دوره آموزش فارکس

روش های مدیریت سرمایه در فارکس

هیچ انسانی، هیچ رایانه­ ای، هیچ سیگنال بی ­نقص و یا هر روش دیگری نمی ­تواند ۱۰۰ درصد مناسب باشد. ممکن است آزمایش و بهینه­ سازی چیزی با اطلاعات قدیمی عالی باشد، اما بازار فارکس یک جانور غیرقابل پیش­بینی است. سیستم ­ها و سیگنال­ های خوب می­ توانند در بیشتر اوقات درست باشند، اما نمی­ توانند در همه زمان­ ها و به مدت طولاتی ۱۰۰ درصد درست باشند.

حد ضرر یا استاپ لاس چیست و چه اهمیتی دارد

به طور کلی دستورات توقف معامله به دو دسته “تیک پروفیت” و “استاپ لاس” تقسیم می شود. معنی stop loss توقف معامله در زیان و تیک پروفیت توقف در سود است. این دو اردر برای کنترل پوزیشن های باز به کار می رود که از اهمیت بسیاری در مدیریت سرمایه برخوردار است.

دستورمعنیمفهوم
Stop lossحد زیانحداکثر زیان در یک معامله
Take profitحد سودحداکثر سود در یک معامله

استاپ لاس چیست؟

استاپ لاس (stop loss) در لغت به معنی “توقف ضرر” است. استاپ لاس در تمام بازار های مالی به توقف معامله در قیمتی از قبل مشخص شده اشاره دارد به عبارت دیگر دستور از قبل تعیین شده برای توقف معامله در زیان را ( stop loss ) می گویند.

استاپ لاس چیست

یکی از مواردی که در هنگام باز کردن معامله می توان آن را مشخص کرد توقف ضرر است. در بخش ایجاد اردر در هر پلتفرم معاملاتی قسمتی با نام (stop loss) وجود دارد که تریدر با استفاده از آن می تواند حد ضرر را برای معامله تعیین کند. بازار فارکس به دلیل نوسان شدید در دوره های زمانی مختلف بیش از حد ناپایدار است و به همین جهت استفاده از حد ضرر برای جلوگیری از زیان های بزرگ ضروری است. (stop loss) برای هر دو اوردر خرید و فروش در فارکس قابل اجرا است.

استاپ لاس دستوری است که به صورت خودکار توسط پلتفرم معاملاتی در قیمتی که تریدر مشخص می روش های مدیریت سرمایه در فارکس کند، اجرا می شود. در بازار پر نوسان فارکس تمام تحرکات غیر قابل پیش بینی است و دستورات توقف معامله از جمله استاپ لاس (stop loss) و تیک پروفیت (take profit) از معدود مکانیسم هایی است که معامله گران باید از آن برای مدیریت سرمایه خود استفاده کنند.

چرا استاپ لاس (stop loss) مهم است؟

هرگر نمی توان آیند را دید!! در بعضی از دوره های زمانی در بازار فارکس نوسانات و تغییرات قیمت به گونه ای می شود که کمتر کسی انتظار آن را دارد.

در واقع هیچ چیز به طور کامل قابل پیش بینی نیست و ریسک به طور دائمی در تمام معاملات باز وجود دارد و نمی توان آن را نادید گرفت. در ادامه به اهمیت مدیریت پوزیشن در ضرر می پردازیم و موارد پیشرفته را در مدیریت سرمایه بررسی می کنیم.

وبسایت پژوهشی (DailyFX) در تحقیقاتی از 12 میلیون تریدر که در سراسر دنیا در حال معامله بودن به یک یافته کلیدی دست پیدا کرد، تریدرها بیش از نیمی از کل معاملات خود در یک بازه یک ساله را با موفقیت به پایان رسانده بودند.

نسبت معاملات موفق به شکست خورده

به طور دقیق تر این پژوهش بروی مشتریان شرکت (FXCM) در سراسر دنیا بین سال های 2009 تا 2010 انجام شده که با نتایج فوق العاده همراه بود. در تصویر بالا 15 جفت ارز که بیشترین معامله را در این تحقیقات داشته اند لیست شده است، نکته قابل تامل برتری نسبی پوزشن های سود آور است .

به طور مثال در جفت ارز (AUD/NZD) بیش از 70 درصد معاملات با سود بسته شده اند و کمتر از 30 درصد با شکست روبرو بوده است. به جز جفت ارز (AUD/JPY) که تقریبا تعداد معاملات موفقیت آمیز با شکست خورده برابر است در سایر جفت ها معامله گران پوزیشن های خود را با سود بسته اند.

تا به اینجا با یک تناقض بزرگ روبرو هستیم، در این تحقیقات با معامله گرانی که بیش از نیمی از معاملاتشان در سود بسته می شود روبرو هستیم در حالی که بیشتر کسانی که به عنوان تریدر وارد بازار فارکس می شوند با تجربه تلخ از آن خارج می شوند.

همه چیز در نمودار زیر مشخص می شود:

نسبت پیپ های از دست رفته

رنگ آبی، میانگین تعداد پیپ های معامله گران حاصل از معاملات سودآور را بیان می کند و رنگ قرمز، میانگین تعداد پیپ های از دست رفته در معاملات را نشان می دهد.

نتیجه و برآیند معاملات 12 میلیون نفر از دست دادن میانگین 42 پیپ در هر جفت بوده است. در اینجا متوجه می شویم که توقف ضرر برای یک معامله به چه میزان اهمیت دارد. در واقع عاملی که باعث شکست تریدرها در فارکس می شود عدم مدیریت معامله در ضرر است. به عبارت دیگر در معاملات شکست خورده، پیپ های زیادی از دست تریدرها خارج می شود که همین امر برآیند معاملاتی آنها را منفی می کند.

تا به اینجا به مفهوم و معنی استاپ لاس پرداختیم در ادامه به طور اختصار در مورد مدیریت حد ضرر می پردازیم.

استراتژی های مدیریت استاپ لاس در فارکس

حال با در نظر گرفتن این موضوع 5 استراتژی برای مدیریت معاملات باز در فارکس را طبق گفته dailyFx بررسی می کنیم.

  • استاتیک استاپ
  • استاتیک استاپ با اندیکاتور
  • توقف های دستی دنباله دار
  • توقف دنباله دار
  • توقف دنباله دار ثابت

استاتیک استاپ (static stop)

تنظیم توقف ضرر یا استاپ لاس در یک قیمت مشخص بدون تغییر را استاتیک استاپ (static stop) می گویند. در این روش تا زمانی که معامله به قیمت توقف یا محدوده مشخص شده نرسیده است، دستور استاپ لاس اجرا نمی شود. به عبارت دیگر اگر تریدر این روش را پیش بگیرد در جریان معامله نباید حد ضرر را تغییر بدهد و طبق برنامه در قیمت مشخص شده با ضرر از معامله خارج می شود.

حدلقل ریسک به ریوارد در این روش باید یک به یک در نظر گرفته شود. به عنوان مثال، اگر بخواهیم یک معامله با هدف خرید در جفت ارز یورو دلار قرار دهیم با روش یک به یک در ساده ترین حالت ممکن با در نظر گرفتن ایکویتی (equity) حساب، 50 پیپ را به عنوان استاپ لاس معامله قرار می دهیم بدون این که تغییری در آن ایجاد کنیم،
به همین ترتیب تیک پروفیت یا سودی را که برای معامله در نظر می گیرم 50 پیپ است.

استاتیک استاپ با اندیکاتور (Static Stops based on Indicators)

روش دیگری که تریدر ها از آن برای قرار دادن استاپ لاس استفاده می کنند، حد ضرر ثابت با کمک اندیکاتور است. اندیکاتور (Average True Range) گزینه مناسب برای استفاده معامله گران برای تعیین حد ضرر می باشد. (این اندیکاتور در بخش اندیکاتورها در متاترید است)

اما استفاده از اندیکاتور کجا به معامله گر در تعیین حد ضرر کمک می کند، مثال ریسک به ریوارد، یک به دو را نظر بگیرد.( 50 پیپ ضرر و 100 پیپ سود). این توقف 50 پیپ در بازار ناپایدار به چه معناست و آن توقف 50 پیپ در یک بازار آرام چه معنی می دهد.

اندیکاتور ATR یک وضعیت نسبی از قدرت بازار است که زمانی که بازار دارای نوسان است می تواند به تریدر کمک کند.

اگر بازار آرام باشد، 50 پیپ می تواند یک حرکت بزرگ باشد و اگر بازار بی ثبات باشد، همان 50 پیپ را می توان یک حرکت کوچک دانست. استفاده از شاخصی مانند میانگین محدوده واقعی، (Average True Range) می تواند به معامله گران اجازه دهد تا از اطلاعات اخیر در بازار برای تجزیه و تحلیل دقیق تر گزینه های مدیریت ریسک خود کمک بگیرند.

اندیکاتور ATR

Average True Range می تواند به معامله گران در تنظیم توقف معامله کمک کند.

توقف های دنباله دار به صورت دستی (Manual Trailing Stops)

برای معامله گران که بیشترین سطح کنترل بروی معامله خود را می خواهند، روش تغییر حد ضرر به صورت دستی پیشنهاد می شود در این روش موقعیت طبق برنامه پیش می رود و حد ضرر نیز به دنبال آن تغییر پیدا می کند.

نمودار زیر حرکت توقف ها در یک موقعیت فروش نشان می دهد. با حرکت بیشتر موقعیت به نفع معامله (پایین تر)، معامله گر متعاقبا سطح توقف را پایین می آورد. هنگامی که روند در نهایت معکوس می شود (و اوج های جدیدی ایجاد می شود)، موقعیت متوقف می شود یا به عبارت دیگر استاپ لاس می خورد.

حد ضرر به روش دنباله دار دستی

استاپ لاس به روش (Trailing Stops)

توقف های استاتیک می تواند روش مناسبی برای معامله گران مبتدی باشد، اما سایر معامله گران برای به حداکثر رساندن مدیریت معامله خود از توقف به روشی دیگر استفاده می کنند.

تریلینگ استاپ، توقفی است که با حرکت معاملات به نفع معامله گر تنظیم می شود تا بتوانند خطر نادرست بودن در معاملات را بیشتر کاهش دهد.
به طور مثال در قیمت 1.3723 در جفت ارز پوند دلار موقعیت خرید می گیرم و حد ضرر را حدود 30 پیپ پایین تر در قیمت 1.3692 قرار می دهیم، پس از این که معامله در جهت ترید ما پیش رفت استاپ لاس را به عدد 1.3723 یا همان قیمت ورود خود به بازار تغییر می دهیم تا اگر بازار خلاف جهت معامله ما قصد حرکت داشت با ضرر مواجه نشویم.

این نوع استاپ لاس به معامله گر اجازه می دهد تا ریسک اولیه خود را در معاملات حذف کند.

استاپ لاس به روش تریلینگ استاپ

توقف دنباله دار ثابت (Fixed Trailing Stops)

در این روش با حرکت قیمت به نفع معامله، حد ضرر به همان اندازه به سمت حرکت قیمت تغییر پیدا می کند. به طور مثال معامله گر می توانند برای هر 10 پیپ حرکت به نفع خود، استاپ لاس را نیز 10 پیپ تغییر دهند.

اگر در جفت ارز یورو دلار در قیمت 1.3100 پوزیشن خرید قرار دهیم و حد ضرر اولیه را در 1.3050 در نظر بگیریم با حرکت قیمت به نرخ 1.3110، استاپ لاس را نیز 10 پیپ تغییر داده و به عدد 1.3060 ارتقا می دهیم. توقف ثابت نیز از روش های مناسب برای مدیریت معامله است.

محمد آزادی خواه

تخصص: معامله گر و تحلیل گرحرفه ای بازارهای مالی
آدرس ایمیل: تماس از طریق جابینجا
شماره موبایل: تماس از طریق جابینجا
سال تولد: ۱۳۷۴
جنسیت: مرد
وضعیت تأهل: مجرد
استان سکونت: تهران
آدرس: تماس از طریق جابینجا

درباره‌ی من

تحلیل گر و معامله گر بازار های سرمایه داخلی ( اوراق بهادارمعاملات ارزی داخلی ) و بازار های بین الملل CFD STOCk FOREX ENERGY METALS و Cryptocurrency (ارزهای دیجیتال ازسال97)
حدود 7 سال سابقه تحلیل و تریدینگ در مارکت های بین المللی
سابقه ی مدیریت سرمایه خصوصی و غیره هم با ریسک پایین و هم با ریسک هجومی
سابقه ی کوتاه همکاری در مدیریت حساب PAMM در بازار ارزی فارکس
دارای تجربه و تخصص در مدیریت سرمایه و مدیریت ریسک و یافتن موقعیت های معاملاتی دارای EDGE trading با ریسک به ریوارد خوب (از 1_1) تا عالی (مثلا 3_1)
دارای سابقه و سمت شغلی تحلیل گر و تریدر ( گروه Bمسولیت محدود در بعضی بازار های خاص) در موسسه hedge funding و مدیریت سرمایه حقوقی

((اولین و تنها حرفه و شغل بنده از اواخر سال 91 درسن 18 سالگی و پس از ترک دانشگاه و مهاجرت به عنوان معامله گر در بازار های جهانی بوده است و غیر از این هیچ شغل دیگه ای ندارم. اینجانب مهارت خود را با آموزش و کارآموزی و آزمون و خطاهای زیاد و تلاش برای کسب تجربه مفید از شکست هایم هم به صورت علمی و هم عملی آموختم و در هنگام شکست و پیروزی های فراوان در معاملاتم به درس های بازار گوش سپردم .. لازم به ذکر است بنده فاقد مدرک دانشگاهی میباشم))

سوابق شغلی

  • کارآموز (money management) (technical analysing) DEMO trading

یک جوان کم سن و سال بودم و جویای کار که موفق شدم که به عنوان یک کار آموز خوش شانس و دستیار و در بعضی روزها (حتی به عنوان پادو و خدمتکار شخصی) زیر نظر یکی از موفق ترین و سودده ترین تریدر ها در این شرکت آموزش ببینم (( و بعد از گذشت ماه ها پادویی فراوان به عنوان یک جدید الورود )) او شروع به آموزش مهارت ها و ترفندهایی در نحوه معاملات در بازار های مختلف __ تحلیل تکنیکال کلاسیک وبررسی فاندامنتال __ نحوه تحلیل و بررسی اخبار جهانی در فارکس و دیگر بازار های متاثر از خبر__ به من و 13 نفر دیگر نمود و نحوه بررسی احتمالات موجود پیشرو و انواع ریسک های بازار و دیگر روش های شخصی خودش را به من و کارآموزان دیگر یاد داد و همچنین پس از اتمام آموزش هایی گه ذکر شداز 13نفر کار آموز 7 نفر خودشان از ادامه کارآموزی انصراف دادند وبه سراغ کار دیگری رفتند و تنها 3 نفر از 6 نفر باقیمانده پس از پایان دوره کار آموزی پذیرفته شدن تا به عنوان تریدر با سرمایه معمول و کنترل شده در شرکت ترید کنند(طبق قانون سلسه مراتب شرکت تریدر های تازه وارد در گروه D قرار میگرفتندو پس از مدتی معامله با پول واقعی به گروه های بالاتر A_B_C ترفیع میگرفتند)
پس از گذشت مدتی او روش های مدیریت ریسک ومدیریت سرمایه خودش را که در سال هایی که به عنوان فعال در این کسب و کار آموخته و تجربه کرده بود را به ما آموخت
من تا حد ممکن هرچه راتوانستم آموختم و با جمع بندی آموخته ها و نکات و مطالب و با تمرین های فراوان در روز ها و شب ها ادامه دادم و فقط حقوق ثابت معمولی (مایل به کم) که به عنوان دستمزد برای کارهای خدماتی و دستیاری علاوه بر آموزشم به صورت ماهیانه میگرفتم و روزها می گذشت
در معاملات DEMO توانستم با کسب مهارت وپیشرفتی (( کم )) ولی قابل توجه وارد فعالیت و شغلی شوم که تا به امروز تنها راه منبع درآمدم و کسب روزی ام بوده است و تجارت در بازار های مالی اولین وتنها شغل من بود که وارد آن شدم و فکر کنم آخرین شغلم هم باشد
(( لازم به ذکر است کار آموزان در حین آموزش تا یکسال حق و اجازه ای مبنی بر وارد شدن به معاملات live یا باز کردن اکانت real نداشتند))
و این بود رزومه شروع کار آموزی من به عنوان یک معامله گر آینده

به عنوان دستیار تحلیل گر ارشد در بخش < Analysis and Research Group >شرکت و معامله گر در بخش تیمی Group B traders (که دارای اختیارات محدود ترید در بعضی از بازار های خاص بود) فعالیت داشته ام وهمچنین در طی مدت این فعالیت ها در مارکت های FOREX و ENERGY (oil) و METALS و Cryptocurrency ( شروع معاملات ارزهای دیجیتال ازسال97) به تحلیل و ترید پرداخته ام و همیشه معاملات موفق و نا موفق بسیاری داشته ام که با یک پلن و استراتژی معاملاتی ساده و کارآمد با کسب ریوارد خوب و با مدیریت ریسک و و مدیریت سرمایه اصولی مورد نیاز در این کسب و کار و داشتن صبر برای رسیدن قیمت به بهترین نقطه برای ورود به یک معامله و خروج از آن که شامل یک ریسک به ریوارد مناسب خوب و مناسب هم باشد توانسته ام در طی چندین معامله ای که همراه با سود و زیان بوده است سرمایه تحت مسوولیت خود را همیشه و در همه حال در این تجارت رشد دهم به طوری که معمولا نمودار عملکردی شخصی Transaction time و BALANCE در چارچوب زمانی ماهیانه و سالیانه خوب و با شیب تند مثبت یا مواقعی با شیب کم مثبت در اکانت پرسنلی خود در شرکت ثبت نمایم و در مواقعی پاداش نیز دریافت کنم.
لازم به ذکر است ::
شرکت مدیریت دارایی و صندوق سرمایه I.T.C yatırım در ماه فوریه سال 2020 میلادی (اسفند 98 ) تعطیل ومنحل شد و به عنوان یکی از شرکت های زیر مجموعه هلدینگ ساختمانی GAP ترکیه با این مجموعه ادغام گردید و به عنوان یک شرکت تازه تاسیس پیمانکاری در ساخت و ساز مسکن با سرمایه گذاری جدید و شماره ی ثبت جدید و هیت مدیره جدید با نظارت زراعت بانک ترکیه در شهر ازمیر و استانبول فعال است

((معامله و مدیریت سرمایه 2 حساب همزمان با دوره قرارداد 1ساله ))
سرمایه گذاری و HOLD و معاملات در روندهای بلندمدت و مگاروند ها در بازار کریپتو کارنسی ها و معاملات کوتاه مدت و اسکالپینگ و daytrading در بازار جهانی فارکس و فلزات جهانی و انس طلا و انرژی (فقط نفت)
و ورود به معاملات ثانویه فقط در صورت وجود فرصت سرمایه گذاری وسوددهی و یا برای پوشش ریسک معاملات در بازار های داخلی ارز ( دلار هرات دلار به ریال و یورو به ریال و. ) و طلای داخلی(آبشده)
فعالیت در بورس اوراق بهادار تهران (فقط سهام) به صورت معاملات میان مدت و بلند مدت و سرمایه گذاری در سبد سهام
مدیریت سرمایه 2 حساب جدا که کلمه ی عبور و پسورد هر اکانت معاملاتی توسط سرمایه گذار هر یک از حساب ها به صورت محرمانه تعویض یا تعیین میگردید و ما حق هیچگونه برداشت یا واریز یا مداخله ی دیگری نداشتیم و فقط در صورت نیاز معامله میکردیم و با تهیه و نوشتن یک ژورنال معاملاتی گزارش از معاملات ماه جاری یک کپی برای خود و یکی دیگر برای صاحب اکانت ارسال میشد و در پایان هرماه یا هر دوره طبق توافق سود حاصله تقسیم شده و با اصل سرمایه ادامه میدادیم

انجام تحلیل و معامله گری و سرمایه گذاری با مقصود رشد سرمایه در گردش صندوق و خلق ثروت
اینجانب به عنوان یکی از 8 شریک سرمایه گذار ایجاد کننده صندوق فعال بوده ام
فعالیت در بازار های فارکس به صورت کوتاه مدت و میان مدت کریپتو انس طلای جهانی فلزات جهانی انرژی (فقط نفت ) طلای داخلی (آبشده) ارز های داخلی مانند: دلار به ریال دلار هرات پوند ریال یورو ریال و فعالیت کوچک در سکه نقدی و فردایی

مهارت‌ها

  • تحلیل و معامله بازار
  • داخلی و بین الملل
  • مدیریت ریسک
  • مدیریت سرمایه
  • طراحی استراتژی معاملاتی
  • ٍEDGE trading
  • Forex Trader
  • CFD trader
  • Stock trader
  • ENERGY
  • METALS
  • Cryptocurrency
  • بورس اوراق بهادار
  • تحلیل تکنیکال و فاندامنتال
  • تحلیل خبری
  • تقویم اقتصادی
  • پرایس اکشن
  • تکنیکال کلاسیک
  • معامله گر روند
  • نوسانگیری
  • ترید بلند مدت
  • ترید کوتاه مدت
  • مسلط به تریدینگ ویو
  • تسلط به متاتریدر
  • مسلط به پلتفرم بایننس
  • پوشش ریسک معاملاتی
  • trading plan
  • Buisness Plan
  • ایجاد محتوا
  • مقاله نویسی
  • تحقیق و پژوهش
  • معامله در سطوح اصلی عرضه و تقاضا
  • روند کوتاه مدت
  • روندمیان مدت
  • روند بلند مدت و مگا روندها
  • معامله در بازار بدون روند و نوسانی
  • معامله در بازار روند دار و نوسانی
  • بازار های بدون روند و بدون نوسان
  • بازار های روند دار و بدون نوسان
  • شکار سهم
  • موج شماری الیوت
  • هارمونیک تریدینگ

سوابق تحصیلی

  • الکترونیک کامپیوتر

ترک تحصیل از دانشگاه پس از ترم اول و مهاجرت و شروع به عنوان کارآموز تحلیل و معامله گری در بازار های جهانی

با تاکتیک‌های مدیریت سرمایه در بورس با حداقل ریسک سرمایه‌گذاری کنید !

با تاکتیک‌های مدیریت سرمایه در بورس با حداقل ریسک سرمایه‌گذاری کنید !

هدف اصلی مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس را می‌توان حداقل ضرر و حداکثر سود عنوان کرد. به همین دلیل در بسیاری از منابع علمی به مدیریت سرمایه در بورس مدیریت ریسک در بورس نیز گفته می‌شود. از نظر اهمیت این مبحث باید گفت که با فراگرفتن این مهارت قادر خواهید بود که نرخ ریسک مشخصی را متقبل شوید و با توجه به ریسک مورد انتظار، به خرید و فروش سهم اقدام کنید.

فعالیت در بازار بورس ریسک بالایی به همراه خود دارد؛ اما آنچه که تضمین کننده‌ی سود سرمایه شماست قبل از هرچیز مدیریت سرمایه در بورس است. شاید این سوال برای شما پیش آمده باشد که اصلا مدیریت سرمایه در بورس به چه معنی است؟ چه اهمیتی دارد و یا چطور می‌توان تکنیک‌های آن را فراگرفت؟ باید بگوییم که مدیریت سرمایه در بورس در واقع دانشی است که به شما مهارت سرمایه‌گذاری امن با حداقل ریسک و حداکثر بازدهی در این بازار سرمایه‌گذاری را خواهد آموخت.

بنابراین هدف اصلی مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس را می‌توان حداقل ضرر و حداکثر سود عنوان کرد. به همین دلیل در بسیاری از منابع علمی به مدیریت سرمایه در بورس مدیریت ریسک در بورس نیز گفته می‌شود. از نظر اهمیت این مبحث باید گفت که با فراگرفتن این مهارت قادر خواهید بود روش های مدیریت سرمایه در فارکس که نرخ ریسک مشخصی را متقبل شوید و با توجه به ریسک مورد انتظار، به خرید و فروش سهم اقدام کنید.

اهمیت مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس

بشر از ابتدای حیات برای رفع نیازهای خود به خرید و فروش می‌پرداخت، و این معاملات اصولا در بازار انجام می‌شد. بازارهای بورسی اما زمانی به وجود آمد که در اروپا بازرگانان تصمیم گرفتند سود و ضرر خود را با تجار دیگر شریک شوند. این روند موجب افزایش تمایل به سرمایه‌گذاری‌ها روش های مدیریت سرمایه در فارکس و بهبود بازار و افزایش معاملات مخصوصا برای فعالیت‌های بزرگتر اقتصادی شد.

اولین شرکت سهامی رسمی در سال 1353 میلادی و در روسیه شکل گرفت. سابقه‌ی فعالیت در بازار بورسی ایران چندان زیاد نیست و تاریخ تاسیس آن به سال 1346 بر می‌گردد اما در سال‌های اخیر روند صعودی مناسب آن پای بسیاری از سرمایه گذاران خرد و کلان را به آن باز کرده است. این بازار در ایران و در همه جای دنیا همیشه دستخوش فراز و نشیب‌های حاصل از حوادث سیاسی، طبیعی، اقتصادی و. بوده است. اما با این حال با مدیریت سرمایه در بورس می‌توان صحیح‌ترین استراتژی معاملاتی را تبیین نمود. از این رو می‌توان از ضرر و زیان‌های سنگین جلوگیری کرد و همچنین به مرور باعث افزایش سرمایه نیز شد. مدیریت سرمایه در بورس به عنوان یک دانش نیاز به فراگیری دارد. به طور کلی باید این اصل را در نظر داشته باشیم که خرید و فروش و فعالیت در بازار بورس همیشه با احتمالات سر و کار دارد.

از این رو هر تحلیل و هر تکنیکی که در مدیریت سرمایه‌ی خود به کار می‌گیرید ممکن است با درصدی از خطا روبرو باشد. در واقع پیش‌بینی سود و ضرر در معاملات بورسی هیچ قطعیتی ندارد. بازار بورسی می‌تواند برخلاف انتظار حتی بهترین تحلیلگران پیش رود، بنابراین ریسک جزء جدانشدنی معاملات در بازار بورس است. اما نکته‌ی مهم این است که مدیریت سرمایه در بورس می‌تواند این ریسک را به حداقل برساند. با روشن شدن اهمیت این مبحث در افزایش میزان سود معاملات این روزها توجهات بیشتری به آن جلب شده است. در ادامه مهمترین ارکان مربوط به مدیریت سرمایه در بورس را عنوان می‌کنیم.

مهمترین پارامترها در مدیریت سرمایه در بورس

در زیر ما مهمترین پارامترهای مدیریت سرمایه در بورس برای موفقیت هرچه بیشتر در این بازار مالی را آورده‌ایم:

1- تبیین استراتژی معاملاتی

داشتن استراتژی ورود به معامله به این معنی است که به طور دقیق نقطه ورود به یک معامله را مشخص کنید.

2- تبیین استراتژی حد ضرر اولیه

استراتژی حد ضرر اولیه در واقع به این معنی است که شما باید نقطه‌ای را به عنوان حد ضرر انتخاب کنید، تا با رسیدن قیمت سهم به آن نقطه از معامله خارج شوید. حتما لازم است که قبل از ورود به معامله حد ضرر مشخص شده باشد. زیرا این عمل از ضرر بیشتر در معامله جلوگیری می‌کند.

3- تعیین حجم معاملات

در تعیین حجم معامله مشخص می‌شود که شما باید تا چه مبلغی خرید کنید. هیچگاه نباید تمامی سرمایه خود را در یک معامله صرف کنید. این اصل را حتی با کمترین میزان سرمایه نیز رعایت کنید.

4- برنامه‌ریزی برای معاملات به صورت چند قسمتی

برای برنامه‌ریزی معاملاتی به صورت چند قسمتی باید در نظر داشته باشید که در بازار بورس هیچگاه نباید همه‌ی سرمایه‌ی خود را در یک سهم صرف کنید. با هر میزان سرمایه‌ای که دارید برای خود یک سبد سهام تنظیم کنید تا اگر در یک سهم ضرر داشتید، با سودی که در سهم دیگر نصیب شما می‌شود حداقل اصل سرمایه حفظ شود.

5- تبیین استراتژی حد سود و خروج از معامله

تبیین استراتژی حد سود باید با توجه به تحلیل‌ها انجام شود. در این صورت با رسیدن به نقطه سود مورد نظر باید از معامله خارج شوید؛ زیرا بعد از آن نقطه احتمال ضرر وجود خواهد داشت و در نتیجه ریسک معامله افزایش پیدا می‌کند.

6- رعایت میزان سود به ضرر

استراتژی سود به ضرر به شما خواهد گفت که شما با چه میزان ریسکی می‌توانید یک نماد را خریداری کنید. به طور مثال اگر طبق تحلیل‌ها میزان سود به ضرر یک معامله را 3 به 1 برآورد نمودید میزان سود آن معامله نسبت به ضرر سه برابر خواهد بود. در این صورت حتی اگر سود تا میزان 10 درصد نیز ریزش داشته باشد شما می‌توانید از 20 درصد سود خود مطمئن باشید.

7- تبیین استراتژی جابجایی حد ضرر

برای تعیین حداکثر ریسک مجاز باید در نظر داشته باشید که میزان ضرر همیشه باید بین 0.5 تا 0.2 حجم کل سرمایه‌ی شما باشد.

نکاتی برای سرمایه‌گذاری مطمئن‌تر در بورس

در ادامه ما به نکات مهمی اشاره می‌کنیم که بسیاری از افراد باتجربه در بازارهای بورسی برای موفقیت به آن اشاره کرده‌اند:

  • قبل از ورود به بازار بورس استراتژی خود را تعیین کنید. همچنین استراتژی باید مدت‌دار باشد. استراتژی کوتاه‌مدت (کمتر از 3 ماهه)، میان‌مدت (3 تا 6 ماهه) و بلندمدت (بیشتر از سه ماهه) می‌تواند در سرمایه‌گذاری موفق تر تاثیر زیادی داشته باشد.
  • برای سرمایه‌گذاری‌های بلند مدت تحلیل‌های تکنیکال را به خوبی فرا بگیرید و همچنین برای موفقیت بیشتر استراتژی‌های مربوط به مدیریت سرمایه در بورس را به کار ببندید.
  • میزان سود و ضرر مورد نظر را از قبل ورود به معامله تعیین کنید. به یاد داشته باشید که تعیین میزان سود و ضرر به ریسک‌پذیری هر فرد بستگی دارد و این مقوله در هر فرد متفاوت است.
  • بازار را به صورت دقیق بررسی کنید و با توجه به شایعات اقدام به معامله نکنید. در واقع شما باید تحلیل و استراتژی خود را در انجام معاملات به کار بگیرید.
  • یکی از ارکان اصلی مدیریت سرمایه در بورس این است که حجم معامله خود را مدیریت کنید. از این رو این اصل را فراموش نکنید که باید حداقل 30 درصد سرمایه خود را به صورت نقدی در اختیار داشته باشید. اگر در بازار بورس مبتدی هستید این کار باعث کاهش ریسک معاملات شما خواهد شد و حاشیه امنیت سرمایه شما را نیز بالا می‌برد.

کلام آخر

برای فعالیت در بازار بورسی و موفقیت در آن آموزش حرف اول را می‌زند. تا جایی که می‌توانید درباره‌ی بورس اطلاعات کسب کنید و بخوانید و گوش دهید. آموزش تحلیل‌های تکنیکال و تبیین استراتژی معاملاتی برای حرفه‌ای‌تر شدن می‌تواند بسیار کمک‌کننده باشد. با افراد آگاه مشورت کنید اما هیچ‌گاه به طور مستقیم با نظرات دیگران اقدام به معامله نکنید. مدیریت سرمایه‌گذاری در بورس را یاد بگیرید زیرا در کنار اینکه می‌تواند از ضرر جلوگیری ‌کند، باعث حفظ سرمایه و به مرور افزایش آن نیز می‌شود. داشتن استراتژی معاملاتی به همراه یک مدیریت صحیح سرمایه می‌تواند تا حد بالایی تضمین کننده‌ی سود شما در بازار بورسی باشد.

برای آموزش بورس از صفر تا صد شما می توانید از "آموزش رایگان بورس" و یا "دوره هوش بورسی" وب سایت ماهان تیموری استفاده نمایید. در این دوره جامع تمامی موارد به خوبی توضیح داده شده و شما کمک می نماید تا به بهترین شکل ، مطمئن ترین شکل و با کم ترین ریسک در بورس سرمایه گذاری کنید.

نحوه مدیریت ریسک و جلوگیری از دست دادن سرمایه در معاملات فارکس

من آن سیگنال معاملاتی را دنبال کردم، اما سرمایه ­ام ۷۰ درصد افت کرد.

من این روش را دنبال کردم، اما در کمتر از یک هفته به حد ضرر رسیدم.

risk management 1

اجازه دهید به­ سادگی توضیح بدهم. فرقی نمی ­کند که برخی روش ­ها، اتاق معاملات، خدمات سیگنال و یا هر چیز دیگری دارای سابقه درخشان و نقد و بررسی کاملی بوده که یعنی هیچ معامله متضرری نداشته است. مهم نیست که توسط فلیکس، گربه دیوانه، سِر پیپسالوت، من و بزرگ ­ترین صندوق بین ­المللی پول، بانک مرکزی اروپا یا خزانه­ داری امریکا تایید شوند. مهم نیست چه مدارکی ارائه می­ شود، مهم نیست که چقدر تایید شده است، بنابراین بیش از اندازه حسابتان را وارد خطر نکنید.

هیچ انسانی، هیچ رایانه­ ای، هیچ سیگنال بی ­نقص و یا هر روش دیگری نمی ­تواند ۱۰۰ درصد مناسب باشد. ممکن است آزمایش و بهینه­ سازی چیزی با اطلاعات قدیمی عالی باشد، اما بازار فارکس یک جانور غیرقابل پیش­بینی است. سیستم ­ها و سیگنال­ های خوب می­ توانند در بیشتر اوقات درست باشند، اما نمی­ توانند در همه زمان­ ها و به مدت طولاتی ۱۰۰ درصد درست باشند.

risk management 2

مفهوم مدیریت ریسک در معاملات فارکس

مدیریت ریسک مفهومی است به این معنی که شما حداکثر ریسکی که در هر معامله به عهده می گیرید در بر می گیرد. اینکه چه مقدار ریسک به معنی ریسک زیاد است هنوز مورد بحث است. من اعدادی بین ½ تا ۵% را مشاهده کردم. بعضی از آنها به میزان موفقیت شما در سیستم کاری خودتان بستگی دارد و بخشی به اینکه شما چه مقدار ریسک را قابل قبول می دانید بستگی دارد.

اما اگر ریسک نکنم، پولی هم به دست نمی­ آورم”یک شکایتی علیه مدیریت ریسک است ” که تا حدی درست می­ باشد. از طرفی اگر در حساب فارکس­تان پولی نداشته باشید، نمی ­توانید پولی به دست آورید و اگر بیش از حد ریسک کنید و اختلاف بزرگی در قیمت­ ها به وجود بیاید (یا کارگزار شما اعتبار زیادی به شما بدهد) نه تنها ممکن است تمام پولتان را از دست دهید، بلکه ممکن است به کارگزار خود نیز بدهکار شوید.

خب فکر کنید شما ۱۰٫۰۰۰ دلار در حسابتان دارید و تصمیم می­ گیرید ۵٫۰۰۰ دلار ریسک کنید تا ۵٫۰۰۰ دلار به دست آورید (نسبت۱٫۱) اگر معامله به خوبی با روشتان پیش برود شما ۱۵٫۰۰۰ دلار دارید و این عالی ست، اما اگر طور دیگری بشود چه؟ پس شما فقط ۵٫۰۰۰ دلار دارید اکنون برای بازگشت به مکان شروع خود به ۵٫۰۰۰دلار نیاز دارید اگر مجددا نیمی از حساب خود را ریسک کنید و ۹۹% سیستم­تان خراب کار کند، فقط ۲٫۵۰۰ دلار باقی می ­ماند حالا شما باید حسابتان را ۴ برابر کنید تا به نقطه شروع برسید یه معامله شکست خورده دیگر داشته باشید برای شما ۱٫۲۵۰ دلار باقی می ­ماند که به بیش از ۵معامله کامل نیاز دارید و در هر معامله بیش از ۵۰% سود کنید تا به محل شروع خود بازگردید. پس از ۳ شکست پشت سر هم که بیش از ۸۵% حسابتان را از دست دادید، آیا واقعا می­ توانید به این روش اعتماد کنید و مجددا ۵یا ۶ بار پشت سر هم معامله کنید؟

حالا اگر شما از ایمن ترین سطح توصیه استفاده کنید و فقط ۵% از حساب ۱۰٫۰۰۰ دلاری خود را ریسک کنید، یک بار دیگر ما برای ساده بودن ریاضیات از نسبت ۱٫۱ استفاده می­ کنیم، این به این معنی است که شما ۵۰۰دلار ریسک می ­کند به امید به دست آوردن ۵۰۰ دلار دیگر. اگر معامله اول بد پیش برود شما ۹٫۵۰۰ دلار دارید. شما جا دارید تا معاملات زیادی انجام دهید، تا نیمی از پولتان را از دست بدهید.

تا به حال شما ۱٫۲۵۰ دلار از دست دادید؟ در صورتی که از مطمئن‌ترین روش مدیرت ریسک استفاده کنید، درست است که شما نمی­ توانید پول و سود کلان به دست آورید، اما در غیر این صورت ممکن است کل سرمایه خود را از یک معامله بد از دست دهید.­

من هرگز بیش از ½ حسابم در معامله واقعی که شخصا برای مدت طولانی تست نشده باشد، ریسک نخواهم کرد. اگر به سیستمی که برای مدت طولانی تست کرده­ ام، اعتماد داشته باشم سعی می ­کنم به آرامی و با دقت میزان مبلغ معامله ام را بالا ببرم. من نمی ­خواهم دقیق بگویم که میزان ریسکی که می­ پذیرم چقدر است، زیرا می­ خواهم خودتان اتنخاب کنید و فقط چیزی که من می­ گویم را اجرا نکنید.

اگر می ­خواهید روش جدیدی را امتحان کنید؛ ابتدا با حساب آزمایشی تست کنید، اما به یاد داشته باشید که حساب­ های آزمایشی سریع پر می­شوند و در آنها نوسان خیلی کم وجود دارد یا اصلا وجود ندارد. یک حساب واقعی دارای نوسانات و خسارات جبران­ ناپذیر است. پس سود بالقوه کمتر است، اگر حساب آزمایشی خوب پیش رفت سپس وارد حساب واقعی شوید و کمترین مبلغ را معامله کنید، تا ببینید که کارگزاران چگونه با حساب خود کار می ­کنند.

risk management 3

سیگنال های معاملاتی در حساب آزمایشی

سیگنال­ های معاملاتی که به صورت FPA وجود دارند، مثال خوبی برای تست کردن حساب آزمایشی و زنده است. در یک حساب آزمایشی به دست آوردن نوسانات قیمت ­ها کار سختی نیست (روش های مدیریت سرمایه در فارکس یا با سفارشات معلق قیمت میانگین را پایین بیاورید). در یک حساب واقعی حتی بهترین کارگزاران هیچ حسابی را پر نمی ­کنند حتی اگر نوسانات قیمت، بسیار بالا و پایین شوند.

بعضی کارگزاران، معاملات در نوسانات را ممنوع می­ کنند و این بدین معنی است که اگر با نوسانات معاملات کنید، حسابتان مسدود خواهد شد. در هر صورت اگر در نوسانات پولتان را از دست دهید، آنها پولی به شما باز نمی­ گردانند. از آن­جایی که من یک تحلیلگر تکنیکال هست برای من مساله ­ای نیست، اما اگر شما واقعا می ­خواهید در نوسانات معامله کنید، فلکیس شدیدا روش MB را پیشنهاد می ­کند. من این روش را امتحان نکردم، پس نمی ­توانم نظر شخصی خود را بیان کنم.

اگر از سیگنال­ های فارکس یا سیستم ­های دیگری استفاده می­ کنید و مدت طولانی موفقیت ­آمیز بوده و با آن راحت بودید ( یا سایر محصولات) حداکثر ریسک توصیه شده آنها چقدر است؟ این محصولات باید نسبت به دیگر محصولات شناخته‌شده ­تر باشند. فقط به یاد داشته باشید که اگر با هر سیستم جدیدی کار می­ کنید، حتی به توصیه دیگران حداکثر ریسک را افزایش ندهید.

اگر چه ثبت تاریخی سیستم pip برای یک سیگنال، اتاق معاملات، یا روش ­های معاملاتی نکات خوبی دارند که باید در نظر گرفت، اما نتایج واقعی همیشه متفاوت ­تر خواهند بود. ببینید که من کجا نتیجه آزمایشاتم بر روی سیگنال­ های inteli4x را گزارش کرده ­ام. درحال حاضر من به دلیل داشتن سابقه رسمی در معاملات پایپی کمی بهتر عمل کرده ­ام، گاهی اوقات کمی بهتر وارد شده ­ام، گاهی اوقات سیگنال­ های نزدیکی را از دست داده ­ام و مشکلی پیش آمده و سودی را از دست داده ­ام، اگر برنامه روزانه­ ام کمی متفاوت بود به­ راحتی می ­توانستم، مسیر دیگری را طی کنم و نتایج را تغییر دهم.

تعیین میزان ریسک برای کارگزاران آسان است. شما فقط حد ضررتان را تعیین می­ کنید. به یاد داشته باشید که ارزش جفت xxx/USD برای هر ۱۰دلار، یک مینی لات دلار، برای هر میکرو لات ۱۰سنت و هر نانو برای هر پایپ ۱سنت است. برای جفت ­های دیگر بهتر است یک ماشین­ حساب مقدار پایپ را حساب کند. در یک معامله با یک جفت ارز xxx/USD اگر می­ خواهید حداکثر ۱۰۰دلار ریسک کنید، پس می ­توانید حد ضرر را ۱۰پایپ قرار دهید.

از طرف دیگر شما می­ توانید ۵ مینی لات معامله کنید، با حد ضرر ۲۰ پایپ یا ۱ مینی لات و ۱۰۰ پایپ حد ضرر قرار دهید. حد ضرر را روش معاملاتی شما تعیین می ­کند و سپس شما باید بیشترین حد ریسکتان را تعیین کنید. اگر حداقل مبلغی که کارگزار به شما اجازه می ­دهد تا معامله کنید از حداکثر ریسک شما بیشتر باشد، از معامله صرف­ نظر کنید ( یا کارگزاری را پیدا کنید که به شما اجازه دهد، مبلغ کمتری معامله کنید).

به خاطر بسپارید بهتر است کارگزارتان سفارش شما را دقیقا در محلی که حد ضرر شماست ببندد. بعضی کارگزاری­ ها کارمزد بیشتری دارند و سفارش شما را با قیمتی که برای شما خوب نیست، پر می­ کنند. اگر کارگزار شما مرتب این کار را انجام می‌دهد، برای جبران کارمزد احتمالی، ریسک معامله خود را کاهش دهید و به دنبال کارگزار بهتری باشید.

risk management 4

چند توصیه مهم و کاربردی در معاملات فارکس

اگر می­ خواهید پس از پایان جلسه معاملات نیویورک در بعدازظهر جمعه یک سفارش باز بگذارید، توجه داشته باشید که ممکن است یک شکاف قیمتی پس از افتتاح بازار توکیو در بعد از ظهر یکشنبه داشته باشید. اگر شکاف قیمتی در حد ضرر شما وجود داشته باشد، ممکن است بیشتر از مبلغی که برنامه ­ریزی کردید از دست بدهید. بعضی از کارگزاران حد ضرر شما را مشاهده نمی ­کنند و در ادامه تغییر قیمت ها، می ­تواند خیلی بیشتر به ضرر شما باشد. تا زمانی که درک درستی از پویایی بازار و روش ­های کارگزاری خود نداشته باشید و تمام خطرات موجود را درک نکنید، بهتر است معامله خود را قبل از تعطیلات آخر هفته در روز جمعه بعدازظهر ببندید و سپس با باز شدن بازار در روز یکشنبه دوباره معامله خود را باز کنید.

توصیه شخصی من برای هر روش معاملاتی که در نظر دارید این است که با ترکیبی از آزمایشات مجدد و آزمایشات رو به جلو در یک حساب آزمایشی شروع کنید. تصمیم خود را برای ادامه فعالیت در یک یا دو معامله پایه قرار ندهید. به یاد داشته باشید که پرتاپ سکه ½ شانس است و افتادن به روی پشت یا بالا برای ۳ یا ۴ مرتبه پشت سر هم آن، چندان دشوار نیست.

پس از داشتن اطلاعات کامل برای احساس اطمینان به صورت کوچک معامله کنید تا مطمئن شوید این روش می ­تواند در شرایط واقعی بازار جهانی با کارگزار شما خوب کار کند. اگر باز هم سودآور بود با سرعت معقول بالا بروید، اما هرگز از میزان حداکثر ریسک خود فراتر نروید. حتی بهترین سیستم معاملاتی جهان هم گاهی با شکست مواجه می­ شود.

همیشه به یاد داشته باشید که اگر پولتان را با چند معامله بد از دست بدهید، نمی­ توانید ثروتتان را به دست آورید. برای شرکت در معاملات فارکس ابتدا یاد بگیرید که شکست نخورید.

من نمی­ توانم قول بدهم که پیروی از این توصیه­ ها کاملا شما را از شکست دور نگه می­ دارد، اما حداقل آن را به آرامی از دست خواهید داد تا بتوانید قبل از خالی شدن حسابتان فرصتی برای بهبود روش ­های خود داشته باشید.

تکنیک‌های مدیریت سرمایه پیشرفته

از آنجایی که مدیریت ریسک متشکل از بررسی و میزان تاثیرات پوزیشن بر رشد صورت حساب مالی است و میزان و اهمیت احتمالی شکست را مشخص و معلوم می‌نماید , مدیریت مالی , روش‌هایی راابلاغ می‌نماید و یک رویکرد قابل تکرار و ساختار یافته را جهت تحلیل و ابعاد حقیقی وواقعی پوریشن تحت شرایط متفاوت ایجاد میکند که به طور ویژه فعالیت می‌نماید . در‌این مقاله با اشکالتکنیک‌های مدیریت مالی آشنا می شوید

مدیریت ریسک : یافتن تعادل مناسب میان ریسک بسیار زیاد و ریسک بسیار کم ; در حقیقت ریسک فراوان منجر به افت وسیع و یا به صورت بالقوه منجر به رشد شدید سهام می شود , همینطورریسک بسیار کم را بهتر می‌توان کنترل کرد البته به مراتب رشد سهام , کندتر خواهد بود .

مدیریت ریسک یا این که کنترل ریسک به‌این معنا است که یک معامله‌گر می بایست از میزان نیروهای پوزیشن مخالف , آگاه باشد . علاوه بر این , مدیریت ریسک مشتمل بر ساخت دستورالعمل‌هایی در زمینه‌ی نحوه‌ی رسیدگی به شکست‌های معاملاتی است و این‌که چه گونه می‌توان ریسک را کاهش بخشید و نحوه چگونگی استانداردهای عملکرد را بیان می کند . براین اساس مدیریت روش های مدیریت سرمایه در فارکس ریسک , استانداردها و دستورالعمل‌هایی را که در آن روش مدیریت مالی بایستی انتخاب شود , تعیین میگردد .

مدیریت سرمایه : مدیریت سرمایه روش واقعی تعیین حجم سفارش در موقعیت خاص را توضیح می دهد . مدیریت سرمایه همانند پیچی است که یک معامله‌گر قادر است جهت سازگاری با اهدافمدیریت ریسک , از آن استفاده نماید و سطح ریسک را کم کند و رشد سرمایه را بهینه سازی کند .

یک معامله‌گر بایستی تکنیک‌های مختلف مدیریت مالی را به کار گیرد و ما معروف‌ترین تکنیک‌ها را به شما معرفی خواهیم کرد به علاوه مدل‌های اصولی از درصدهای ثابت شده و سرمایه‌های ثابت شده:

میانگین رو به بالا (Averaging up)

میانگین رو به بالا، احتمال پوزیشن بُرد را بالا می‌برد یا معامله مورد نظر را ارزیابی می‌کند، بدین معنی زمانی یک معامله به سود منتج می‌شود که معامله‌گر قراردادهای بیشتری را جهت پوریشن موجود در نظر بگیرد.

مزایا:
احتمال ضرر معامله ، نسبتا کم خواهد بود زیرا پوزیشن اولیه در زمان پیروی از رویکرد میانگین رو به بالا، بزرگ نیست.
به ویژه معاملاتی که از این روش پیروی می‌کنند، رویکرد میانگین رو به بالا می‌تواند سودمند باشد زیرا به معامله‌گر امکان می‌دهد تا حجم معامله را افزایش دهد و روند خود را تقویت نماید.
معایب:
یافتن یک سطح قیمتی مناسب و منطقی، جهت افزودن به حجم معامله می‌تواند چالش‌هایی را به وجود آورد. علاوه براین هنگامی که قیمت برمی‌گردد، بازندگان می‌توانند به سرعت برندگان را تعدیل کنند. جهت مقابله با این اثر، معامله‌گران از پوزیشن‌های (حجم معامله) بزرگتری در سفارشات قبلی خود استفاده می‌کنند و زمانی که میانگین رو به بالا را شروع می‌کنند حجم پوزیشن خود را کاهش می‌دهند که بخشی از استدلال طرفداران این رویکرد است.

میانگین ارزش (Cost Averaging)

این روش اغلب به عنوان «افزودن به پوزیشن‌های متضرر» نامیده می‌شود و در میان معامله‌گران بسیار بحث برانگیز است. این روش برخلاف میانگین رو به بالا است زیرا زمانی که معاملات شما برخلاف شما حرکت می‌کند، شما یک سفارش جدیدی باز خواهید کرد تا حجم معامله خود را افزایش دهید.

مزایا:
ضررها به طور بالقوه کاهش می‌یابد و حتی موجب می‌شود با باز کردن پوزیشن جدید، زودتر به نقطه شکست روند دست ‌یابید.
معایب:
اغلب معامله‌گران آماتور، هنگامی که در ضرر هستند، از این روش استفاده نادرست می‌کنند و به طور احساسی به این روش چنگ می‌اندازند (مربوط به قرارگیری در پوزیشن، مبحث روانشناسی). چنین معامله‌گرانی به طور خودسرانه سفارشات جدیدی به امید دستیابی به سود انجام می‌دهند، بدون این که طرح و اصولی داشته باشند که در نهایت قیمت شروع به چرخش کند.
روش میانگین ارزش برای معامله‌گران آماتور یا معامله‌گرانی که کنترل بر این روش ندارند و یا احساسی با معاملات خود برخورد می‌کنند، توصیه نمی‌شود.

مارتینگل (Martingale)

رویکرد حجم پوزیشن مارتینگل به اندازه روش میانگین ارزش، بحث‌برانگیز است. اساسا پس از ضرر کردن در معامله، معامله‌گر حجم پوزیشن معاملاتی خود را دو برابر می‌کند، فورا و به طور بالقوه ضررهای قبلی با اولین سود جبران می‌شود.

مزایا:
تمام ضررهای قبلی می‌تواند به طور بالقوه تنها با یک معامله برنده، جبران شود.
معایب:
وقتی حجم معامله را دوبرابر می‌کنیم، ریسک کردن برای کل حساب امری اجتناب ناپذیر است. در طولانی مدت، همه معامله‌گران ضررهایی را تجربه می‌کنند و قصد دارند تا پوزیشن منفی را ادامه دهند که به از بین رفتن حساب معاملاتی منتج می‌شود.
اگر معامله‌گران تمایل به تلافی کردن داشته باشند، بعد از ضرر وارد معامله می‌شوند، تکنیک‌های مارتینگل، چالش‌های بزرگی را نشان می‌دهد و تحت چنین شرایطی زودتر منجر دست دادن کل حساب می‌گردد.
برای هر معامله فقط %۱ ریسک وجود دارد، یک معامله‌گر در ردیف هشتم جدول زیر، کل حساب را متضرر می‌شود.


آنتی مارتینگل
Anti-Martingale

آنتی مارتینگل خطرات روش مارتینگل را از بین ‌می‌برد. برخلاف سیستم مارتینگل، زمانی که معامله‌گر متضرر می‌شود، حجم حساب را دو برابر نمی‌کند اما به همان پوزیشن می‌چسبد که به زودی این ضرر مرتفع نمی‌گردد. از سوی دیگر هنگامی که یک معامله‌گر به سود دست می‌یابد، حجم موجودی معاملاتی را دو برابر می‌کند و با دو برابر ریسک نیز مواجه می‌شود. پشت این رویکرد، چنین تفکری وجود دارد که بعد از برنده شدن در یک معامله، شما با «پول آزاد» شروع به معامله می‌کنید.

برای مثال یک معامله‌گر در معامله‌ای به ۲۰۰ دلار سود دست می‌یابد جایی که او بر روی حساب ۱۰۰۰۰ دلاری، %۱ ریسک می‌کند، حالا حجم حساب جدید او ۱۰۲۰۰ دلار شده است. در معامله بعدی‌، او می‌تواند روی ۲۰۰ دلار دیسک کند که میزان ریسک بر روی ۱۰۲۰۰ دلار برابر با %۱٫۹۶ است. اگر معاملات بعدی او نیز با نسبت سود به ریسک ۲ باشد او ۴۰۰ دلار سود به دست آورده است و اکنون حجم حساب جدید وی به ۱۰۶۰۰ دلار رسیده است. در معامله بعدی، معامله‌گر می‌تواند روی ۶۰۰ دلار ریسک نماید که میزان ریسک بر روی ۱۰۶۰۰دلار برابر با %۵٫۷ می‌باشد.

مزایا:
معامله‌گر با این روش، پتانسیل کسب پول بیشتر با رکوردهای بُرد را دارد و به راحتی موجودی حسابش پایین‌تر از مقدار حساب اولیه‌اش نخواهد آمد.
معایب:
فقط یک ضرر می‌تواند همه سودهای قبلی را از بین ببرد. به همین دلیل معامله‌گران نباید حجم معاملات را دو برابر کنند اما از فاکتور کوچکتر از ۲ استفاده می‌کنند تا حجم پوزیشن معاملات خود را بعد از سود تعیین نمایند. به این ترتیب بعد از ضرر، سود خود را حفظ خواهند کرد.
نوسان حساب معاملاتی با تکنیک آنتی مارتینگل می‌تواند حائز اهمیت باشد زیرا ضررها بعد از رکورد سودها می‌تواند زیاد باشد. اگر یک معامله‌گر نتواند با چنین ضررهایی مقابله کند، روش آنتی مارتینگل می‌تواند مشکلات بیشتری را به وجود آورد. توصیه می‌شود که یک معامله‌گر زمانی که حجم معاملات را دو برابر نکرده، سطح خاصی را تعیین کند و به رویکرد اولیه بازگردد و سودهای خود را حفظ نمایند.

نسبت ثابت (Fixed Ratio)

رویکرد نسبت ثابت براساس فاکتور سود یک معامله‌گر است. بنابراین، یک معامله‌گر باید میزان سود را تعیین کند تا به او امکان افزایش حجم پوزیشن معاملاتی را بدهد (افزایش حجم پوزیشن به عنوان دلتا نیز معروف است).

به عنوان مثال یک معامله‌گر می‌تواند معامله‌ای را فقط با یک قرارداد شروع کند و دلتای خود را به مبلغ ۲۰۰۰ دلار انتخاب کند. هر زمان که معامله‌گر سود دلتای ۲۰۰۰ دلاری را به دست آورد، می‌تواند میزان پوزیشن خود (حجم معامله) را با یک قرارداد افزایش دهد.

مزایا:
در واقع تنها زمانی معامله‌گر سود می‌کند، می‌تواند حجم معامله خود را افزایش دهد.
با انتخاب دلتا، معامله‌گر می‌تواند رشد سرمایه خود را کنترل کند. دلتای بیشتر به این معنی است که معامله‌گر حجم معاملات خود را به کندی افزایش می‌دهد. با این وجود، دلتای کمتر به این معنی است که معامله‌گر حجم معاملات خود را بعد از کسب سود، افزایش می‌دهد.
معایب:
ارزش دلتا بسیار ذهنی است و تنظیم دلتا بیشتر شخصی است، نه براساس علم دقیق.
از آنجایی که دلتای بالاتر حجم معاملاتی، رشد حساب را کاهش می‌دهد ولی دلتای کمتر موجودی پوزیشن را افزایش می‌دهد و زمانی روی می‌دهد که از یک مرز سود به سمت بعدی حرکت کند. تفاوت‌ها می‌تواند قابل توجه باشد.

معیار کِلی ( Kellys Criterion):

هدف از معیار کِلی این است که سود ترکیبی را به حداکثر برساند که می‌تواند با سرمایه گذاری مجدد سود حاصل شود و معیار کِلی با استفاده از وینرِیت و لوسرِیت جهت تعیین حجم پوزیشن مطلوب به کار رفته است و فرمول آن به شرح زیر است:

Position size = Winrat – ( ۱- Winrate / RRR)

با این حال میزان حجم معاملات پیشنهاد شده با معیار کِلی اغلب تاثیر ضررها و رکورد باخت‌ها را دست کم می‌گیرد. در اینجا دو نمونه وجود دارد که این موضوع را نشان می‌دهد:

Position size = 55% – (۱ – ۵۵% / ۱٫۵)= ۲۵%

Position size = 60% – (۱- ۶۰% / ۱) = ۲۰%

همانطور که مشاهده می کنید میزان حجم معاملات پیشنهاد شده با معیار کِلی بسیار بالا است و مدیریت ریسک باید بیشتر بر آن نظارت داشته باشد . برای تقابل با این اثر , روش رایج استفاده از کسرمعیار کِلی است . مثلا ۱۰/۱ میزان کِلی به % ۲٫۵ . % ۲ میزان حجم پوزیشن معاملاتی منجر می شود .

مزایا :
نرخ رشد را به حداکثر می رساند .
یک چارچوب ریاضی برای رویکرد ساختاری فراهم می کند .
معایب :
معیار جامع کِلی می تواند به کاهش شایان توجه بسیار سریعی منجر شود . به کارگیری از کسر معیار جامع کِلی باید در نظر گرفته شود .

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا