروش سهام برخی شرکت ها نیز در بازار اختیار انجام ی شود. مثلا اختیار فروش فملی با نماد ((طملی 20091)) در این بازار مورد مبادله قرار می گیرد.

انواع بازارهای مالی در شرکت فرا بورس ایران

بازارهای فرابورس شامل بازار اول، بازار دوم، بازار سوم، بازار پایه، بازار ابزارهای نوین مالی و بازار شرکت های کوچک و متوسط (SME) می باشند.

بازار اول فرا بورس

در بازار اول فرابورس سهام شرکت هایی معامله می شوند که آخرین سرمایه ثبت شده آن حداقل ده میلیارد ریال و یکسال از زمان بهره برداری آن گذشته و زیان انباشته نداشته باشند. همچنین در این بازار واحدهای سرمایه گذاری صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله و واحدهای سرمایه گذاری صندوق های زمین و ساختمان نیز که نزد سازمان بورس ثبت شده اند به شرطی امکان معامله را دارند، که حداقل سرمایه صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله 50 میلیارد ریال و حداقل سرمایه صندوق های زمین و مسکن 200 میلیارد ریال و با نام باشند.

* بازار دوم فرابورس

در بازار دوم فرا بورس سهام شرکت های زیانده، تازه تاسیس، شرکت های سهامی خاص که قصد اجرای افزایش سرمایه و تبدیل به سهامی عام را دارند و شرکت های کوچک پذیرفته شده مورد مبادله قرار می گیرند. در این بازار صرفا سهام شرکت های معامله می شوند که آخرین سرمایه ثبت شده آن حداقل یک میلیارد ریال و مشمول ماده 141 لایحه قانونی اصلاح قسمتی از قانون تجارت نباشد.

* بازار سوم فرابورس (بازار عرضه) بازار عرضه محلی ایمن، شفاف و سودمند برای انجام معاملات عمده اوراق بهاداری است که امکان یا شرایط پذیرش در فرابورس را ندارد. انجام پذیره نویسی انواع اوراق بهادار از جمله شرکت های سهامی عام در شرف تاسیس، دیگر ویژگی مهم بازار عرضه به حساب می آید. انجام عرضه در این بازار مستلزم گذراندن فرایند پذیرش نبوده و با انجام تشریفات اداری در فرابورس، امکان پذیر است. در بازار عرضه فرابورس بلوک های سهام شرکت های سهامی (عام، خاص، تعاونی و ….)، حق تقدم خرید سهام شرکت های سهامی عام، سهام ناشی از افزایش سرمایه شرکت های سهامی عام، پذیره نویسی سهام و اوراق مشارکت، پذیره نویسی گواهی سپرده سرمایه گذاری بانک ها، املاک و مستغلات، امتیاز بهره برداری و حق ثبت اختراعات در قالب سهام شرکت های سهامی خاص می تواند مورد معامله قرار بگیرد.

انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری

اگر به چند سال قبل بازگردیم و در مورد بورس با فردی صحبت می کردید به احتمال زیاد متوجه حرف های شما نمیشد و یا فکر می کرد شما متخصص بورس و اوراق بهادار هستید. در آن زمان کمتر کسی وجود داشت که در مورد کار بورس با فرد دیگری صحبت کند. تا چند سال پیش اشخاص بسیار کمی در مورد مفهوم بورس اطلاعات و دانشی داشتند و سرمایه گذاری در بازار بورس نیز فقط مختص افرادی خاص بود. اما امروزه چیز تغییر کرده است!
امروزه هنوز هم بورس یک دانش تخصصی بخ حساب می آید و فعالیت در آن نیازمند یک سری دانش ها و مهارت های پایه است، اما مفهوم بورس جنبه ای عمومی تر پیدا کرده و می توانیم ادعا کنیم ،هر بزرگسالی که در اطراف ما وجود دارد قدم در بازار بورس گذاشته است.

تاریخچه بورس

حتما برای شما هم این سوال پیش آمده که بورس چیست باید بگوییم اندیشه ی ایجاد بازار بورس زمانی شکل گرفت که عده ای از بازرگانان اروپایی از فعالیت های تجاری خود ضرر کردند، سپس به فکر راه حلی افتادند تا به بتوانند مانع این ضرر شوند و یا آن را به حداقل برسانند.
بنابریان تعدادی از بازرگانان عده ای را در فعالیت های خود شریک کردند تا با این روش سود و زیان احتمالی بین آنها تقسیم شود .
این تجربه موفقیت آمیز بود و به تدریج هر تاجری تلاش می کرد تا فعالیت های تجاری خود را از این طریق ادامه دهد؛ به خصوص که این روش برای افرادی که فعالیت های بزرگ اقتصادی انجام می دادند بسیار مطلوب تر بود.
رفته رفته این تجربه شکل قانونی به خود گرفت و به شرکت های سهامی تبدیل گردید. اولین تشکیل یک شرکت سهامی در کشور روسیه ، در سال ۱۳۵۳ میلادی تصمیم گرفت کالاهایی را بدون این که آفریقا را دور بزند، از شمال اروپا به شرق آسیا و چین ارسال کند و این اقدامی بود که احتمال ضرر در آن بیشتر بود.
به منظور این کار عده ای از تجار سرمایه ی لازم را تأمین کردند و هر کس به نسبت سرمایه ی خود در سود و زیان شرکت شریک شد و این کار با انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری موفقیت انجام شد .مدت ها بعد با گسترش مبادلات در اروپا به سرمایه های زیادتر و شرکای بیشتری نیاز شد. برای این کار نیاز به مراکزی بود تا بتوان بین سرمایه گذاران و سرمایه پذیران رابطه برقرار کرد. چنین مراکزی تأسیس شدند و بورس نام گرفتند.

اولین بازار بورس دنیا

اولین بورس دنیا در قرن هفدهم میلادی در شهر آمستردام واقع در کشور هلند تشکیل شد و امروزه اکثر کشورهای جهان دارای بازار بورس هستند.بورس واژه ای فرانسوی و معنای آن در زبان فرانسه کیف پول می‌باشد. تاریخچه پیدایش واژه بورس هم به قرن پانزدهم میلادی بازمی‌گردد.بازرگانان و کسبه‌ شهری به نام بورُوژ (Bruges) در شمال غربی کشور بلژیک، در میدانی به نام تِربورس (TerBeurze) رو به رو خانه‌ بزرگ‌زاده‌ای به نام «واندِر بورس» تجمع کرده و به خرید و فروش کالاهای خود بر اساس حراج می‌پرداختند.از آن زمان به بعد مکان‌هایی که مردم در آنجا به حراج کالا خود می پرداختند ، به مرور زمان توسعه یافته و شکل ساختمان به خود که آن مکان را بورس می نا میدند .بطور کلی فلسفه کلیدی به وجو آمدن بازار بورس در جهان، تجمیع سرمایه و تأمین مالی شرکت‌ها و پروژه‌ها در قالب یک سیستم بازار منسجم، قانونمند، پیوسته و شفاف است. مبنای اساسی تشکیل این بازارها همان مفهوم اولیه و ساده شراکت، تقسیم سود و زیان احتمالی میان شرکا است.

تاریخچه بورس اوراق بهادار در ایران

ابتدایی ترین اقدام برای تأسیس بورس اوراق بهادار تهران در سال ۱۳۱۵ انجام شد. در آن بازه زمانی ، کارشناسان خارجی زیادی جهت بهبود وضعیت اقتصادی و سیستم بانکداری کشور استخدام شدند ، دولت از بین این کارشناسان خبره، فردی به نام وان لوترفلد را که اصالتی بلژیکی داشت مشئولیت راه اندازی بورس ایران ره به این شخص واگذار کرد .
این شخص به همراه همکار هلندی خود موفق به تدوین اساسنامه بورس شدند و بانک ملی نیز منابع مالی را مورد تحقیق و بررسی قرار داد ولی با شروع جنگ جهانی دوم این طرح اقتصادی به فراموشی سپرده شد و ایران با مشکلات مختلفی اهم از اقتصادی و امنیتی رو به رو شد. درسال ۱۳۳۳ نیز مجدد کارگروهی متشکل از بانک مرکزی، وزارت بازرگانی، اتاق بازرگانی و صنایع و معادن جهت راه‌اندازی بورس تشکیل شد ، بعد از ۱۲ سال تلاش و تحقیق در سال ۱۳۴۵ موفق شدند قوانین لازم جهت تأسیس بورس اوراق بهادار ایران را تدوین کنند. در نهایت، لایحه مربوط به تأسیس بورس در اردیبهشت ماه همان سال به تصویب مجلس رسید و بازار بورس اوراق بهادار کشور رسماً فعالیت خودش را در ۱۵ بهمن ۱۳۴۶ با دو شرکت نفت پارس و بانک صنعت و معدن شروع کرد.

بورس چیست؟

به مکان یا محیطی که در آن خرید و فروش صورت می‌گیرد، بازار می‌گویند. بازار ها هم می‌تواند بازار حضوری و هم خرید و فروش به صورت اینترنتی انجام شود. در بازار حضوری شخص به صورت فیزیکی در محل خرید و فروش می رود و دارایی‌‌های خود یا دیگران مانند زمین، خانه، ماشین و اموال دیگر را معامله کند.در بازار های اینترنتی همانطور که از نامش پیداست فرد به صورت غیر حضوری و از طریق اینترنت دارایی‌های مالی اسنادی خود مانند اوراق مشارکت و سهام را خرید و فروش می‌کند.اگر مردم را از لحاظ انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری اقتصادی به گروه تقسیم کنیم،گروه اول شامل اشخاصی هستند که سرمایه و پس انداز خود را نگهداری می‌کنند و هیچ وقت وارد فعالیت‌های اقتصادی نمی‌شوند‌‌. گروه دوم دوم نیز افرادی هستند که روش‌های فعالیت اقتصادی را می‌دانند اما برای انجام این فعالیت‌ها به سرمایه نیاز دارند. نظر مردم برای سرمایه‌گذاری با هم فرق دارد.بهضی ها دارای اهداف دراز مدت و برخی دیگر اهداف کوتاه مدت دارند. به بازاری که تمام اهداف و فعالیت‌های اقتصادی مردم را در جهت سرمایه‌گذاری پوشش می‌دهد، بازار بورس و سرمایه می‌گویند.‌

دلیل افزایش سرمایه‌ گذاری در بورس

امروزه سرمایه گذاری در بورس خواهان زیادی پیدا کرده است.‌ به اعتقاد بیشتر کارشناسان اقتصادی و بورسی، سرمایه گذاری در این بازار به دلیل ریسک و نوسان کمتر، نتایج به مراتب بهتری نسبت به سرمایه‌گذاری در بازارهای ارز یا طلا دارد. بازار بورس نهادی ساختار یافته و یکی از ارکان مهم بازار سرمایه به حساب می آید.دانش کافی و تحلیل‌های مناسب و اصولی تاثیر بسیار زیادی در کسب درآمد و موفقیت در بازار بورس دارد.‌ بازار بورس تحت حمایت قانون است و امن‌ترین مکان برای نگهداری سرمایه در برابر تورم می‌باشد.سرمایه گذاری در بورس و خرید و فروش بورس اوراق بهادار از کاهش ارزش اقتصادی و از راکد ماندن پول جلوگیری می‌کند. نقدینگی سریع یکی دیگر از مزایا سرمایه گذاری در بورس می باشد.

انواع بورس ها

بورس اوراق بهادار

در بورس اوراق بهادار دارایی‌ های مالی مثل؛ سهام، اوراق مشارکت و … معامله میشود. در ایران، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به صورت رسمی و دائمی در محل معینی تشکیل می‌ گردد “بورس اوراق بهادار” گفته می شود.

فرابورس

نوع دوم از انواع بورس در ایران فرا بورس می باشد که به بازار اول و دوم و پایه (الف، ب، ج) و بازار سوم تقسیم بندی شده است. در بازار فرابورس سهام و برخی دیگر از انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری انواع اوراق بهادار معامله میشوند که به دلایل مختلفی درحال حاضر شرایط
پذیرش و معامله در بورس را نداشته اند. شرکت های بازار پایه براساس ریسک سرمایه گذاری، شفاف بودن صورت های مالی و میزان بدهی و … در یکی از بازار های الف، ب و ج قرار می گیرند.

بورس کالا

به بازاری که در آن خرید و فروش کالاهای معین انجام میشود و به صورت منظم و دائم فعال است، بورس کالا گفته میشود. در بورس کالا معمولا مواد خام و مواد اولیه معامله می شود. هر بورس کالایی را با نام همان کالایی که معامله می شود، نام‌ گذاری خواهد شد، به عنوان مثال؛ سکه ، صندوق های طلا، پسته و زعفران.بورس های کالایی را در مقابل بورس های اوراق بهادار تعریف می کنند و چیزی که در زمینه 1- فلزات و مواد معدنی ( کانی ها ) 2- انرژی و 3- محصولات کشاورزی مورد داد و ستد قرار می گیرد در زمره بورس کالایی قرار می دهند.
منظور بورس کالا ، کالاهای خام و فرآوری‌نشده است که معمولا بین فعالان زنجیره تولید دست‌به‌دست می‌شود. به طور مثال شرکت‌های تولیدکننده ورق و میلگرد و شمش آهن می‌توانند محصولات‌شان را در بورس کالا عرضه کنند و به شرکت‌هایی که از این محصولات به عنوان مواد اولیه استفاده می‌کنند ارسال کنند. مهم‌ترین ویژگی بورس کالا ایجاد شفافیت در بازار دادوستد محصولات کالایی است.
فعالان و سرمایه گذاران بورس کالا انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری اغلب اشخاص حقوقی هستند. در واقع خریدوفروش در رینگ محصولات پتروشیمی و فلزی فقط به اشخاص حقوقی محدود است و اشخاص حقیقی فقط در رینگ معاملات کشاورزی و آتی امکان فعالیت دارند.

بورس انرژی

جوان ترین بازار در بورس ایران به حساب می آید. بورس انرژی به عنوان چهارمین بورس رسمی کشور از سال ۱۳۹۱ شروع به کار کرد که هدف از آن معاملات هرگونه مواردی که دارای انرژی هستند، مانند برق، نفت و گاز می باشد.بورس حامل‌های انرژی در واقع یک بورس کالایی می باشد که زمینه لازم به منظور خرید و فروش حامل‌های انرژی و اوراق بهادار مبتنی بر این کالاها را ایجاد می‌کند.تمامی معاملات و خرید و فروش‌های مربوط به با حامل‌های انرژی از سال ۱۳۹۱ تاکنون در بازار چهارم بورس و عمدتاً به ‌صورت اینترنتی انجام می‌شوند. منظور از حامل‌های انرژی در اینجا، گاز، بنزین، نفت، برق، زغال‌سنگ و. هستند که امکان انتقال انرژی را به‌صورت شیمیایی یا الکتریکی میسر می‌سازند.

نماد بورسی چیست؟

بورس ادبیات خاص خودش را دارد که در نگاه اول می‌تواند باعث سردرگمی شود. در واقع که وقتی اصطلاح یا عبارتی پرکاربرد باشد، مشتاق هستیم آن اصطلاح یا عبارت را مختصر کنیم تا راحت‌تر باشیم.در بازاری که قرار است سهام شرکت‌ها با استفاده از نام شرکت های استفاده کامل از این نام ها به دلیل طولانی دردسرهای زیادی دارد. به طور مثال در یک گفت‌وگوی بورسی دشوار است که بگوییم «قیمت سهام توسعه معادن روی ایران افزایش یافت» و یا در تابلوی معاملات بورس از نام کامل شرکت‌ها استفاده کنیم. به همین دلیل از همان گام اول برای هر شرکتی که وارد بورس می‌شود یک نماد خاص و منحصربه‌فرد در نظر می‌گیرند تا فرایند معاملات ساده‌تر باشد. به طور مثال فعالان بازارسرمایه «بانک صادرات ایران» را با نماد «وبصادر» و «گسترش سرمایه‌گذاری ایرانخودرو» را با نماد «خگستر» می‌شناسند.

منافع بازاربورس

بازار بورس با کنترل نقدینگی در جامعه یک فرصت عالی برای سرمایه گذارانی که سرمایه های کوچکی دارند ، ایجاد می کند و سبب توزیع عادلانه ثروت می شود. منافع بازار بورس برای جامعه عبارتند از :

انواع سرمایه گذاری در بورس

ساعد نیوز: سرمایه گذاری در بورس روش های متفاوتی دارد.هر فردی که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارد،باید این کار را بر اساس برخی معیارها انجام دهد.یک سرمایه گذار بورس باید قبل از سرمایه گذاری ابتدا شرایط خود را برای این کار بسنجد و برخی فاکتورها را بررسی نماید.این فاکتورها شامل میزان آشنایی فرد با بورس،سطح اطلاعات مالی فرد،میزان ریسک پذیری فرد

سرمایه گذاری در بورس روش های متفاوتی دارد.هر فردی که قصد سرمایه گذاری در بورس را دارد،باید این کار را بر اساس برخی معیارها انجام دهد.یک سرمایه گذار بورس باید قبل از سرمایه گذاری ابتدا شرایط خود را برای این کار بسنجد و برخی فاکتورها را بررسی نماید.این فاکتورها شامل میزان آشنایی فرد با بورس،سطح اطلاعات مالی فرد،میزان ریسک پذیری فرد،مقدار زمانی که می تواند به بررسی و تحلیل اختصاص دهد و همچنین مهارت های فرد در سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام است.شما باید بعد از بررسی این فاکتورها تصمیم بگیرید که به چه روشی در بورس سرمایه گذاری کنید.در این مقاله قصد داریم روش های سرمایه گذاری در بورس را مورد بررسی قرار دهیم.به صورت کلی می توان گفت که شما برای سرمایه گذاریدر بورس می توانید به دو روش سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم وارد بورس شوید.

سرمایه گذاری مستقیم در بورس

در سرمایه گذاری مستقیم شما با مراجعه حضور به صورت تلفنی و یا از طریق اینترنت می توانید ضمن رصد بازار اقدام به خرید و فروش سهام شرکت های حاضر در بورس کنید. برای این روش حرفه ای بودن در بازار سرمایه و شناخت کافی از سازوکار بورس و ابزارهای معامله گری ضروری است. فراموش نکنید حضور افراد غیرحرفه ای در سرمایه گذاری مستقیم، ریسک و چالش های حضور در بورس را افزایش می دهد. اگر تخصص و دانش سرمایه گذاری مستقیم در بورس را دارید و فکر می کنید این روش برای شما مناسب تر است؛ می توانید به یکی از شعب کارگزاری های معتبر مراجعه کرده تا در زمان بسیاری کوتاهی شما هم عضو خانواده بورس شوید.

سرمایه گذاری مستقیم در یک نگاه

• سرمایه گذار شخصا وارد معاملات بورس و خرید و فروش سهام می شود
• معامله گر می تواند با استفاده از روش هایی نظیر تلفنی، آنلاین و حضوری خودش اقدام به خرید و فروش سهام و تشکیل پرتفوی کند
• نیازمند آگاهی، دانش و تجربه کافی در مورد بازار، صنایع و اقتصاد کشور است
• نیاز به روحیه ریسک پذیر دارد
• فرصت و زمان کافی برای رصد بازار و معاملات نیاز دارد

سرمایه گذاری مستقیم نوسان گیر

در این مدل از سرمایه گذاری مستقیم، سرمایه گذار سهامی را خریداری کرده و در عرض کمتر از یک ماه و با به دست آوردن سود مقطعی، دست به فروش می زنند. نوسان گیران بازار بورس پیوسته در حال خرید و فروش سهم های مختلف هستند و غالبا به دلیل سود و زیان های پیوسته، میانگین درآمد قابل توجهی از این بازار ندارند.

سرمایه گذاری مستقیم کوتاه مدت

سرمایه گذاری مستقیم کوتاه مدت به شکلی از سرمایه گذاری در بازار بورس اطلاق می شود که فرد سرمایه گذاری سهامی را خریداری کرده و آن را به مدت چیزی در حدود 3 تا 4 ماه نگهداری می کند و سپس نسبت به فروش این سهام اقدام می نماید. به این صورت شکل سرمایه گذاری و خرید و فروش سهام وی را کوتاه مدت می گویند.

سرمایه گذاری مستقیم میان مدت

در سرمایه گذاری میان مدت مستقیم، فرد سرمایه گذار پس از خرید سهام مورد نظر خود، آن را به مدت یک سال نگهداری کرده و سپس دست به فروش آن سهام می زند.

سرمایه گذاری مستقیم بلند مدت

اما سرمایه گذاری مستقیم بلند مدت، به عنوان طولانی ترین شکل سرمایه گذاری در بازار بورس، به این صورت است که فرد سرمایه گذار؛ سهام مورد نظر خود را خریداری کرده و آن را بیش از یک سال در دارایی خود نگه می دارد و سپس در زمان مقتضی برای فروش این سهام اقدام می کند.
همان طور که مشاهده کردید وجه مشترک میان تمام روش های سرمایه گذاری فوق، مستقیم بودن تصمیم گیری و ارتباط سرمایه گذار با ماهیت سرمایه خویش و بازار پذیرنده سرمایه بود. در این مدل شخص سرمایه گذار اعم از این که یک شخصیت حقیقی یا حقوقی باشد، خود نسبت به سرمایه گذاری، زمان خرید و زمان فروش تصمیم می گیرد.
برای سرمایه گذاری در فرم مستقیم که در بالا به انواع آن اشاره شد، باید در یک کارگزاری بورس ثبت نام کرده و کد بورسی دریافت نمایید. سپس ورود شما به بازار بورس آغاز شده و امکان معاملات در این بازار را به صورت مستقیم و با تصمیم گیری شخصی خود، (البته از طریق کارگزاری) خواهید داشت.

سرمایه گذاری غیرمستقیم در بورس

همانطور که تا این بخش از مقاله بارها به آن اشاره شده یکی از روش های سرمایه گذاری در بورس روش غیر مستقیم می باشد که این نوع از سرمایه گذاری مناسب اشخاصی است که به دلایلی فرصت، اطلاعات و یا مهارت کافی را برای بررسی و تحلیل و خرید و فروش سهام ندارند.به این دسته از افراد توصیه می شود که به صورت غیرمستقیم در بورس سرمایه گذاری نمایند که در این روش، فرد سرمایه گذار مدیریت سرمایه خود را به دست افرادی حرفه ای می سپارد که هم مهارت و دانش مالی بالایی دارند و هم بیشتر وقتشان را مستقیما صرف بررسی تحلیل گزینه های مختلف سرمایه گذاری می کنند. در نتیجه سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای مدیریت می شود.

انواع سرمایه گذاری غیر مستقیم در بورس

در حال حاضر دو روش برای سرمایه گذاری به صورت غیر مستقیم در بورس وجود دارد که شامل

1. سرمایه گذاری از طریق صندوق های سرمایه گذاری
2. سرمایه گذاری با استفاده از شرکت های سبدگردان

هرکدام از این روش ها مزایا و معایب خودشان را دارند. در ادامه درباره این روش ها بیشتر توضیح خواهیم داد.

سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

صندوق های سرمایه گذاری که اغلب توسط کارگزاران رسمی بورس تاسیس می شود، تحت نظارت سازمان بورس و با مدیریت افراد متخصص، فعالیت کرده و وجوهی را که سرمایه گذاران در اختیار آن ها قرار می دهند، در سبد متنوعی از سهام و سایر اوراق بهادار سرمایه گذاری می کنند.بنابراین، بازده مناسب تری را نصیب سرمایه گذاران می کند و ریسک سرمایه گذاری در بورس را برای غیرحرفه ای ها، کاهش می دهند.هنگامی که شما در یک صندوق سرمایه گذاری مشترک ،سرمایه گذاری می کنید، سرمایه شما بخشی از کل سرمایه صندوق خواهد شد در نتیجه هر چقدر صندوق سود یا زیان بدست آورد، شما نیز به نسبت سرمایه خود از کل سرمایه صندوق،در این سود یا زیان سهیم هستید.این صندوق ها انواع مختلفی دارند که هرکدام از آنها ویژگی های مخصوص به خود را دارند.

مزایای سرمایه گذاری در صندوق های سرمایه گذاری

به طور خلاصه می توان از موارد زیر به عنوان ویژگی های سرمایه گذاری در یک صندوق سرمایه گذاری نام برد:

• مدیریت حرفه ای دارایی ها: نخستین مزیت صندوق سرمایه گذاری، مدیریت حرفه ای پول شماست.به این مغنی که سرمایه شما توسط یک تیم حرفه ای و آشنا به مسائل مالی و سرمایه گذاری مدیریت خواهد شد.
• کاهش ریسک سرمایه گذاری ها : . تشکیل سبدی از دارایی ها که اصطلاحا متنوع سازی دارایی ها نام دارد باعث کاهش ریسک سرمایه گذاری می شود.صندوق سرمایه گذاری نیز با متنوع سازی سرمایه گذاری های خود ریسک سرمایه گذاری شما را به مقدار قابل توجهی کاهش می دهد.
• نظارت و شفافیت اطلاعاتی: صندوق های سرمایه گذاری در بازه های زمانی مشخصی توسط سه نهاد سازمان بورس و اوراق بهادار،متولی و حسابرس مورد بازرسی قرار می گیرند و تمامی فعالیت های آنان به صورت شفاف اطلاع رسانی می شوند.در نتیجه خیالتان راحت است که بر سرمایه گذاری ها و فعالیت های صندوق نظارت کاملی صورت می گیرد.
• نقد شوندگی بالا: سرمایه گذاری در صندوق این امکان را به شما می دهد خیلی زود پول خود را نقد کرده .شما برای فروش واحدهای سرمایه گذاری خود با هیچ مشکلی مواجه نمی شوید.این کار توسط ضامن نقد شوندگی صندوق انجام می شود و شما هرزمان که تصمیم به نقد کردن دارایی خود بگیرید ضامن نقد شوندگی صندوق این وظیفه را به عهده می گیرد.
• صرفه جویی نسبت به مقیاس: با توجه به اینکه صندوق های سرمایه گذاری از گردآوری سرمایه های خرد تشکیل می شوند،بنابراین امکان استفاده از مزایای یک مجموعه سرمایه گذاری بزرگ برای دارندگان آن فراهم می شود.شما شاید با ۱ میلیون تومان توانایی سرمایه گذاری در گزینه های متنوعی را نداشته باشید.اما با توجه به حجم بالای سرمایه در صندوق سرمایه گذاری،این امکان برای شما فراهم می شود.ضمنا به دلیل حجم بالای سرمایه صندوق ها هزینه هایی از قبیل تحلیل ،بررسی ، ارزش گذاری ،خرید و فروش و سایر هزینه ها در بین سرمایه گذاران سرشکن می شود و برای سرمایه گذار صرفه جویی زیادی خواهد داشت.

تفاوت بین سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بازارهای بورس

اصلی تفاوت بین سرمایه گذاری مستقیم و غیرمستقیم در بازارهای بورس، ریسک پذیری آن است. همان طور که کاملا واضح است در سرمایه گذاری مستقیم، شخص سرمایه گذار با ریسک بیشتری در سرمایه گذاری خود روبرو است. هر آن قدر که شناخت و دانش وی نسبت به بازار سرمایه و شکل معاملات کمتر باشد، این دامنه ریسک افزایش می یابد. اما در شکل سرمایه گذاری غیرمستقیم، به دلیل احاطه موسسه مالی سرمایه گذار بر بازار سرمایه؛ میزان ریسک کاهش یافته و سودآوری سرمایه در حاشیه امن تری قرار می گیرد.

فواید بورس برای سرمایه گذاران

الف) ایجاد درآمد: مهم ترین هدف یک سرمایه گذار کسب درآمد است. سرمایه گذران در بورس به ۲ روش می توانند درآمد کسب کنند.

• پرداخت سود نقدی ناشی از فعالیت شرکت ها؛ شرکت هایی که سهامشان در بورس عرضه شده است، بخشی از سود ناشی از فروش محصولات خود را بین سهامداران تقسیم می کنند. در نتیجه سرمایه گذارانی که سهام این شرکت ها را دارند، از این طریق کسب درآمد می کنند. این سود به صورت سالیانه به سهامداران پرداخت می شود.
• کسب درآمد ناشی از افزایش قیمت سهام؛ قیمت سهام شرکت ها به دلیل فعالیت های مفید و اثربخش مدیرانشان، می تواند افزایش یابد. افزایش قیمت سهام این شرکت ها موجب ایجاد درآمد برای سهامداران آن خواهد شد.

ب) قابلیت نقدشوندگی: زمانی که فرد در بورس سرمایه گذاری می کند، اگر به پول خود نیاز پیدا کند، سریع تر از سرمایه گذاری های دیگر می تواند سهام یا سرمایه خود را به پول نقد تبدیل کند. فرض کنید فردی با خرید ماشین، زمین یا مسکن سرمایه گذاری کرده است، تبدیل هر کدام از این سرمایه ها در زمانی که فرد نیاز فوری به پول خود دارد، زمان بر بوده و به راحتی انجام نمی گیرد. اما سهام خریداری شده در هر روز کاری قابلیت فروش را خواهد داشت مگر آنکه نماد سهم به دلایل معلومی(مانند برگزاری مجمع عمومی سالانه) بسته شده باشد که عموماً مدت زمان توقف و بازگشایی نماد طبق قانون مشخص است.

ج) اطمینان از محل سرمایه گذاری و شفافیت بازار: کلیه فعالیت های بورسی با توجه به مجوز قانونی مربوط به خود و با نظارت یک نهاد ناظرتحت عنوان “سازمان بورس و اوراق بهادار” به فعالیت می پردازند. شرکت های بورسی بر اساس قانون موظف هستند اطلاعات مجاز خود را به طور مرتب و دوره ای در اختیار خریداران و فروشندگان قرار دهند. این امر منجر به شفافیت بازار شده و سرمایه گذاران می توانند با اطمینان بیشتری اقدام به معامله کنند.

د) هدایت سرمایه های سرگردان به سمت سرمایه گذاری های متمرکز وهدف مند

ه) استفاده از پس اندازهای کوچک و خرد افراد به هر میزان در سرمایه گذاری های بزرگ

و) ایجاد بازار دائم و مستمر که امکان سرمایه گذاری بلند مدت و کوتاه مدت را برای سرمایه گذاران فراهم می آورد.

ز) وجود اوراق بهادار با ریسک و بازدهی مختلف برای سرمایه گذاران با هر سطح ریسک پذیری

انواع صندوق‌های سرمایه ‌گذاری در بورس ایران

1. صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام
   این صندوق‌ها بین 70 تا 100 درصد از منابع خود را در بازار بورس و سهام سرمایه گذاری می‌کنند. این نوع از صندوق‌ها مناسب افرادی است که دانش و زمان کافی برای سرمایه گذاری مستقیم در بازار بورس ندارند. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری در سهام” بخوانید.
2. صندوق‌های سرمایه گذاری درآمد ثابت
   این نوع انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری از صندوق‌ها تقریبا 90 درصد منابع خود را در ابزارهای درآمد ثابت سرمایه گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها برای افرادی مناسب است که بازده کمی بیشتر از سپرده بانکی مد نظر دارند و اهل ریسک نیستند. این نوع صندوق‌ها هیچ نوع ریسکی ندارد و افرادی که می‌خواهند هیچ ریسکی نکنند در این صندوق‌ها سرمایه گذاری می‌کنند. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری درآمد ثابت” بخوانید.
3. صندوق های سرمایه گذاری مختلط
   صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط ریسک کمتری از سایر صندوق‌های در سهام دارند زیرا بخشی از دارایی این نوع صندوق‌ها در سهام (بین 40 تا 60 درصد) و مابقی در ابزارهای درآمد ثابت سرمایه گذاری شده است. شخصا معتقدم این نوع صندوق‌ها همیشه مناسب افراد تازه وارد بورسی هستند. میانگین بازده این نوع صندوق‌ها کمتر از صندوقهای در سهام است. همچنین بازده این صندوق ها بسیار بیشتر از صندوق‌های درآمد انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری ثابت است. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری مختلط” بخوانید.
4. صندوقهای سرمایه گذاری درطلا
   این صندوق‌ها دارایی های خود را در بازار طلا سرمایه گذاری می‌کنند. این صندوق‌ها برای افرادی مناسب است که می‌خواهند در طلا سرمایه گذاری کنند. این صندوق‌ها چندین مشکل سرمایه گذاری در طلا در بورس را رفع کرده‌اند:
   1-مشکل امنیت و نگهداری طلا
   2-دردسرهای خرید و فروش و دریافت و پرداخت مبالغ
   3-حداقل مبلغ سرمایه گذاری در صندوق طلا 100 هزار تومان است. عملا در بازار آزاد با 100 هزار تومان نمی‌توان در طلا سرمایه گذاری کرد و…
   شرح کامل این صندوق‌ها را در
   مقاله “ همه چیز درباره سرمایه گذاری در صندوق‌های طلا در بورس“ بخوانید.
5. صندوقهای جسورانه
   صندوق‌های جسورانه با هدف جمع‌آوری سرمایه از سرمایه‌گذاران و همچنین سرمایه‌گذاری در شرکت‌های دانش بنیان نوپا با فناوری بالا و دارای ظرفیت رشد سریع تشکیل شده است. هدف صندوق‌های جسورانه کسب بیشترین بازده اقتصادی دربرابر پذیرش ریسک بالا است. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری جسورانه ” بخوانید.
6. صندوق‌های شاخصی
   صندوق‌هاي سرمايه‌ گذاري شاخصي هدف‌شان پیروی از یک شاخص مبنا می‌باشد که در آن مديران صندوق در تلاش‌‌اند تا سبدي از اوراق بهادار با ترکيب و اوزان متناسب با يک شاخص مبنا را تشکيل دهند. به همین دلیل انواع بازار بورس برای سرمایه‌گذاری عملکرد صندوق‌های شاخصی مشابه با عملکرد شاخص مربوطه است. در اين نوع از صندوق‌‌ها نقش مديريت يک نقش غير فعال است و تنها در راستاي انطباق ترکيب و وزن اوراق موجود در سبد با شاخص مبنا تلاش‌هايي صورت مي‌گيرد. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری شاخصی ” بخوانید.
7. صندوقهای سرمایه گذاری زمین و ساختمان
   با این صندوق‌ها می‌توانید در صنعت ساخت و ساز تحت یک ساختار منظم که حتی با سرمایه کوچک از صنعت املاک و مستغلات بهره ببرید. این صندوق‌ها تحت نظارت سازمان بورس و اوراق بهادر تأسیس شده و به جمع‌آوری سرمایه از عموم و تخصیص آن به سرمایه‌گذاری در ساخت پروژة ساختمانی مشخص و سپس فروش واحدهای ساختمانی آن می‌پردازند. شرح کامل این صندوق‌ها و نحوه سرمایه گذاری در آنها را در
   مقاله “ همه چیز درباره صندوق‌های سرمایه گذاری زمین و ساختمان ” بخوانید.

کلام آخر:
تمام صندوق‌های ذکر شده در بورس هستند. شما بسته به میزان ریسک پذیری خود می‌توانید در این صندوق‌ها سرمایه گذاری کنید. همچنین می‌توانید در مواقع لازم سرمایه خود را در بین این صندوق‌ها جا به ‌جا کنید. برای مثال وقتی بورس پرریسک می‌شود معمولا افراد سرمایه خود را به سمت صندوق‌های در طلا یا درآمد ثابت گسیل می‌کنند. کنار هم بودن کلیه این صندوق‌ها در بازار بورس, سرمایه گذاری را برای افراد ساده‌تر و دلچسب‌تر کرده است.