حمایت و مقاومت MACD

سنا نجفیان شنبه 21 تیر 1399

تحلیل تکنیکال قیمت و پیش بینی خط حمایت و مقاومت چهار شرکت

روند قیمت سهام و خط حمایت و مقاومت چهار شرکت پتروشیمی مارون، فولاد امیرکبیر کاشان، سیمان ارومیه و صنعتی بهشهر از طریق تحلیل تکنیکال پیش بینی شد .

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، در حالی روند اصلاحی بازار سهام طی سه ماه اخیر تداوم یافته و در جریان معاملات دومین روز کاری این هفته نیز با فشار فروش در اکثر گروه ها و عدم انجام معامله به اندازه حجم مبنا در بسیاری از نمادهای بزرگ در نهایت نماگر بازار با افت 22 هزار و 401 واحدی و عقب نشینی به کانال یک میلیون و 240 هزارتایی به معاملات روزانه پایان داد که روند قیمت سهام و خط حمایت و مقاومت چهار شرکت پتروشیمی مارون، فولاد امیرکبیر کاشان، سیمان ارومیه و صنعتی بهشهر از طریق تحلیل تکنیکال پیش بینی شد .

فولاد امیرکبیر کاشان: در این نماد، معاملات به شکل نوسانی در الگوی ادامه‌دهند کُنج ( WEDGE ) دنبال می‌شود. بنابراین چنانچه این سهم از مقاومت 6170 تومانی گذر کند، روند صعودی جدیدی را آغاز خواهد کرد.

بررسی وضعیت اندیکاتورها حکایت از شکل‌گیری واگرایی مثبت بین نمودار قیمتی و اندیکاتور MACD دارد که نشان از ضعف دست فروشنده دارد. خروج 3 اندیکاتور DT OSCILLATOR ، STOCHASTIC و RSI از ناحیه اشباع فروش نشان از قدرت مناسب برای برگشت سهم به مدار رشد دارد. حمایت اول و دوم در 5060 و 4750 تومان و مقاومت اول و دوم در 6170 و 7590 تومان پیش بینی شده است.

سیمان ارومیه: این نماد در حال نزدیک شدن به خط روند صعودی 18 ماهه بوده و با توجه به واکنش‌های اخیر انتظار می‌رود این سطح مانعی برای افت بیشتر سهم و بهبود تقاضا شود.

در آخرین گام کاهشی، الگوی هارمونیک SHARK شکل گرفته است. تلفیق الگو و قیمت مناسب عاملی برای تقویت تقاضا خواهد بود. پُل بین قیمت و اندیکاتور MACD نشان از واگرایی مثبت و ضعف دست فروشنده دارد.

دو اندیکاتور STOCHASTIC و DT OSCILLATOR در وضعیت اشباع فروش قرار دارند. حمایت اول و دوم در 2100 و 1850 تومان و مقاومت اول و دوم در 2850 و 3250 تومان پیش بینی شده است.

پتروشیمی مارون: این نماد طی 8 سال اخیر (از زمان عرضه اولیه) هرگز حمایت تراکم میانگین‌های متحرک 100 و 200 روزه را از دست نداده است. این معتبرترین حمایتی است که "مارون" زیر پا می‌بیند و انتظار می‌رود این بار هم این سطح حمایتی عاملی برای توقف اصلاح و برگشت سهم به مدار رشد باشد.

قرار گرفتن STOCHASTIC و DT OSCILLATOR در منطقه اشباع فروش نشان از نزدیک شدن سهم به پایان دوره اصلاح قیمتی دارد. حمایت اول و حمایت و مقاومت MACD دوم در 11800 و 10700 تومان و مقاومت اول و دوم در 15300 و 18000 تومان پیش بینی شده است.

صنعتی بهشهر: روند حرکتی "غبشهر" در یک کانال صعودی (عمر کانال 30 ماه) با در نظر گرفتن باند میانی محصور شده است. واکنش‌ها به خطوط ترسیم شده نشان از اعتبار بالای کانال دارد.

بنابراین انتظار می‌رود روند عرضه و تقاضا در محدوده حمایتی 1980 تا 2080 تومانی بهبود یابد. قرار گرفتن DT OSCILLATOR در ناحیه اشباع فروش می‌تواند عاملی برای تقویت تقاضا و تغییر روند سهم باشد. حمایت اول و دوم در 1980 _ 2080 و 1750 تومان و مقاومت اول و دوم در 2700 و 3200 تومان پیش بینی شده است.

واگرایی چیست؟

یک موضوع مهم در تحلیل تکنیکال شناسایی پایان روندهای صعودی و نزولی و یا ادامه‌دار بودن روند می‌باشد. شناسایی درست این موضوع به تحلیل‌گران در پیش‌بینی جهت آینده بازار کمک فراوانی می‌کند. واگرایی یکی از معتبرترین ابزارها برای شناسایی پایان روندهای صعودی و نزولی و یا ادامه‌دار بودن روند می‌باشد.

دغدغه اکثر معامله‌گران تشخیص پایان روند نزولی و زمان ورود به بازار یا پایان روند صعودی و خروج از بازار است. تشخیص درست نقاط انتهایی روندها باعث انجام معاملات با کمترین ریسک و سودهای فوق العاده می‌شود. در ادامه این مقاله به تعریف واگرایی، انواع آن و نحوه انجام معاملات با واگرایی شرح داده خواهد شد.

برای درک بهتر موضوع واگرایی آشنایی با سطوح حمایت و مقاومت و همچنین اسیلاتورها ضروری است. در صورت تمایل می‌توانید مطالب مربوط به این دو موضوع را در مقالات « سطوح حمایت و مقاومت در تحلیل تکنیکال چیست؟ » و « اسیلاتور چیست؟ » مطالعه نمایید.

تعریف واگرایی

نمودار قیمت به طور معمول در طول زمان، موج‌های صعودی و نزولی را تشکیل می‌دهد. اگر نحوه حرکت و رفتار قله‌ها و دره‌های این امواج با قله‌ها و دره‌های ایجاد شده در اسیلاتورها یکسان و هم‌شکل نباشد، واگرایی رخ داده است. در واقع وقتی در نمودار قیمت حرکتی رخ دهد که توسط اسیلاتور تایید نشود، واگرایی رخ داده است.

در تشخیص واگرایی از اسیلاتورهایی مثل MACD ،RSI و CCI استفاده می‌شود. اغلب کاربرد اسیلاتور مکدی در تشخیص واگرایی بیشتر از سایر اسیلاتورها است. در شکل زیر یک نمونه واگرایی بین قیمت و اسیلاتور نشان داده شده است.

همانطور که در تصویر مشخص است بین دو دره نشان داده شده در نمودار قیمت یک نزول وجود دارد، در حالی که در نمودار MACD بین این دو دره یک صعود مشاهده می‌شود. این ناهماهنگی و عدم انطباق بین رفتار قیمت و اسیلاتور واگرایی را نشان می‌دهد. در تصویر زیر نیز یک نمونه واگرایی دیگر به عنوان مثال آورده شده است.

در تصویر بالا از اسیلاتور RSI با دوره 26 روزه استفاده شده است. همانطور که مشخص است بین دو قله که در نمودار قیمت مشخص شده‌اند یک روند صعودی برقرار است در حالی که در نمودار اسیلاتور RSI اولا مقدار اسیلاتور در قله‌ اول که پایین‌تر از قله دوم است بالای 70 است، اما قله نظیر قله دوم که بالاتر از قله اول است زیر 70 قرار دارد، یعنی یک روند نزولی بین این دو قله در RSI وجود دارد. این ناهمگونی رفتار قیمت و اسیلاتور یک واگرایی را نشان می‌دهد.

انواع واگرایی

چهار نوع واگرایی وجود دارد که با هم متفاوت هستند و هر یک تفسیر هندسی مختلفی دارند. انواع واگرایی عبارتند از:

1. واگرایی معمولی مثبت (قیمت دره پایین‌تر، اسیلاتور دره بالاتر )
2. واگرایی معمولی منفی (قیمت قله بالاتر، اسیلاتور قله پایین‌تر)
3. واگرایی مخفی مثبت (قیمت دره بالاتر، اسیلاتور دره پایین‌تر)
4. واگرایی مخفی منفی (قیمت قله پایین تر، اسیلاتور قله بالاتر)

در ادامه به تعریف هر یک پرداخته می‌شود.

1- واگرایی معمولی مثبت

این نوع واگرایی وقتی اتفاق می‌افتد که روند قیمتی بین دو دره نزولی باشد ولی بین دو دره تشکیل شده در اسیلاتور روند صعودی برقرار باشد. این واگرایی برای تشخیص پایان روندهای نزولی کاربرد دارد. اگر واگرایی معمولی مثبت تشکیل شود نشان دهنده ضعف روند نزولی و پایان آن است. یک نمونه واگرایی معمولی مثبت با استفاده از اسیلاتور MACD در تصویر زیر نشان داده شده است.حمایت و مقاومت MACD

2- واگرایی معمولی منفی

این نوع واگرایی وقتی اتفاق می‌افتد که روند قیمتی بین دو قله صعودی باشد ولی بین دو قله تشکیل شده در اسیلاتور روند نزولی برقرار باشد. این واگرایی برای تشخیص پایان روندهای صعودی کاربرد دارد. اگر واگرایی معمولی منفی تشکیل شود، نشان دهنده ضعف روند صعودی و پایان آن است. یک نمونه واگرایی معمولی منفی با استفاده از اسیلاتور MACD در تصویر زیر نشان داده شده است.

3- واگرایی مخفی مثبت

این نوع واگرایی وقتی اتفاق می‌افتد که روند قیمتی بین دو دره صعودی باشد ولی بین دو دره تشکیل شده در اسیلاتور روند نزولی برقرار باشد. این واگرایی برای تشخیص ادامه روندهای صعودی کاربرد دارد. اگر واگرایی مخفی مثبت تشکیل شود، نشان دهنده ادامه روند صعودی است. یک نمونه واگرایی مخفی مثبت با استفاده از اسیلاتور MACD در تصویر زیر نشان داده شده است.

4- واگرایی مخفی منفی

این نوع واگرایی وقتی اتفاق می‌افتد که روند قیمتی بین دو قله نزولی باشد ولی بین دو قله تشکیل شده در اسیلاتور روند صعودی برقرار باشد. این واگرایی برای تشخیص ادامه روندهای نزولی کاربرد دارد. اگر واگرایی معمولی منفی تشکیل شود نشان‌دهنده ادامه روند نزولی است. یک نمونه واگرایی مخفی منفی با استفاده از اسیلاتور MACD در تصویر زیر نشان داده شده است.

روش انجام معاملات با تشخیص واگرایی

روش انجام معامله بدین صورت است که ابتدا باید سطوح حمایت و مقاومت را با استفاده از نمودار قیمت و سطوح فیبوناچی و سایر ابزارهای تحلیل تکنیکال (هر چه سطوح شناسایی شده با ابزارهای بیشتری تأیید شود، اعتبار بیشتری دارد) شناسایی شود. سپس در سطوح حمایت باید به دنبال شناسایی واگرایی معمولی مثبت و یا مخفی مثبت بود. در صورت بروز این دو نوع واگرایی، پایان روند نزولی و یا ادامه روند صعودی با معتبر بودن سطح حمایت، تأیید می‌شود. در این صورت می‌توان وارد معامله خرید شد. در سطوح مقاومت نیز باید به دنبال شناسایی واگرایی معمولی منفی و یا واگرایی مخفی منفی بود. در صورت بروز این دو نوع واگرایی، پایان روند صعودی و یا ادامه روند نزولی با معتبر بودن سطح مقاومت، تأیید می‌شود. در این صورت یا باید از انجام معامله جدید دوری کرد و یا در صورت وجود سهم در پورتفوی آن را فروخت. البته لازم به ذکر است که باید سطوح حمایت و مقاومت‌های بعدی به درستی تشخیص داده شوند و مدیریت سرمایه را در ورود، خروج و تنطیم حد سود و حد ضرر در نظر گرفت.

کلام آخر

در این مقاله به واگرایی به عنوان یکی از مهم‌ترین روش‌های تشخیص پایان یا ادامه دار بودن روندها، پرداخته شد. تشخیص به موقع و درست واگرایی‌ها به معامله‌گران و تحلیل‌گران در پیش‌بینی آینده کمک بسیاری می‌کند و می‌تواند هم سودهای فراوانی را نصیب معامله‌گران کند و هم از ضررهای زیادی جلوگیری کند. واگرایی چهار نوع است که هر نوع از آن کاربرد خاص خود را دارد که در متن مقاله با مثال توضیح داده شده است. در پایان نکته مهم در انجام معاملات با استفاده از واگرایی این است که نباید صرفا با تشخیص واگرایی شروع به معامله کرد. بلکه باید سهم را از لحاظ بنیادی، تابلوخوانی و سایر روش‌های تکنیکال نیز مورد بررسی قرار داد تا ریسک انجام معاملات به حداقل برسد.

اندیکاتور MACD

نوسانگر Moving Average Convergence Divergence (MACD) یکی از پرکاربردترین و شناخته شده ترین نوسانگرهای تحلیل تکنیکال است. این نوسانگر هم در خصوص روندهای قیمت و هم در مورد حرکت و نوسانات آن سیگنالهای خوبی ارایه می کند. این نوسانگر متشکل شده از دو EMA با دوره های زمانی متفاوت ، که تفاوت آنها شاخصی برای اندازه گیری momentum می باشد. این دو EMA به طور معمول دارای دوره های زمانی ۱۲ و ۲۶
می باشند.

تفاوتهای این حمایت و مقاومت MACD دو EMA به شکل نمودار ستونی در اطراف خط صفر ترسیم شده، که یک EMA با دوره ۹ بر روی آن به عنوان خط سیگنال ترسیم می گردد. ایده پشت این نوسانگر، محاسبه momentum کوتاه مدت در مقایسه با momentum بلند مدت در راستای تخمین جهت حرکت بازار در آینده می باشد.

اجزاء نوسانگر

• ستون های نمودار که به رنگ خاکستری می باشند و از تفاوت EMA(12) از EMA(26) به دست می آیند.
• نمودار EMA(9) در اسیلاتور به رنگ قرمز است که به عنوان خط سیگنال در نظر گرفته می شود.

شکل زیر حالت دیفالت این نوسانگر را نشان می دهد.

مفایهم مهم

• نوسانگر MACD از تفریق EMA(12) از EMA(26) محاسبه می گردد.
• هرگاه خط سیگنال در بخش مثبت یا منفی نوسانگر، خط MACD (با اتصال انتهای خطوط هیستوگرام به هم، خط MACD شکل می گیرد) را قطع را قطع کند نشانه مهمی است که جلوتر به آن می پردازیم.
• زاویه باز تقاطع خط سیگنال با ستونهای نمودار می تواند به عنوان سیگنال overbought/oversold در نظر گرفته شود.
• نوسانگر MACD به معامله گران کمک می کند که تقویت یا تضعیف روندها را بررسی نماید.
• زمانی که میزان EMA(12) از میزان EMA(26) بیشتر باشد، مقدار MACD مثبت بوده و ستونهای نمودار آن بالای خط صفر قرار دارند.
• زمانی که میزان EMA(12) از میزان EMA(26) کمتر باشد، مقدار MACD منفی بوده و ستونهای نمودار آن زیر خط صفر قرار دارند.
• هر چه قدر ستونهای نمودار چه در زیر خط صفر و چه در بالای آن، ارتفاع بیشتری پیدا کنند، نشانه بیشتر شدن فاصله دو EMA(12) وEMA(26) از یکدیگرمی باشد.

نکته: در برخی از ورژنهای این نوسانگر به جای ستونهای نمودار، یک خط MACD آبی رنگ موجود می باشد.

در مثال زیر نمونه های از برخورد خط سیگنال با خط MACD را مشاهده می کنید.

کاربرد / سیگنال

وقتی خط MACD از بالا، خط سیگنال را قطع می کند، نشانه سیگنال فروش می باشد. و در مقابل وقتی خط MACD از پائین خط سیگنال را قطع می کند، نشانه سیگنال خرید می باشد که این سیگنالها در اصل منتج از افزایش momentum در قیمت می باشند.

برخی از معامله گران قبل از ورود به معامله منتظر تائید روند مورد انتظار با برخورد خط MACD با خط افقی صفر
می مانند، این امر باعث کاهش احتمال دریافت سیگنالهای غلط گردیده و از سوی دیگر پتانسیل سوددهی معامله را کاهش می دهد. در کل سیگنالهای crossover این اندیکاتور زمانی که با روندهای بلند مدت قیمت همراه باشند، مطمئن تر خواهند بود.

به چارت زیر حمایت و مقاومت MACD حمایت و مقاومت MACD توجه نمائید که در آن خطی که سر ستونهای هیستوگرام را به هم متصل می نماید (MACD Line)
خط سیگنال را از بالا و پائین در چند نقطه قطع کرده است و هر کدام یک سیگنال مناسب می باشد.

شرایطی که در یک روند نزولی در چارت قیمت ، دو lower low پشت سر هم تشکیل می شود و همزمان با آن نوسانگر MACD دو higher low پشت سر هم می سازد و یا بر عکس آن پیش می آید یعنی در یک روند صعودی در چارت قیمت دو higher high شکل میگیرد و همزمان با آن در نوسانگر دو lower high شکل
می گیرد ، می بینیم که شیب خطوط اتصال آنها متفاوت می گردد که به آن واگرائی می گویند.

معامله گران فارکس در صورت مشاهده این واگرایی به دو صورت متفاوت عمل می کنند:

• حالت اول چنانچه شیب خط اتصال در نوسانگر مثبت بود (به سمت بالا بود) وارد پوزیشن خرید شده
  (شکل پائین).
• حالت دوم چنانچه شیب خط اتصال در نوسانگر منفی بود (به سمت پائین بود) وارد پوزیشن فروش
  می شوند (شکل بعدی).

وقتی خط نمودار MACD فاصله اش از خط سیگنال زیاد می شود به معنای رسیدن قیمت به نقاط overbought یا oversold بوده و باید انتظار داشت به زودی به شرایط نرمال برگردد که معامله گران از این برگشت
می توانند کسب سود نمایند .

نکته : برخی از معامله گران از نوسانگر MACD به طور همزمان با RSI استفاده می کنند تا دقیق تر و مطمئن تر حدود overbought و oversold را تشخیص دهند.

نقطه ضعف

• یکی از مشکلات اصلی استفاده از سیگناهای مرتبط با واگرایی، در مواردی است که شرایط واگرایی به خوبی تشخیص داده شده ولی تغییر روند صورت نمی پذیرد. این امر از نقاط ضعف نوسانگر MACD نیز می باشد، در این نوسانگر هم احتمال مشاهده سیگنالهای غلط بالا می باشد.
• در مواقعی که بازار در حالت Range قرار داشته یا در حال تشکیل الگوی triangle می باشد نمودار MACD به دلیل کاهش momentum نزدیک به خط صفر خود شده و انتشار سیگنالهای تغییر روند ممکن نمی گردد

توجه!

این استراتژی و سایر استراتژی ها و سیگنالهای گفته شده در سایت، تنها یک پیشنهاد از طرف FXKAR.COM بوده و این سایت هیچ گونه مسولیتی در قبال عواید و یا زیانهای ناشی از استفاده از آن را بر عهده ندارد. توصیه ما این است که برای آزمایش استراتژی ها از حساب واقعی استفاده نگردد.

بررسی شاخص (MACD) یا میانگین متحرک همگرایی و واگرایی

سنا نجفیان شنبه 21 تیر 1399

ابتدا باید به تعریف واژه مومنتوم (Momentum) بپردازیم. معنای دیگر (Momentum)، تکانه است. برای روشن‌تر شدن بحث فرض کنید که برفی به شکل بهمن از کوه پایین می‌آید، هر چه که بهمن پایین‌تر بیاید، سرعت آن بیشتر و متوقف‌ کردن آن سخت‌تر می‌شود. به عبارتی، مومنتوم آن بیشتر شده است.

پس اگر بگویند قیمت ارز دیجیتالی در حال افزایش است و مومنتوم زیادی هم دارد، یعنی اینکه نه تنها رشد زیاد است، بلکه به نظر می‌رسد حمایت و مقاومت MACD که با شدت و استحکام بیشتری هم رشد می‌کند و به این سادگی متوقف نخواهد شد. همین مسئله راجع به سقوط قیمت ارز دیجیتال هم وجود دارد.

شاخص (MACD) یا (Moving Average Convergence Divergence) یا میانگین متحرک همگرایی و واگرایی، بر همین اساس تعریف می‌شود.

شاخص (MACD) چیست؟

شاخص (MACD) یک شاخص نوسانی است که به طور گسترده توسط تحلیل‌گران تکنیکال استفاده می‌شود. این شاخص از نوع نمایان‌ کننده روندها (Trend-Following) است که با بکار بردن شاخص میانگین متحرک، مومنتوم یک سهام، ارز دیجیتال و یا هر دارایی قابل معامله دیگر را مشخص می‌کند.

قبل از بررسی دقیق (MACD)، پیشنهاد می‌کنیم که حتماً مقالات میانگین متحرک و نمایی را در سایت مطالعه نمایید.

حال فرض کنید که در مورد قیمت یک ارز دیجیتال یا در مورد قیمت طلا یا قیمت، در هر بازار رقابتی دیگر، میانگین متحرک نمایی ۱۲ روزه را حساب کرده باشیم و همینطور میانگین متحرک نمایی ۲۶ روزه را هم حساب کرده باشیم. اکنون مشاهده کنیم که میانگین متحرک نمایی ۱۲ روزه از میانگین متحرک نمایی ۲۶ کمتر است. چه نتیجه ای می‌گیریم؟

ساده است. سطح عمومی قیمت در دوازده روز اخیر نسبت به بیست و شش روز اخیر پایین‌تر بوده است. حتی اگر مشخصاً در دو یا سه روز اخیر، روند آن افزایشی بوده باشد و در ظاهر به ما این حس را بدهد که اوضاع خیلی هم بد نیست.

تعریف زیر یکی از رایج‌ترین شکل‌های تعریف (MACD) است.

• MACD = EMA۱۲ – EMA۲۶

اگر (MACD) مثبت باشد، یعنی اینکه در کوتاه مدت (دوازده روز اخیر) به نسبت میان مدت (بیست و شش روز اخیر) اوضاع بهتر بوده و قیمت این ارز رو به رشد بوده است.

حالا اگر خود (MACD) علاوه بر مثبت بودن، روند افزایشی هم داشته باشد، یعنی اینکه مومنتوم هم به وجود آمده و نه تنها اوضاع مثبت است، بلکه این روند مثبت رو به شتاب گرفتن هم است.

برای دقیق شدن (MACD)، وقتی (MACD) را حساب می‌کنند، میانگین متحرک نمایی خود (MACD) را هم در یک بازه زمانی کوتاهتر حساب می‌کنند (بازه زمانی ۹ دوره ای)، به این کار محاسبه خط سینگال می‌گویند:

• MACD۱۲,۲۶ = EMA۱۲ – EMA۲۶
• (Signal = EMA(MACD۱۲,۲۶

تنظیمات (MACD)

همانطور که در بالا ذکر شد، تنظیمات پیش‌فرض در این خط عبارت اند از: MACD(۱۲,۲۶,۹). با این وجود بسیاری از تحلیل‌گران دوره ها را تغییر می‌دهند تا به شاخص حساس‌تری دست یابند.

برای مثال (MACD(۵,۳۵,۵ یکی از این شاخص‌ها است که برای بازارهای سنتی مالی استفاده می‌شود و دارای بازه زمانی گسترده‌تری مانند هفته و ماه هستند.

این نکته را توجه کنید که در بازارهایی مثل ارزهای دیجیتال که نوسانات بسیار زیاد است، افزایش حساسیت شاخص (MACD) ریسکی است و باعث می‌شود تا سیگنال‌های غلط به ما بدهند و با اطلاعات غلط ما را گمراه کند.

چگونه نمودار (MACD) را بخوانیم؟

همانطور که از اسم شاخص مشخص است، این شاخص ارتباط بین دو خط را نشان می‌دهد که در بالا به آن اشاره شده‌ است. وقتی که این دو خط از یکدیگر فاصله می‌گیرند به آن واگرایی یا (Divergent) و در صورتی که به یکدیگر نزدیک شوند، به آن همگرایی یا (Convergent) می‌گویند.

سیگنال مرتبطی که این خط به ما می‌دهد، زمانی رخ می‌دهد که این خط از خط اصلی (خط صفر) بالاتر باشد و یا پایین‌تر و یا به شکلی دیگر می‌توان گفت که مثبت یا منفی باشد.

همچنین تقاطع خط (MACD) با خط (Signal) نیز نشان‌ دهنده حالت بازگشت بازار یا نقاط ورود و خروج است که در ادامه هر یک از آن ها را توضیح می‌دهیم.

این نکته را توجه داشته باشید که برخورد خط (MACD) با خط صفر یا خط (Signal) همیشه سیگنال های درستی را به ما نمی‌دهند، مخصوصاً در بازارهایی مانند رمزارزها که دارای نوسانات بسیار زیادی است. بنابراین، برای تحلیل‌های خود به طور خاص به این شاخص اتکا نکنید.

تقاطع با خط اصلی یا همان صفر

برخورد خط (MACD) با سایر خط اصلی ممکن است از حرکت منفی به مثبت این خط یا از حرکت مثبت به منفی اتفاق بیفتد. اگر (MACD) در ناحیه مثبت باشد، نشان دهنده ی یک مومنتوم قوی برای رشد است و اگر در قسمت منفی باشد، نشان‌دهنده یک مومنتوم قوی برای کاهش قیمت است.

تقاطع با خط سیگنال

وقتی که خط (MACD) از بالای خط سیگنال عبور می‌کند، معامله‌گران این عبور را به معنی فرصتی برای خرید ارز دیجیتال می‌دادند و در طرفی دیگر، در صورت عبور از پایین آن، نشان دهنده فرصتی برای خروج و یا فروش ارز دیجیتال است.

در حالی که برخورد با خط سیگنال می‌تواند بسیار کمک‌ کننده باشد، ولی گاهی اوقات نمی‌توان به آن اتکا کرد. برای مثال توجه کنید که اگر خط (MACD) بالای خط سیگنال باشد ولی هنوز در زیر خط اصلی (منفی) قرار داشته باشد، نشان‌ دهنده این است که هنوز بازار خرسی است و بهتر است هنوز به بازار ورود نکنید.

برعکس آن نیز صادق است، یعنی اینکه خط (MACD) پایین خط سیگنال است ولی همچنان در ناحیه مثبت قرار دارد و بهتر است که برای فروش ارز دیجیتال دست نگه داریم.

واگرایی خط (MACD) و قیمت

گاهی اوقات ممکن است نمودار قیمتی با نمودار (MACD) به ما سیگنال های ارزشمندی را بدهند. برای مثال، اگر نمودار قیمتی بیشترین قیمت دوره‌ی خود را بزند ولی نمودار (MACD) از بیشترین مقدار آن دوره، سقف کمتری را بزند (در نگاه کلی نزولی باشد) یا به اصطلاح آن Lower High را بزند، نشان از این است که باوجود رشد قیمتی نمی‌توان انتظار بازار رو به رشد را داشت، چرا که فشار خرید مانند قبل نیست و در حال کاهش است. واگرایی مطرح شده غالباً به معنی فرصت فروش شناخته شده و سیگنال فروش می‌دهد.

برعکس تمام تحلیل‌های بالا برای نیز صادق است، یعنی زمانی که قیمت در حال کاهش است ولی (MACD) در حال زدن بیشترین مقدار خود در دوره ی مورد بررسی است؛ این نشان‌ دهنده موقعیت ورود به بازار است.

صحبت پایانی

وفتی که در فضای تحلیل تکنیکال صحبت می‌کنیم، شاخص (MACD) یکی از مورد استفاده‌ترین ابزارهای موجود است و نه فقط برای اینکه استفاده از آن بسیار راحت است، بلکه برای تشخیص تمایلات بازار و مومنتوم بسیار مفید و کارا عمل می‌کند. همانطور که ذکر شد، بهتر است این شاخص را به همراه شاخص های دیگری مانند RSI و غیره استفاده کنید.

اندیکاتور مکدی (MACD) و کاربرد آن در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال

اندیکاتور مکدی MACD چیست و در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال چه کاربردی دارد؟

اندیکاتور مکدی یکی از مهمترین اندیکاتور ها در تحلیل تکنیکال ارز های دیجیتال، بازار بورس اوراق بهادار و بازار مالی جهانی، بازار فارکس و دیگر بازار های مالی دنیا می باشد و یادگیری آن به شما کمک می کند تا آنالیز فنی دقیق تری انجام دهید و در معاملات مالی و ترید موفق تر عمل کنید.

در این مطلب ما به شما نحوه استفاده از اندیکاتور MACD را آموزش می دهیم و در انتها فایل PDF آموزش مکدی برای دانلود قرار داده ایم.

شما می‌توانید سرفصل مدنظر خود از فهرست محتوای این مقاله انتخاب کنید تا به قسمت مربوطه هدایت شوید:

• مفهوم کلی اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟
• فرمول اندیکاتور مکدی چیست؟
• تحلیل تکنیکال روی نمودار مکدی (MACD)
• اندیکاتور مکدی و سیگنال گاوی و خرسی
• مکدی (MACD) درمقابل اندیکاتور RSI
• نقاط ضعف اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟
• واگرایی گاوی در ارز دیجیتال چیست؟
• اوج/ فرود مکرر در اندیکاتور مکدی
• دانلود فایل PDF اموزش اندیکاتور مکدی MACD

یکی از رایج ترین سوالات سرمایه گذاران و معامله گران ارز دیجیتال این است که اندیکاتور MACD چیست و چطور کار می کند. اندیکاتور مکدی یکی از اسیلاتورهای پرطرفدار است و یکی از اصلی ترین اندیکاتورها در بین معامله گران تحلیل تکنیکال محسوب می شود. اندیکاتور MACD مخفف عبارت Moving Average Convergence Divergence است. این اندیکاتور سه میانگین متحرک را شامل می شود و سرمایه گذاران با استفاده از آن می توانند قدرت روند، جهت گیری روند و شتاب روند نزولی یا صعودی در بازار ارز دیجیتال را تشخیص دهند.

میانگین های متحرک بکار رفته در اندیکاتور مک دی به ترتیب شامل میانگین متحرک 9، 12 و 26 روزه است. اینها حمایت و مقاومت MACD پراستفاده ترین زمان ها در اندیکاتور مکدی هستند. با مطالعه این مقاله می آموزید که اندیکاتور MACD چیست و با جزئیات مهم آن آشنا می شوید.

مفهوم کلی اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟

مقدار MACD از تفریق میانگین متحرک نمایی (EMA) 26 دوره ای از میانگین متحرک نمایی 12 دوره ای بصورت خطی حاصل می شود. سپس، با رسم یک EMA 9 روزه تحت عنوان خط سیگنال در بالای خط مکدی، بعنوان محرک سیگنال های خرید و فروش کاربرد دارد. با بالا رفتن مکدی نسبت به خط سیگنال، معامله گر بازار ارز دیجیتال قادر به خرید از بازار ارز دیجیتال است. با پایین تر رفتن مکدی از خط سیگنال، رمزارز را به فروش می رساند.

روش های تحلیل زیادی برای این اندیکاتور وجود دارد. معروف ترین این روش ها عبارتند از:

• روش های متقاطع
• روش واگرایی
• روش اوج/ فرود مکرر

در ادامه این مقاله، با نکات مهم و طرز استفاده از این اندیکاتور آشنا می شوید.

فرمول اندیکاتور مکدی چیست؟

فرمول اندیکاتور مکدی (MACD) ‌به شکل زیر است:

MACD=(12-Period EMA)-(26-Period EMA)

با EMA کوتاه تر، شاهد همگرایی رو به جلو هستیم. اما این EMA از EMA بلندتر فاصله گرفته و نسبت به آن واگرایی پیدا می کند. چنین حالتی سبب نوسان گرفتن MACD حوله نقطه صفر می شود.

EMA را می توان نوعی میانگین متحرک دانست که دارای وزن و اهمیت بیشتری روی آخرین نقاط داده دارد. نوع دیگری از آن را می توان میانگین متحرک نمایی وزن دار نامید که دارای واکنش بیشتری درمقابل تغییرات قیمت ارز دیجیتال است. اما با استفاده از نوع ساده آن یعنی SMA، شاهد وزن یکسانی برای تمامی مشاهدات یک دوره هستیم.

تحلیل تکنیکال روی نمودار حمایت و مقاومت MACD مکدی (MACD)

درهنگام بررسی نمودار مکدی برای انجام تحلیل تکنیکال، باید نکات زیر را مدنظر داشت:

• بالاتر بودن EMA 12 دوره ای یا آبی رنگ از EMA 26 دوره ای قرمز، نشان دهنده مثبت بودن مقدار اندیکاتور است. (باتوجه به شکل بعد)
• پایین تر بودن EMA 12 دوره ای یا آبی رنگ از EMA 26 دوره ای قرمز، نشان دهنده منفی بودن مقدار مکدی است.
• فاصله گیری مکدی به هر میزان از بالا یا پایین نسبت به خط Baseline، نشان دهنده تفاوت بیشتر میانگین های متحرک نمایی (EMAها) است.

نمودار زیر چارت قیمت را نشان می دهد. همانگونه که از نمودار مشخص است، دو EMA با MACD (آبی) با یکدیگر مطابقت داشته و Baseline از بالا و پایین توسط مکدی قطع می شود.

اندیکاتور مکدی و سیگنال گاوی و خرسی

مطابق شکل زیر، سیگنال های گاوی و خرسی به شرح زیر قابل مشاهده هستند:

• درصورت قرارگیری MACD بالاتر از صفر، شاهد سیگنال گاوی هستیم و با قرارگیری آن پایین تر از صفر، شاهد سیگنال خرسی هستیم.
• درصورت حرکت مکدی از صفر به سمت بالا، شاهد سیگنال گاوی هستیم. اگر از بالا به سمت صفر حرکت کند، سیگنال خرسی قابل مشاهده است.

سیگنال گاوی و خرسی در مکدی

• درصورت قطع شدن خط سیگنال از پایین توسط خط مکدی و بالا رفتن این خط، شاخص گاوی درنظر گرفته می شود. هرچه این سیگنال قوی تر باشد، از خط صفر پایین تر است.
• درصورت قطع شدن خط سیگنال از بالا توسط خط مکدی و پایین رفتن این خط، شاخص خرسی درنظر گرفته می شود. هرچه این سیگنال قوی تر باشد، از خط صفر بالاتر است.

آشنایی با کاربرد هیستوگرام در اندیکاتور مکدی (MACD) در تحلیل تکنیکال

می توان MACD را با هیستوگرام نمایش داد. این اندیکاتور را می توان بین MACD و خط سیگنال آن رسم کرد. بالاتر بودن مکدی نسبت به خط سیگنال، سبب قرارگیری هیستوگرام بالای Baseline می شود. درصورت قرارگیری مکدی زیر خط سیگنال، هیستوگرام زیر Baseline خواهد بود. معامله گران با استفاده از هیستوگرام می توانند دریابند حرکات گاوی یا Bullish و خرسی یا Bearish در بازار ارز دیجیتال چه زمانی بالا است.

هیستوگرام در MACD

مکدی (MACD) درمقابل اندیکاتور RSI

نشانه های خرید و فروش بیش از حد در قیمت های اخیر بازار ارز دیجیتال توسط RSI سیگنال می شود. به عبارتی، نوسان گیری در ارز دیجیتال توسط سود و زیان های قیمت متوسط اندازه گیری می شود. این نوسان گیری معمولا در یک دوره 14 روزه اندازه گیری شده و دارای عدد متغیر بین 0 تا 100 است.

ارتباطات بین دو EMA توسط MACD اندازه گیری می شود. محاسبه ی تغییر قیمت باتوجه به افت و خیزهای اخیر ارز دیجیتال توسط RSI انجام می شود. این دو باهم بکار می روند و به کامل تر شدن تحلیل تکنیکال در بازار ارز دیجیتال کمک می کنند. هر دوی اینها به اندازه گیری تکانه های بازار کمک می کنند. اما بادرنظر گرفتن فاکتورهای متفاوت، گاهی سیگنال های مخالف هم را نشان می دهند. هرگونه تغییر در روند بازار حمایت و مقاومت MACD ارز دیجیتال توسط هر دو اندیکاتور باتوجه به واگرایی نسبت به قیمت پیش بینی می شود.

نقاط ضعف اندیکاتور مکدی (MACD) چیست؟

از مهمترین محدودیت ها و نقاط ضعف اندیکاتور مکدی می توان موارد زیر را نام برد:

• اصلی ترین مشکلات واگرایی مکدی این است که سیگنال بازگشتی احتمالی را نمایش می دهد اما بازگشتی رخ نمی دهد. یعنی مثبت کاذب را سبب می شود.
• قادر نیست تمام بازگشت ها را پیش بینی کند.
• بازگشت های واقعی قادر به پیش بینی قیمت ارزدیجیتال در بازار رمزارز نیستند.
• بازگشت های مثبت کاذب زیادی را می تواند حدس بزند که درنهایی سبب ایجاد مشکل در تحلیل تکنیکال خواهد شد.

در حالتی که قیمت یک طرفه حرکت کند، واگرایی مثبت کاذب رخ می دهد. این مانند زمانی است که یک دامنه یا الگوی مثلثی در یک روند باشد. حرکت MACD از بالاترین مقادیر قبلی خود به سمت صفر ناشی از حرکت یک طرفه یا آهسته قیمت است. این درحالی است که بازگشت واقعی درکار نیست و وجود ندارد.

مکدی (MACD) و تحلیل تکنیکال تقاطع با سقوط مکدی به زیر خط سیگنال، یک سیگنال خرسی قابل مشاهده است و توصیه کننده فروش است. بالعکس، با بالاتر رفتن از خط سیگنال، یک سیگنال گاوی توسط اندیکاتور نمایش داده می شود. این سیگنال نشان می دهد که قیمت رمزارز با افزایش احتمالی مواجه می شود. برخی معامله گران برای تایید تقاطع بالایی مکدی و خط سیگنال منتظر می مانند و پس از آن، به یک موقعیت ورود پیدا می کنند. به عبارتی، موقعیت را زودتر انتخاب نکرده و ضرر نمی کنند.

درصورت پیش رفتن تقاطع ها مطابق با روند غالب، اطمینان بیشتری وجود دارد. درصورتیکه مکدی خط سیگنال خود را از بالا قطع کند، یک سیگنال گاوی تایید می شود. که در این حالت معمولا یک تصحیح کوتاه مدت در روند صعودی طولانی تر را جستجو می کند. با قطع خط سیگنال از پایی توسط مکدی، معامله گران آن را بعنوان تاییدکننده سیگنال خرسی می دانند. قطع شدن خط حمایت و مقاومت MACD سیگنال از پایین، زمانی رخ می دهد که یک حرکت کوتاه مدت در روند نزولی طولانی تر رخ دهد.

اندیکاتور مکدی (MACD) و واگرایی

برای بررسی اینکه واگرایی در اندیکاتور مکدی (MACD) چیست، باید به اوج و فرودهای مکدی دقت کرد. بالاتر بودن اوج و فرودهای MACD و فاصله گرفتن آن نسبت به اوج و فرودهای قیمت، نشان دهنده واگرایی است.

واگرایی گاوی در ارز دیجیتال چیست؟

مکدی سبب ایجاد دو فرود افزایشی مطابق با دو فرود کاهشی قیمت می شود. با این سیگنال گاوی معتبر، روند طولانی مدت بازار ارز دیجیتال به شکلی مثبت نشان داده می شود. معامله گران با استفاده از روشی در تحلیل تکنیکال می توانند بدنبال واگرایی گاوی در روند طولانی مدت منفی باشند. زیرا سیگنال احتمالی تغییر روند در این حالت قابل مشاهده است. اما نمی توان خیلی به این روش اطمینان داشت.

واگرایی خرسی در ارز دیجیتال چیست؟

زمانی که مکدی سبب ایجاد دو اوج کاهشی مطابق با دو اوج افزایشی قیمت ارز دیجیتال شود، شاهد پیدایش سیگنال واگریی خرسی هستیم. واگرایی خرسی در روند طولانی مدت خرسی، ادامه دار بودن روند را نشان می دهد. برخی معامله گران در جستجوی واگرایی های خرسی در روندهای طولانی مدت گاوی هستند. زیرا تصور می کنند بازار ارز دیجیتال روند ضعیفی را طی می کند. اما چنین روشی به اندازه سیگنال واگرایی خرسی در روند خرسی نخواهد بود.

اوج/ فرود مکرر در اندیکاتور مکدی

افزایش و کاهش مکرر MACD نشان دهنده خرید و فروش بیش از حد در بازار ارز دیجیتال است. این حالت زمانی رخ می دهد که MA دارای دوره کوتاه تری باشد و از MA بلند مدت فاصله بگیرد. در چنین حالتی بازار ارز دیجیتال خیلی زود به روند عادی خود باز می گردد. معامله گران این حالت در تحلیل تکنیکال را با سایر اندیکاتورها همچون RSI ترکیب می کنند. با این کار، خرید و فروش بیش از حد ارز دیجیتال تایید می شود.

اوج/ فرود مکرر در اندیکاتور مکدی

نتیجه گیری

در این مقاله آموخیتم اندیکاتور مکدی (MACD) چیست. این اندیکاتور بعنوان شاخص میانگین متحرک واگرا و یک مومنتوم اسیلاتور محسوب می شود. در درجه اول برای تحلیل تکنیکال روند بازار ارز دیجیتال از آن استفاده می شود. این اندیکاتور گرچه یک اسیلاتور محسوب می شود اما به منظور شناسایی بازار خرید و فروش بیش از حد قابل استفاده نیست. دو خط متقاطع بر روی نموداردیده می شود که بدون محدودیت درحال نوسان هستند. این دو خط متقاطع سبب ایجاد سیگنال های مشابه دو سیستم میانگین متحرک می شوند. با ترکیب این دو خط با شاخص RSI می توان بازده بیشتری را در تحلیل تکنیکال ارز دیجیتال شاهد بود. امیدواریم بتوانید با استفاده از اندیکاتور مکدی (MACD) تجربیات مفید و سازنده ای بدست آورید.