استراتژی های ترید

سیگنال در بورس

سیگنال قوی بورسی به سبک روحانی!/ پس از سخنرانی رئیس جمهور پیرامون بورس، فقط نقد شوید

با توجه به اینکه هرگاه رئیس جمهور از بورس حمایت کرده روند نزولی جدیدی آغاز شده است، به نظر می رسد در چند روز آینده بورس تا یک میلیون و ۲۰۰ هزار واحد هم اصلاح داشته باشد که سیگنال در بورس این مساله می تواند سرمایه مردم را در ریسک بزرگی قرار دهد چراکه این سطح حمایتی چندان قوی نیست و می تواند با افت های بیشتر همراه شود.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری موج، نخستین حمایت های امسال دولت یازدهم و شخص رئیس جمهور از بورس به اردیبهشت ماه بر می گردد و این آغاز مسیری خطرناک برای سرمایه های مردمی بود.

امسال حسن روحانی در هفته نخست اردیبهشت از بورس حمایت کرد؛ تا در شرایطی که اقتصاد کشور در تلاطم بود و نقدینگی سرگردان هم در بازارهای موازی در حرکت بودند، این سرمایه ها را به بخش اقتصاد مولد سوق دهد؛ اما آیا واقعا این اتفاق افتاد!؟

حسن روحانی در ۱۹ اردیبهشت اعلام کرد: «فضای بورس را برای حضور مردم آماده کردیم.» درست در این زمان بود که عرضه صندوق های ای تی اف مطرح بود و بسیاری از مردم خام تخفیف های ۲۰ درصدی دولت شده بودند! جالب اینکه در همان روز با صحبت رئیس جمهوری شاخص کل ۱۷ هزار واحد فرو ریخت و به یک میلیون و ۵۴۶ هزار واحد رسید.

پس از چندی نخستین واکنش منفی بورس به حمایت رئیس دولت در اردیبهشت ماه، باعث شد بورس از شاخص کل یک میلیون و ۵۰ هزار واحد، به ۹۰۰ هزار واحد برسد و البته این نخستین اتفاق نبود. رئیس جمهور در ۲۲ مهر ۹۸ هم بورس را بازاری پر نشاط خطاب کرده بود که بعد از آن شاخص از ۵۲۹ هزار واحد تا ۳۰۰ هزار واحد با یک اصلاح زمانی سقوط کرده بود.

در اردیبهشت امسال خیلی از تحلیلگران بورس این واکنش های بورس را ناشی از رشد بدون استراحت شاخص از حدود ۶۰۰ هزار واحد تا یک میلیون واحد عنوان کردند و از آنجایی که این آغاز ورود سرمایه های جدید بود خیلی ها این واکنش بورس، پس از صحبت های سیگنال در بورس حسن روحانی را جدی نگرفتند، و البته شعار حمایت مسئولان دولتی و وزارت اقتصاد از بورس ادامه داشت تا شاخص به مرز ۲ میلیون رسید.

اما منفی شدن بورس ایران درست در زمانی که بورس روزهای مثبتی را می گذراند در ۲۰ خرداد ماه امسال اتفاق افتاد؛ طبق معمول درست همان روز که حسن روحانی در نشست ستاد هماهنگی اقتصادی، بورس را نقطه امید توصیف کرده بود و در صحبت های خود تاکید کرد که سازمان بورس از بازار سرمایه مراقبت می‌کند. اما در مقابل، واکنش شاخص کل بورس، افت از یک میلیون و ۱۲۷ هزار واحد به یک میلیون و ۱۱۷ هزار واحد بود.

اما این پایان حمایت حسن روحانی از بورس نبود و در زمانی که بورس در تاریخ ۲۲ مرداد ماه وارد فاز اصلاح شده بود و بسیاری از فعالان بازار به مردم هشدار می دادند که بورس وارد فاز نزولی شده است؛ حسن روحانی در نشستی با وعده دادن درباره گشایش اقتصادی عملا بار دیگر به مردم وعده توخالی داد تا در سقف قیمت ها به نمادهای بورسی دولتی ورود کنند و این اتفاق مقدمه سنگین‌ترین ریزش‌های بورس ایران شد. در آن زمان، شاخص کل که به دو میلیون و ۳۰ هزار واحد رسیده بود وارد فاز اصلاح شد و در طول یک ماه به مرز ۱ میلیون و ۶۰۰ هزار واحد رسید.

ماموریت روحانی در بورس!؟

اما هنوز ماموریت روحانی به پایان نرسیده بود؛ دوم شهریور ماه امسال شاخص کل در همان محدوده یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد بود که حسن روحانی تحول بزرگ در بورس را وعده داد و شاخص کل بورس دوباره وارد روندی نزولی شد. در این مدت موضوع ثبت صندوق سرمایه گذاری پالایشی هم داغ بود و چالش های بین وزارت اقتصاد و وزارت نفت بالا گرفته بود و واعظی هم شاخص یک میلیون و ۶۰۰ هزار را کف کانال بورس معرفی کرد.

همه این اتفاقات گویا برنامه ریزی شده بودند، زیرا درست در همان روزِ وعده روحانی، شاخص کل بیش از ۶۵ هزار واحد ریزش داشت. بعد از آن در هفته پایانی شهریور ماه رئیس دولت وعده پیروزی بزرگ را در روز شنبه و یکشنبه همان هفته به مردم داده بود؛ موضوعی که مربوط به عدم تمدید تحریم های تسلیحاتی ایران در شورای امنیت سازمان ملل متحد بود، اما اثر آن بر اقتصاد چیزی جز اصلاح دوباره شاخص کل بورس نبود و این بار شاخص کل طی چند روزِ منفی و پرنوسان تا محدوده یک میلیون و ۴۸۰ هزار واحد کاهش داشت.

آخرین حمایت روحانی از بورس

حالا اما آخرین حمایت روحانی از بورس به ۲۱ دی ماه بر می گردد، درست در جایی که شاخص کل به محدوده یک میلیون و ۳۰۰ هزار رسیده بود و بسیاری از مردمی که سرمایه خود را از دست داده بودند به نشانه اعتراض جلوی ساختمان شیشه ای بورس جمع شده بودند. رئیس جمهور در صحبت های خود بار دیگر از بورس حمایت کرد و گفت: «دولت همواره بر اساس سیاست‌های اصلی خود مبنی بر تقویت بازار سرمایه با محوریت بورس، تلاش دارد»؛ اما درست بعد از این حمایت ها، اصلاح بورس دوباره آغاز شد و کف حمایتی خود را شکسته و وارد محدوده یک میلیون و ۲۶۰ هزار واحد شد.

حال با توجه به اینکه هرگاه رئیس جمهور از بورس حمایت کرده روند نزولی جدیدی آغاز شده است، به نظر می رسد در چند روز آینده بورس تا یک میلیون و ۲۰۰ هزار واحد هم اصلاح داشته باشد که این مساله می تواند سرمایه مردم را در ریسک بزرگی قرار دهد؛ چراکه این سطح حمایتی چندان قوی نیست و می تواند با افت های بیشتر همراه شود.

هزار و یک سیگنال منفی به بورس!

پای بازار سرمایه هنوز می‌لنگد، چراکه پس از هر صعود نصف و نیمه یک سقوط جاندار را تجربه می‌کند و درحالی که هنوز ضرر سال‌های قبل سهامداران جبران نشده، خسارت جدیدی بر آن‌ها وارد می‌شود. خسارتی که برخی کارشناسان می‌گویند از چند تصمیم غیرمنطقی ناشی می‌شود.

هزار و یک سیگنال منفی به بورس!

پای بازار سرمایه هنوز می‌لنگد، چراکه پس از هر صعود نصف و نیمه یک سقوط جاندار را تجربه می‌کند و درحالی که هنوز ضرر سال‌های قبل سهامداران جبران نشده، خسارت جدیدی بر آن‌ها وارد می‌شود. خسارتی که برخی کارشناسان می‌گویند از چند تصمیم غیرمنطقی ناشی می‌شود.
به گزارش ایسنا، سال‌ سیاه ۱۳۹۹ هیچگاه از خاطر سهامداران بورسی پاک نخواهد شد. همان سالی که بورس روی دور بیماری افتاد و صعود غیرمنطقی آن آغاز شد و بسیاری از مردم با امید کسب سودهای آنچنانی و با اعتماد به صحبت برخی مسئولان، نه تنها نقدینگی بلکه بسیاری از سرمایه‌های خود را به این بازار سپردند و سپس به تماشای سوختن آن نشستند! هیچ گاه هم به صورت رسمی مشخص نشد چند درصد مردم، تا چه میزان با سرمایه گذاری در بورس متحمل ضرر شدند. تنها یک نظرسنجی نشان میدهد که از میان حدود ۲۰ درصد مردمی که در سال های ۱۳۹۸ و ۱۳۹۹ در بورس سرمایه گذاری کرده بودند، بیش از ۷۷ درصد ضرر کرده و تنها ۸.۱ درصد از سرمایه گذاری خود سود دریافت کردند.
در هر حال سال ۱۳۹۹ به پایان رسید و بازار سرمایه در سال ۱۴۰۰ هم نتوانست راه درست خود را پیدا کند. در این سال وعده های زیادی برای رسیدگی به وضعیت بورس داده شد اما در عمل اتفاقات دیگری رخ میداد که تصمیماتی که درمورد نرخ گاز و خوراک صنایع بورسی در لایحه بودجه اخذ شد نمونه آن است. هرچند در نهایت برای قیمت گازسقف تعیین شد اما همان تلنگر کافی بود تا بورسی که در لبه سقوط حرکت میکرد را به ورطه نابودی بکشاند.
نیاز به حمایت نیست، دست از برخی اقدامات بردارید
در هر حال بازار سرمایه از آن روزها هم گذر و سال جدید را با چراغ های سبز آغاز کرد. در ماه های ابتدایی این سال شاخص کل آهسته و پیوسته حرکت میکرد و سیگنال در بورس دیگر نه خبری از صعودهای هیجانی بود و نه سقوط های بی پایان. در این سال شاخص یک میلیون و ۶۰۰ هزار واحد را هم فتح کرد اما عمری طولانی نداشت. البته شاخص کل تنها یک روی ماجرا بود و مهم تر از آن، حجم معاملات بود که به باور بسیاری از تحلیلگران دماسنج بازار محسوب می شود. به سیگنال در بورس طوریکه زمانی که حجم معاملات کم‌تر از ۳۰۰۰ میلیارد تومان باشد بازار در شرایط رکودی قرار دارد. چنانچه حجم معاملات بین سه تا پنج هزار میلیارد تومان شرایط خنثی است و بالای ۵۰۰۰ میلیارد تومان نشان از رونق بازار دارد که بورس در ماه های ابتدایی سال بارها این رقم را تجربه کرد.
اما روزهای سبز بازار طولانی نبود و از اوایل خرداد تا کنون حرکت بورس نوسانی شده است. شاخص کل طی این روزها ارام آرام کاهش یافت و مدت ها بین اعداد یک میلیون و ۵۰۱ تا یک میلیون و ۵۱۱ هزار واحد درجا زد تا اینکه در نهایت این مقاومت شکسته شد و شاخص کل پس از مدت ها به کانال یک میلیون و ۴۰۰ سیگنال در بورس هزار واحد عقب گرد کرد.
در این روزها که دوباره چشم سهامداران به اعداد قرمز تابلوی معاملات دوخته شده است، برخلاف یک سال قبل، بورس در سخن هیچکدام از مسئولان جایی ندارد تا شاید بتواند از نظر روانی به این بازار کمک کند. دیگر نه کسی از اصلاح وضعیت بورس صحبت میکند و نه کسی از جبران ضرر مردم میگوید.
البته این موضوع بر کسی پوشیده نیست که دولت نباید به طور مستقیم از بورس حمایت کند. چراکه حمایت دستوری تنها باعث صعود سهم های شاخص ساز شده و درحالی که بازار در ظاهر سبز است، سهامداران خرد همچنان در ضرر هستند. در این روزها شاید تنها توقعی که از دولت وجود دارد این است که دست از اقداماتی که به روند نزولی بورس جهت میدهد بردارد.
برای مثال زمزمه هایی از افزایش سود بین بانکی به گوش میرسد اما مشخص نیست این اتفاق چه زمانی رخ دهد و تا چه میزانی باشد. هرچند افزایش سود بین بانکی به صورت مستقیم روی بازار سرمایه تاثیر ندارد اما میتواند تاثیر روانی داشته باشد و موجب ترس سهامداران شود.
از طرف دیگر مدت هاست که صحبت از واگذاری بلوک سایپا و ایران خودرو می شود اما هنوز جزییات این واگذاری مشخص نیست. اینکه این واگذاری به چه میزان و به نحو خواهد بود. در این بین و درحالی که این واگذاری میتوانست به رونق گرفتن بازار کمک کند، ابهاماتی که وجود دارد به روزهای منفی بازار دامن زده است.
همه اقداماتی که وزارت صمت انجام داد!
اما جدا از همه مباحث انچه که این روزها بیش از همه موجب تکدر و تشویش در بازار شده، اقدامات وزارت صمت و نحوه تعامل با بورس کالا است. درحالی که در ابتدای دولت این خوش بینی وجود داشت که قیمت گذاری دستوری حذف می شود و کالاهایی که امکانش سیگنال در بورس را دارند از بستر بورس کالا عرضه خواهند شد، حال شاهد این هستیم که پای خودرو از بورس بریده می شود و حتی زمزمه های اینکه بورس کالا زیر نظر وزارت صمت قرار بگیرد نیز به گوش میرسد. در ماه گذشته نیز اتفاقات عجیبی در این راستا افتاد و درحالی که قرار بود دو خودرو فیدلیتی و دیگنیتی از بستر بورس کالا عرضه شوند، وزارت صمت صبح روز عرضه طی دو نامه این عرضه را متوقف کرد.
البته این نخستین مخالفت وزارت صمت با بورس کالا نبود و پیش از این نیز درمورد عرضه سیمان در بورس کالا شاهد همچین اتفاقاتی بودیم. البته بورس کالا اعلام کرده است که موضوع عرضه خودرو در این بازار در دست بررسی است و احتمالا با آن موافقت شود. همچنین اعلام کرده است که دولت مخالفت خود را با اینکه بورس کالا زیر مجموعه وزارت صمت شود اعلام کرده است. اما سوال اصلی اینجاست که مگر وزارت صمت بخشی از دولت نیست و منظور از دولت چه کسی است؟
در هر حال در روزهایی که توان مردم به خرید خانه نمیرسد سیگنال در بورس و نوسان در بازارهای مالی دیگر قدرت تصمیم گیری را از ان ها گرفته است، بورس میتوانست به بازار امنی برای سرمایه گذاری تبدیل شود و در نهایت نیز به تولید و رشد اقتصادی کشور منجر شود. اما به نظر میرسد برخی برای کمرنگ کردن نقش بورس، کمر همت بسته اند.
میخواهیم عقبگرد بزنیم به سال ها قبل که محصولات با دلالی معامله میشدند
در این راستا، روزبه شریعتی، تحلیلگر بازار سرمایه در گفت و گو با ایسنا، با بیان اینکه در اقتصادهای پیشرفته و توسعه یافته، تعالی اقتصاد یک کشور در این است که دولت به عنوان داور بازی نقش آفرینی کرده و برای نرخ، عرضه و تقاضا و. تعیین تکلیف نمیکند، اظهار کرد: اما در کشور ما این نوع رفتار از سوی دولت پذیرفته شده نیست و دولت دنبال تایید اذهان عمومی و انکار تورم است. درحالی که وقتی از نظر ارزی در مضیقه هستیم، صادرات به مشکل خورده و تورم ۵۰ درصدی وجود دارد، نمیتوان گفت قیمت ها نباید افزایش داشته باشد. همین موضوع منشا فساد و قاچاق می شود.
وی با اشاره به اقدامات وزارت صمت در قبال بورس گفت: وزارت صنعت در ابتدای دولت بر این موضوع تاکید میکرد که مکانیزم عرضه و تقاضا رعایت و همه کالاها از درگاه بورس کالا عرضه شوند تا شفافیت افزایش یابد اما حالا یک ربع قبل از عرضه خودرو، آن را لغو می کند. چرا باید این اتفاق رخ دهد؟ بش از ۱۰۰ هزار میلیارد تومان اختلاف فروش محصولات ایران خودرو و سایپا با قیمت بازار ازاد است. آیا این مبلغ در جیب مردم میرود؟ چند درصد از مردم توانسته اند با قیمت کارخانه خودرو بخرند؟ از طرف دیگر وزارت صمت بحث عرضه ایران خودرو سایپیا را از بهمن سال قبل مطرح کرده است و از آن زمان تا کنون انقدر اخبار ضد و نقیض به گوش رسیده که باعث از بین رفتن اعتماد در بازار شده است.
این کارشناس بازار سرمایه افزود: در کنار همه این اتفاقات، نمایندگان مجلس بحث خروج بورس کالا از زیرمجموعه سازمان بورس که متولی شفافیت اقتصادی کشور است را مطرح کرده و اعلام کرده اند بورشس کالا زیرمجموعه وزارت صمت قرار بگیرد. این تصمیم رسما انحلال بورس کالا است. چرا باید این مسیر رخ دهد؟ جز اینکه میخواهیم عقبگرد اساسی بزنیم به سال ها قبل که محصولات با دلالی معامله میشدند.

سیگنال بورس کالا برای فلزات اساسی

سیگنال بورس کالا برای فلزات اساسی

بورس تهران امروز شاهد پیشرو شدن گروه فلزات اساسی به تبع افزایش تقاضای خریداران محصولات فولادی و فلزی در بورس کالا و همچنین نوسانی شدن گروه خودرو و بانک بود.

به گزارش خبرنگار مهر، امروز دوشنبه ۲۶ اردیبهشت ماه ۱۴۰۱ شاخص کل قیمت و بازده نقدی بورس تهران با افزایش ۱۰ هزار و ۸۲۰ واحدی به رقم یک میلیون و ۵۸۳ هزار واحد رسید.

شاخص کل هم وزن نیز با افزایش ۴.۲۵۲ واحدی عدد ۴۴۹ هزار و ۲۲۴ واحد را به نمایش گذاشت.

شاخص بازار اول اما در حالی با ۱۱.۹۷۲ واحد افزایش به رقم یک میلیون و ۲۲۰۲۰۸ هزار واحد دست یافت که شاخص بازار دوم با ۹.۲۷۲ افزایش، عدد ۳ میلیون و ۳ هزار واحد را تجربه کرد.

در بورس تهران امروز ۱۲ میلیارد و ۱۹۸ میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله در ۸۷۶ هزار و ۹۳ نوبت داد و ستد شد که ارزشی بالغ بر ۶ هزار و ۶۲۴ میلیارد تومان را در برداشت.

در فرابورس نیز شاخص کل این بازار با ۱۳۰ واحد افزایش به رقم ۲۱ هزار و ۶۲۰و احد دست یافت. در این بازار، طی روز جاری ۵ میلیارد و ۷۵۳ میلیون سهم و اوراق مالی قابل معامله به ارزش بیش از ۱۶۴ هزار و ۷۳۷ میلیارد تومان معامله شد که از این رقم مبلغ ۱۶۱ هزار و ۹۸۰ میلیارد تومان ناشی از عملیات بازار باز بانک مرکزی در اوراق بدهی بود.

اصلی ترین نمادهای تأثیر گذار بر رشد شاخص کل بورس تهران امروز "فولاد" با ۱.۶۹۴ واحد، "فملی" با ۱.۲۰۷ واحد و "وامید" با ۵۶۰ واحد افزایش بودند در مقابل اما نمادهای معاملاتی "شپنا" با ۳۳۴ واحد، "وبشهر" با ۲۱۱ واحد و "تیپیکو" با ۲۰۱و احد کاهش، بالاترین تأثیر منفی بر روی شاخص کل بورس تهران را به خود اختصاص دادند.

به گزارش مهر، معامله گران بورس تهران امروز نیز اگر چه با سیاست ذخیره سود و اصلاح پرتفوی کار خود را در بازار سهام آغاز کردند اما گوش بزنگ سیگنال در بورس اخبار پیرامونی بازار، از جذابیت سهام گروه‌های شاخص ساز غافل نبودند.

در معاملات امروز نیم نگاهی به حجم تقاضا و معاملات محصولات فولادی در بورس کالا نشان داد علی رغم رفتار ناگزیر برخی صندوق‌های بازنشستگی برای فروش دستوری سهام، اما اقبال برای جمع آوری سهام از سوی حقیقی‌ها و حقوقی‌ها همچنان وجود دارد.

محاسبه سود انتظاری سهم‌های گروه فلزات اساسی و معدنی‌ها و مقایسه با مارکت کَپ آنها نشان می‌دهد که بازدهی این گروه دستکم برای میان مدت تضمین شده است.

در گروه خودروئی ها و بانک‌ها نیز همزمان با انتشار دستورالعمل نحوه تشکیل و ساماندهی FATF از سوی بانک مرکزی، دوباره حرف و حدیث‌ها بر سر توافق با غرب و حذف تحریم‌ها شنیده می‌شود.

گروه سرمایه گذاری ها نیز به تبع رشد و بازدهی سهم‌های پرتفوی خود، این روزها مورد توجه معامله گرانی قرار گرفته اند که انتظار رشد NAV متناسب با فاصله آن با قیمت سهم در تابلو معاملات را دارند.

سیگنال های بورس، امیدوارکننده است؟

بورس تهران هفته گذشته نشانه‌ هایی از بهبود را به نمایش گذاشت تا جایی که با رشد نیم درصدی شاخص، افزایش نسبی ارزش معاملات و نیز کند شدن روند فروش سهام توسط حقیقی‌ ها، امیدواری‌هایی مبنی بر تخفیف فضای رکود در بازار سهام ایجاد شد. در این میان اقبال به تک‌ سهم‌ های کوچک و متوسط نشانه مثبتی است که می‌ تواند چشم‌ انداز تعدیل رکود و رخوت در تالار شیشه‌ ای را ترسیم ‌کند.

به گزارش بیداربورس به نقل از دنیای‌اقتصاد، بازار سهام، هفته گذشته نشانه‌هایی از بهبود وضعیت را به نمایش گذاشت تا جایی که با رشد حدود ۵/ ۰درصدی شاخص و افزایش نسبی ارزش معاملات و نیز کند شدن روند فروش سهام از سوی افراد حقیقی، امیدواری‌هایی مبنی بر تخفیف فضای رکود در بورس تهران ایجاد شد.

در همین راستا، تحرکات اولیه در گروه‌های موسوم به برجامی شامل خودرو، بانک و حمل‌ونقل طی هفته گذشته قابل اشاره است. علاوه بر این، با رشد بیشتر قیمت‌ جهانی نفت، سهام پالایشی در دو روز پایانی هفته مورد توجه نسبی قرار گرفت.

از سوی دیگر، برخی زمزمه‌ها مربوط به احتمال حذف ارز ترجیحی، برخی شرکت‌های صنایع مربوطه، به‌ویژه در حوزه غذایی شاهد افزایش تقاضا سیگنال در بورس بودند. در کنار این موارد، اقبال به تک‌سهم‌های کوچک و متوسط در صنایع دیگر نشانه مثبتی است که می‌تواند چشم‌انداز تعدیل رکود و رخوت در بورس تهران را ترسیم ‌کند.

تصویر بورس در پساتوافق

با نزدیک‌شدن به زمان احتمالی دستیابی به توافق هسته‌ای، گمانه‌زنی ‌فعالان بازار در زمینه ترسیم چشم‌انداز بورس پس از این رویداد بالا گرفته است. یکی از سناریوهای مورد اجماع اکثریت در این زمینه، انتفاع برخی صنایع از رفع تحریم‌هاست که در نوک پیکان این برآورد، دو صنعت خودرو و بانکداری قرار دارند.

این درحالی است که مطالعه تاریخی نشان می‌دهد، در دوره برجام قبلی، بانک‌ها لزوما در زمره صنایع پیشتاز به لحاظ بازدهی نبوده‌اند. وضعیت صنعت خودرو نیز به لحاظ عملکردی و انباشت زیان و مشکلات مالی شرکت‌ها به‌مراتب دشوارتر از مقطع برجام اولیه است.

صنایع کالامحور و صادراتی نظیر فلزات اساسی و پتروشیمی هم هرچند در نگاه اول نسبت‌ قیمت بر درآمد مناسبی دارند؛ اما از دو جهت ناپایداری احتمالی قیمت‌های جهانی و نیز حاشیه سودهای به‌مراتب بالاتر از میانگین تاریخی آسیب‌پذیر به نظر می‌رسند؛ به‌ویژه اینکه با حصول توافق، انتظار رشد درآمد آنها از محل تضعیف ریال در افق سال ۱۴۰۱ محدود است؛ اما هزینه‌ ریالی این بنگاه‌ها به‌واسطه جاماندگی تورم از رشد ارز کماکان افزایش می‌یابد.

به این ترتیب، پتانسیل رشد بازار در سطح شاخص کل با عنایت به وضعیت صنایع سنگین‌وزن چندان پررنگ نیست. در عوض، فرصت‌های احتمالی برای سرمایه‌گذاران در صنایع فرعی و شرکت‌های کوچک و متوسط وجود خواهد داشت که متناسب با تحولات بنیادی امید برای حذف ارز ترجیحی، تقویت مصرف‌کنندگان، رونق بخش خدمات و. می‌توانند در مقاطع مختلف بهانه‌هایی برای رشد ایجاد کنند.

در این میان، به راه افتادن موتور عرضه‌های اولیه با توجه به طیف متنوع شرکت‌های در صف عرضه می‌تواند یکی از زمینه‌های گرم ماندن نسبی تنور بازار و جذب سرمایه‌گذاران باشد؛ عاملی که البته تحقق آن تا حد زیادی به تصمیم سیاستگذاران و مقامات مرتبط در شرکت‌های بورس و فرابورس بستگی دارد.

سیگنال انقباض پولی از سمت سیاستگذار

نگاه فعالان بورس در میان بحبوحه اخبار سیاسی مربوط به مذاکرات هسته‌ای و قیمت‌های جهانی، این روزها به سمت مذاکرات نمایندگان مجلس در خصوص بودجه سال آینده معطوف شده است.

در این میان، علاوه بر بحث حذف ارز ترجیحی، رویکرد انبساطی کمیسیون تلفیق در بررسی لایحه و تعریف مصارف جدید بدون اتکا بر منابع پایدار بحث‌انگیز شده است.

هفته گذشته، بحث تعیین تسهیلات تکلیفی برای شبکه بانکی هم بار دیگر مطرح شد که در تحولی مهم، هشدار مقامات عالی کشور و بانک‌مرکزی و برخی مسوولان دولت به مجلس در خصوص فشار بر شبکه بانکی و تبعات آن بر رشد پایه پولی و تورم قابل‌توجه بود.

واقعیت این است که با عنایت به کفایت سرمایه اندک شبکه بانکی و ناترازی موجود بین دارایی و بدهی اکثر بانک‌های کشور، این تکالیف درصورت اجرا می‌تواند شرایط بغرنجی را به لحاظ اضافه‌برداشت از بانک مرکزی و تشدید رشد نقدینگی از سطوح مخاطره‌آمیز کنونی رقم بزند.

از سوی دیگر، با اجرای برنامه انضباط‌بخشی به ترازنامه بانک‌ها در ماه‌های اخیر از سوی بانک مرکزی، فشار نهادهای مختلف صنعتی و بازرگانی مبنی بر لزوم تسهیل تسهیلات‌دهی افزایش یافته که از یک مسیر متفاوت به‌جز مصوبات مجلس می‌تواند به نتیجه مشابه (تشدید تورم و بی‌ثباتی بیشتر پولی) منجر شود.

در همین حال، ترکیب رعایت بهتر انضباط پولی از سوی بانک مرکزی از طریق نظارت بر ترازنامه بانک‌ها از یکسو و کاهش ناترازی بودجه دولت به دلیل بهبود درآمدهای نفتی و فروش اوراق بدهی موجب شده است تا اخیرا نشانه‌های مبارک اولیه در زمینه کاهش رشد نقدینگی و کنترل شتاب تورم آشکار شود.

در همین راستا، رشد پایه پولی و نقدینگی در دی‌ماه به ترتیب معادل ۳/ ۱ و ۸/ ۱‌درصد محقق شده که به‌مراتب از میانگین ۱۲ماه اخیر برای این دو متغیر (۵/ ۲ و ۳درصد) پایین‌تر است. علاوه بر این، تورم ماهانه در چهارماه اخیر معادل حدود ۱/ ۲‌درصد بوده که نه‌تنها از میانگین ۱۲ماه اخیر (۶/ ۲درصد) کمتر است، بلکه نوید کاهش تورم به محدوده ۲۵‌درصد در اواسط سال آینده در صورت ادامه مسیر انضباط پولی را می‌دهد.

از منظر تاثیرگذاری بر شرکت‌های بورسی نیز، گزارش‌های ماهانه به‌خوبی نشانه‌های کاهش رشد قیمت‌های فروش کالا و کنترل التهابات تورمی را آشکار کرده‌اند؛ وضعیتی که گویای تغییر پارادایم تورم بالا در سه‌سال اخیر و ورود به دوره رشد خزنده نرخ‌های فروش در افق سال آینده است.

معنای جنگ برای بازارهای جهانی

سرخط خبرهای اکثر رسانه‌های جهان در روزهای اخیر به تنش بین روسیه و اوکراین و تحلیل در خصوص سناریوهای آتی این مناقشه اختصاص یافته است. فارغ از جنبه سیاسی مناقشه که برخی آن را بزرگ‌ترین تهدید صلح بعد از جنگ جهانی دوم تعبیر کرده‌اند، سرمایه‌گذاران در سراسر جهان بر بعد اقتصادی موضوع و آثار آن متمرکزند.

به طور تاریخی، نتیجه منازعات بین‌المللی بزرگ در سطح اقتصاد عبارت از کند شدن روند رشد تجارت، سرمایه‌گذاری و مصرف بخش خصوصی در دوره‌های تنش و رشد تورم به صورت عمومی بوده است. نقطه اوج تنش هم که مربوط به جنگ‌ها بوده با تورم بالا در سطح جهانی بسته به عمق و دامنه تنش بین بازیگران بین‌المللی توام شده است.

در مقطع کنونی، اوج‌گیری مناقشه بین غرب و روسیه در فضایی اتفاق می‌افتد که تورم جهانی به دلایل دیگر نظیر سیاست انبساط پولی و مالی گسترده در واکنش به شیوع کرونا، در سطح رکوردهای تاریخی قرار دارد. بر اساس گزارش بلومبرگ، نرخ موزون تورم جهانی به ۵‌درصد رسیده است که بالاترین میزان از سال ۲۰۰۸ به شمار می‌رود.

این در حالی است که موج جدید افزایش قیمت انرژی و مواد غذایی طی هفته گذشته در واکنش به تشدید تنش‌های اوکراین آغاز شده است.

با وجود آنکه هنوز تردیدهایی در خصوص تبدیل شدن درگیری‌ها به جنگ تمام‌عیار بین قدرت‌های بزرگ جدی است، تحقق چنین جنگی می‌تواند تهدید جدی در راستای تشدید فشارهای تورمی در کوتاه‌مدت باشد؛ وضعیتی که تعقیب تحولات آن از منظر بورس‌های کالامحور نظیر بازار ایران حائز اهمیت است.

بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

اینروزها همه درمورد بورس صحبت میکنند. افراد مختلف با مشاغل و تحصیلات مختلف به دنبال کسب درآمد از بازار های مالی هستند. پرتکرارترین سوالی که اینروز ها از تیم میهن سیگنال پرسیده میشود این است که بورس بهتر است یا ارز دیجیتال ؟

البته مقایسه بین این دو بازار مالی برای هر شخص متفاوت و منحصر به فرد است، اما اگر شما سابقه‌ی سرمایه گذاری در بورس را داشته باشد ، سرمایه گذاری در ارز های دیجیتال برایتان کار پیچیده ای نخواهد بود. ما در این مقاله میکوشیم تا مهمترین تفاوت های این دو بازار را معرفی کنیم و به ویژگی ها، مزایا و معایب هر کدام بپردازیم. لطفا با ما همراه باشید.

آنچه در این مقاله میخوانید :

مقایسه اجمالی

در ابتدا با جدول ساده ای به صورت خیلی خلاصه بازار ارزهای دیجیتال و بورس را مقایسه میکنیم و در ادامه مقاله به توضیح کامل موارد مطرح شده میپردازیم.

ویژگی بورس ارز های دیجیتال
میزان ریسک متوسط زیاد
صف خرید و فروش بسیار زیاد وجود ندارد
دو طرفه بودن تقریبا ندارد دارد
اهرم یا لوریج ندارد دارد
دامنه نوسان بین ۳ تا ۵ درصد روزانه نامحدود
تریدینگ با ربات خیلی نادر رایج
قانونی بودن کاملا قانونی مبهم
محدودیت افتتاح حساب محدودیت سن و مدرک ندارد
ساعت کاری محدود همیشه باز

معمولا مبتدیان به علت ترس از دست دادن فرصت دچار ضرر های جبران ناپذیری میشوند

معمولا مبتدیان به علت ترس از دست دادن فرصت دچار ضرر های جبران ناپذیری میشوند

شباهت های بازار بورس و بازار ارز دیجیتال

عملکرد این دو بازار بر اساس میزان تقاضا تعیین می شود. این مسئله مستقیما به تعداد خریدارانی که یک ارز یا یک سهم را می خرند وابسته است. افزایش قیمت زمانی اتفاق می افتد که هر خریدار در بازه‌ی زمانی متفاوت حاضر باشد بیشتر از خریداران پیشین برای خرید یک سهم یا ارز پول بپردازند.

در شرایطی که کسی حاضر نیست در زمانی معین ، پولی بپردازد یا در بازار سهام افراد حاضر می شوند که مالکیت سهم خود را واگذار کنند، قیمت کاهش می یابد.

ارز دیجیتال بر اساس ایده ای که در وایت پیپر مربوط به آن نوشته شده است ارزش گذاری می شود و یک سهام بر مبنای کسب و کار متعلق به آن که هردو به نوعی به ماهیت ایده و میزان کاربرد پذیری آن در صنایع مختلف باز می گردند.

ابتدا باید عرض شود منظور از ارز های فیات یعنی پول های رسمی رایج مثل دلار، یورو و…

در حال حاضر هر دو بازار بر مبنای ارز های فیات نظیر دلار و یورو قیمت گذاری می شوند. اکثر سرمایه گذاران ارزش سهم یا ارزدیجیتال مورد نظر خود را بر اساس ارز های فیات اندازه می گیرند.

بجز بورس و ارزدیجیتال، طلا و فارکس را هم از یاد نبریم.

بجز بورس و ارز دیجیتال ، طلا و فارکس را همبه یاد داشته باشید.

تفاوت های بازار بورس و بازار ارز دیجیتال

در هنگام سرمایه‌گذاری چه در بازار بورس و چه در بازار ارزهای دیجیتال در واقع روی ایده سرمایه‌گذاری می‌شود، ولی تفاوتی که در بازار سهام وجود دارد این است که با ارزشمند شدن سهام یک کمپانی، سرمایه‌گذار سهامدار آن کمپانی نخواهد شد.

در بورس ایران دامنه نوسان معمولا ۳ یا ۵ درصد است، اما در ارزهای دیجیتال چیزی به نام دامنه نوسان وجود ندارد. بازار ارز های دیجیتال تقریبا ۱۰ برابر سریع تر از بازار بورس عمل می کند و همه چیز را تحت تاثیر خود قرار می دهد. قیمت ها با سرعت بیشتری افزایش و کاهش می یابند و میزان نوسان آنها نسبت به بازار های دیگر خیلی بیشتر است .

در بازار های بورس معمولا رانت حرف اول را میزند! مثلا شما میدانید شرکت ایکس سیگنال در بورس قرار است شعبه جدیدش را به زودی افتتاح کند؛ شما با تمام سرمایه خود سهام این شرکت را میخرید و بعد از افتتاح با سود بالا آنرا میفروشید. طبیعتا تمام شرایط برای سفته بازی آزاد است.

اما در دنیای ارزهای دیجیتال رانت و سفته بازی تقریبا کمتر دیده میشود. دلیل آن هم بین المللی بودن بازار و عدم کنترل دولت ها و شرکت ها بر ارزهای دیجیتال است.

وارد شدن به تعاملات مالی پرریسک به منظور سود بردن از نوسانات ارزش یک کالا یا خدمت، سفته بازی نامیده می‌شود.

وارد شدن به تعاملات مالی پرریسک به منظور سود بردن از نوسانات ارزش یک کالا یا خدمت، سفته بازی نامیده می‌شود.

در بورس ایران شما برای دریافت کد بورسی خود باید حداقل ۱۸ سال سن داشته باشید و دارای حداقل مدرک دیپلم باشید. حال آنکه جهت عضویت در صرافی های مشهوری مثل بایننس فقط به یک ایمیل نیاز دارید!

رشد بازار های ارز دیجیتال چندین برابر بورس رسمی کشور هاست. مثلا در سال ۲۰۱۷ بورس زیمباوه با ۱۲۰ درصد رشد بهترین عملکرد را در بین بازار سهام داشته است، این در شرایطی است که در همان سال ارزدیجیتالی به نام ریپل ۲۸۰۰ درصد افزایش قیمت داشته است.

در نهایت از آنجایی که ورود رقبای جدید به بازار ارز های دیجیتال بسیار آسان تر است، احتمال از دور خارج شدن ارز های قدیمی نسبت به کمپانی های قدیمی بسیار بیشتر است. در حقیقت ، توجیهی برای حضور صدها ارز دیجیتال در صحنه ی رقابت وجود ندارد.

بازار ارزهای دیجیتال به همان میزان که سود فراوانی نسیب سرمایه گذاران می کند از ریسک بالاتری هم برخوردار است.

از آنجا که معاملات ارزهای دیجیتال به طور شبانه روزی انجام می گیرد ممکن است دربازه کوتاهی نوسان های شدیدی رخ بدهد. مثلا در دسامبر ۲۰۱۷ قیمت بیت کوین از ۲۰۰۰۰ دلار فراتر رفت اما در مارس ۲۰۱۸ به ۸۵۰۰ دلار سقوط کرد. با توجه به اینکه نرخ مصوبی برای ارزهای دیجیتال وجود ندارد ریسک سرمایه گذاری در ارز های دیجیتال بیشتر است.

یادتان باشد هیچ چیزی به اندازه سلامتیتان مهم نیست!

یادتان باشد هیچ چیزی به اندازه سلامتیتان مهم نیست!

بورس کشورهای مختلف ساعات کاری مشخصی دارد. ذر ایران ساعت رسمی بورس ۹ صبح تا ۱۲:۳۰ ظهر روزهای کاری است و پنجشنبه‌ها تعطیل است. اما در ارزهای دیجیتال ساعت کاری خاصی وجود ندارد و صرافی ها به صورت ۲۴ ساعت کل هفته قابل معامله هستند.

در بازار های بورس بیش از هرچیز اخبار و حوادث آن شرکت موثر هستند. درست برعکس ارزهای دیجیتال که بیشتر از تحلیل های فاندامنتال با تحلیل های تکنیکال سرپنجه میزنند.
شما در بورس باید بیشتر از علم تکنیکال، اخبار ببینید، در شبکه های اجتماعی به دنبال سهام شرکت مورد نظر باشید سیگنال در بورس و با هم سرمایه گذارانتان مشورت کنید.
اما در بازار ارز های دیجیتال باید علم تحلیل تکنیکال را بیاموزید و با منطق آینده روند قیمتی یک سهم را پیشبینی کنید.

به شما توصیه میکنیم تازه ترین تحلیل های تکنیکال ارزهای دیجیتال را هر روز از سایت و شبکه های اجتماعی میهن سیگنال دنبال کنید.

بازار بیت کوین برخلاف بازار سهام بسیار مستعد دست‌کاری است مثلا زمانی که تعداد زیادی از تریدرها بر سر خرید و فروش یک توکن همکاری کنند می‌توانند نوسان بسیاری در بازار به وجود آورند و در برخی موارد گزارشاتی مبنی از معاملات جعلی در برخی از صرافی ها گزارش شده است که این آمار کذب باعث به اشتباه افتادن برخی از سرمایه گذران تازه وارد می شود.
بنابراین اگر کسی قصد ورود به این بازار را دارد باید خود را برای چنین نوساناتی آماده کند‌.

در بازار بورس در برخی موارد ثبت سفارشات کاذب و یا انتشار اخبار غلط در شبکه‌های اجتماعی صورت می‌گیرد که باعث اشتباه بسیاری از سرمایه‌گذاران می‌شود. با وجود دست‌کاری در بازار بورس، میزان این دستکاری در فضای کریپتو سیگنال در بورس بیشتر است.

چیزی که کاملا واضح است این است که کریپتو هنوز هم با مشکلات خود که قانون گذاری در رأس آن است دست‌وپنجه نرم می‌کند. مثلا هر زمان که تعدادی از دولت‌ها خرید ‌و فروش ارزهای دیجیتال و یا ICOها را در کشور خود ممنوع اعلام می‌کنند، قیمت‌ها کاهش می‌یابند یا همچنین زمانی که فیس‌بوک و گوگل تبلیغات مربوط به ارزهای دیجیتال را ممنوع اعلام کردند، نقدینگی در بازار کاهش یافته و بازار به لحاظ حجم معاملات به طور قابل توجهی کوچک‌تر شد.

چنانچه قصد سرمایه گذاری در ارز دیجیتال را دارید برا جلوگیری از ضرر حتی المقدور می بایست اخبار را دنبال کرده و اطلاعات خود را به روز کنید.

ما در مقاله ای به طور مفصل به وضعیت قانونی بودن بیتکوین و سایر ارزهای دیجیتال پرداخته ایم و شما میتوانید با مراجعه به آن از آخرین قانون های ایران در خصوص ارزهای دیجیتال مطلع شوید.

برای آموزش تحلیل منابع رایگان زیادی در اینترنت وجود دارد

برای آموزش تحلیل منابع رایگان زیادی در اینترنت وجود دارد

نکات مهم قبل از ورود به ارزهای دیجیتال

اگر قصد تریدینگ دارید اولین قدم شناخت بهترین زمان برای خرید و فروش است.
شاید با از دست دادن یک فرصت از مقداری سود جا بمانید، اما قطعا سرمایه خود را حفظ کرده اید.
در دنیای ارزهای دیجیتال به دلیل باز بودن محدوده نوسان بسیار حیاتی است که بالاترین قیمت یک توکن را تحلیل کنید و با اطمینان دست به فروش بزنید.
همیشه یادتان باشد زمان صحیح خرید و فروش مهمترین چالشی است که حتی تریدینگ های حرفه هم با آن دست و پنجه نرم میکنند.
یکی ازمهم ترین نکات متفاوت ارزهای دیجیتال، دوطرفه بودن معاملات است، به این معنی که با ضرر کردن یک سهم میتوان سود کرد! برای اطلاعات بیشتر به این صفحه مراجعه نمایید.

قبل از ورود به بورس بخوانید

در بازار بورس شما باید به فاکتور های زیادی توجه کنید، مثلا با بالارفتن قیمت دلار و ارز های دیگر، شاخص بورس هم دستخوش تغییرات میشود.
یا مثلا افشای اطلاعات مهم و حیاتی از قبیل افزایش قیمت محصولات یک شرکت میتواند آینده آن سهم را متحول کند. همواره باید آنلاین باشید و از سهامتان محافظت کنید. شاید اظهار نظر یک شخصیت سیاسی و یا راه افتادن یک جنگ خارجی بتواند یک سهم را از سودآوری به زیان انباشته برساند!
در برخی بازار های بورس جهانی معاملات دوطرفه وجود دارد، اما در بازار ایران با توجه به حبابی بالا بودن برخی از سهام شرکت های ورشکسته، امکان سود کردن از پایین آمدن قیمت وجود ندارد.
اگر این امکان وجود داشت عده زیادی با قرارداد بستن بر سر پایین آمدن باعث ورشکستگی بیشتر آن شرکت میشدند. هر چند به اسم این قابلیت معاملات دو طرفه به بورس ایران افزوده شده اما با ورود به کارگزاری ها نمیتوانید این قابلیت را مشاهده کنید.
همچنین در بورس ایران شاهد صف خرید و فروش هستیم که باعث می شود یک سهم در یک قیمت خریدار و فروشنده نداشته باشد که این عیب بزرگی برای بازار سهام به شمار می‌رود و از قابلیت نقد شوندگی سهم کم میکند.

زمانی که یک کدام از عرضه یا تقاضا وجود ندارد اصطلاحا میگویند صف ایجاد شده

زمانی که یک کدام از عرضه یا تقاضا وجود ندارد اصطلاحا میگویند صف ایجاد شده

سوالات متداول

برای شروع ورود به بازار های مالی بورس بهتر است یا ارز دیجیتال؟

پاسخ این سوال برای هر کس منحصر به فرد است. اگر حاضرید برای سود بیشتر ریسک کنید ارزهای دیجیتال گزینه مناسبی خواهند بود و اگر به دنبال راه های قانونی در بازار های مالی هستید، بورس ریسک کمتری خواهد داشت.

مزایای بورس بیشتر است یا ارز دیجیتال؟

بورس بستری امن برای سرمایه گذاری است و نظارت ها بیشتر است، اما در ارزهای دیجیتال دامنه نوسان باز است و دولت و یا شرکتی داده ها را کنترل نمیکند. همچنین در ارزهای دیجیتال قابلیت هایی مثل بازار دوطرفه و اهرم وجود دارد که در بورس ایران وجود ندارد.

معایب بورس بیشتر است یا ارز دیجیتال؟

شاید اصلی ترین عیب بورس را بتوان تاثیر گذاری بیش از حد اخبار داخلی ، دامنه نوسان کم و محدودیت کف سفارشات اشاره کرد. در ارزهای دیجیتال تحلیل ها گاهی کم اعتبار میشوند و گاهی نبود دامنه نوسان باعث بیش از حد متضرر شدن سرمایه گذار می‌شود.

بورس تخصصی تر است یا ارز های دیجیتال؟

قطعا معامله در بورس آسان تر است. ارز های دیجیتال با توجه به تازگی و قابلیت های متعددی که دارد برای تازه واردان کمی گیج کننده خواهد بود.

برای شروع از کجا شروع کنم؟

برای ورود به دنیای بورس باید ابتدا کد سجام بگیرید و سپس کد بورسی گرفته و شروع به معاملات کنید. در دنیای ارزهای دیجیتال شما باید ابتدا درک درستی از فناوری های بلاکچین، بیتکوین ، کیف پول های ارزدیجیتال و مفاهیم اساسی داشته باشید و سپس به تریدینگ بپردازید. برای اینکار توصیه میکنیم از صفحه از کجا شروع کنم استفاده کنید تا رستگار شوید!

مقالات مرتبط

دیدگاهتان را بنویسید

نشانی ایمیل شما منتشر نخواهد شد. بخش‌های موردنیاز علامت‌گذاری شده‌اند *

برو به دکمه بالا